La taille du marché mondial continue de croître. Selon IC Insights, les dépenses en capital de l’industrie mondiale des semi – conducteurs atteindront 190,4 milliards de dollars en 2022, en hausse de 24% par rapport à l’année précédente, un niveau record. Les entreprises de semi – conducteurs ont considérablement augmenté leurs dépenses en capital pour accroître leur capacité. TSMC, Samsung et Intel ont augmenté leurs dépenses en capital en 2022 afin d’accroître leurs avantages dans le domaine de l’industrie des Wafers, les trois entreprises représentant plus de la moitié des dépenses totales de l’industrie.
21 – 22q1 maintenir un haut niveau de vue, la région continentale de la Chine est brillante. En 2021, les dix principales usines de fabrication de Wafers dans le monde ont réalisé un chiffre d’affaires total de 102,9 milliards de dollars américains, Représentant 93,4% du marché mondial de la fabrication de Wafers; Il y a trois fabricants en Chine continentale qui entrent dans les dix premières usines de génération de Wafers au monde, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
Tendance 1: vers des noeuds de processus de 12 pouces et plus petits. Avec le développement rapide du secteur en aval, la demande mondiale de Wafers de 12 pouces continuera d’augmenter rapidement. Selon les prévisions de sumco, le cagr atteindra 11,3% d’ici 2022 – 2026. L’augmentation considérable de la demande de HPC et la production de masse du procédé 3nm favoriseront le développement de la fabrication de puces à des noeuds de procédé plus petits. Sumco prévoit que la demande de puces de procédé de moins de 10 nm augmentera progressivement et que le cagr des puces de 12 pouces de procédé de moins de 16 nm atteindra 14,7% de 2021 à 2025.
Tendance 2: transfert de Wafers en Chine. En 2021, la part de marché de la Chine continentale dans l’industrie mondiale des Wafers a augmenté de 11,8% d’une année sur l’autre. Le taux de croissance est remarquable. Bénéficiant de la libération de la capacité causée par la mise en service de la nouvelle ligne de production et de la hausse des prix causée par la forte demande en aval, les revenus des fabricants de sous – traitants Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
Possibilités d’investissement: hausse des prix des matières premières en amont, en mettant l’accent sur les possibilités offertes aux fabricants chinois de plaquettes de silicium. En 2021, la taille du marché mondial des matériaux semi – conducteurs a augmenté de 15,9% d’une année sur l’autre, ce qui est encore plus élevé, les plaquettes de silicium étant les matériaux les plus importants. L’augmentation de la capacité et de la part de marché des usines de substitution en Chine continentale a stimulé la demande de matériaux de Wafers en amont. Les plaquettes de silicium fabriquées en Chine continueront de bénéficier du processus de remplacement des plaquettes de silicium fabriquées en Chine.
Regardez Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) . Dans le domaine des grandes plaquettes de silicium, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 12 pouces de plaquettes de silicium sont en phase de montée en volume National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Dans le domaine des procédés avancés, il existe un grand espace de marché pour les plaquettes de silicium fabriquées en Chine. Les principaux clients des plaquettes de silicium de 8 pouces et 12 pouces fabriquées en Chine sont des usines de fabrication de Wafers en Chine, avec un noeud de procédé minimal de 28 nm. Avec le développement de la fabrication de Wafers à des noeuds de processus plus petits, les plaquettes de silicium domestiques ont un grand potentiel de développement.
Conseils en matière d’investissement
Attention recommandée Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) .
Conseils sur les risques
Le développement de l’industrie n’a pas été aussi rapide que prévu, la concurrence industrielle s’est intensifiée et la demande en aval n’a pas été aussi forte que prévu.
