Point de vue de l'industrie grâce à l'analyse de suivi des prix du pétrole brut et des données sur les stocks de pétrole brut, nous constatons qu'il existe une forte corrélation inverse entre les prix du pétrole brut et les stocks totaux de pétrole brut (y compris les réserves stratégiques). Le principal moteur de la hausse continue des prix du pétrole cette année est le facteur fondamental direct que la demande de voyages à l'étranger continue de dépasser les attentes, ce qui entraîne un déstockage continu en basse saison, plutôt que le conflit russo - ukrainien et d'autres raisons. Dans le même temps, nous avons surveillé les actifs pétroliers et gaziers russes et les données sur les exportations de pétrole brut à l'aide d'un modèle de Big Data par satellite. Nous avons constaté que la production de pétrole brut russe a progressivement diminué depuis avril, tandis que les exportations de pétrole brut ont atteint un nouveau sommet de L'année en avril, tandis que les exportations de pétrole brut ont légèrement diminué mais sont restées fortes en mai. Nous tenons à souligner que les prix du pétrole ont augmenté cette année alors que l'approvisionnement en pétrole brut (exportations) de la Russie continue de s'améliorer. Une fois que l'embargo européen sur le pétrole brut de la Russie sera strictement appliqué, il y aura une possibilité marginale significative de baisse de l'approvisionnement en pétrole brut de La Russie, ou il y aura un risque plus important de hausse des prix du pétrole brut!
Le déstockage a continué de faire grimper les prix du pétrole brut: l'augmentation marginale de l'offre de pétrole brut a été principalement due à l'augmentation de la production aux États - Unis et à l'OPEP + et à la libération des stocks dans les pays membres de l'AIE. Bien que l'offre de pétrole brut ait augmenté, les fondamentaux de la pénurie mondiale d'approvisionnement en pétrole brut n'ont pas changé en raison de la demande de voyages à l'étranger qui a continué En comparant la corrélation négative entre les stocks de pétrole brut des États - Unis (y compris les réserves stratégiques) et les prix du pétrole brut de l'WTI, on constate que les stocks de pétrole brut continuent de se désintégrer et que l'accroissement marginal de la demande finale est supérieur à l'accroissement marginal de l'offre, ce qui entraîne une hausse continue des prix mondiaux du pétrole brut.
La production de pétrole brut russe a diminué, mais les exportations ont continué d'être fortes, et les sanctions potentielles de l'UE n'ont pas encore eu d'impact significatif: en surveillant la production de pétrole brut russe et les données sur les exportations de pétrole brut russe, nous avons constaté de façon significative que la production de pétrole brut russe a diminué considérablement depuis avril et que la tendance à la baisse de la production a été maintenue en mai, la production de pétrole brut est passée d'un sommet de 10,13 millions de barils par jour à 8,82 millions de barils par jour. Entre - temps, les exportations de pétrole brut de la Russie ont connu une forte hausse en avril, les données sur les exportations de mai ont légèrement diminué par rapport à avril, mais elles sont restées solides, et les sanctions potentielles de l'UE n'ont pas eu d'impact significatif sur l'offre (exportations) de la Russie.
L'application stricte des sanctions de l'UE ou la réduction substantielle de l'offre marginale de pétrole brut russe entraînent un risque plus élevé de hausse des prix du pétrole: en raison de la production de pétrole brut russe et de la tendance à l'exportation, le pétrole brut russe continue d'être déstocké, tandis que le pétrole brut russe risque également d'être soumis à des sanctions de l'UE et des États - Unis entraînant une réduction de l'offre marginale de la Russie. Une réduction plus importante des stocks ou une baisse marginale de l'offre de pétrole brut russe en raison de l'embargo pourraient accroître le risque de hausse des prix du pétrole.
Conseils sur les risques
Le risque d'incertitude du côté de l'approvisionnement en raison d'événements géopolitiques tels que l'évolution de la situation entre la Russie et l'Ukraine, la promotion de l'accord nucléaire Iran - Iraq et la levée des sanctions vénézuéliennes; Le risque que l'épidémie perturbe à plusieurs reprises la demande de pétrole brut; (3) Le risque que les États - Unis continuent de libérer des stocks stratégiques pour accroître l'offre marginale; Le risque que la hausse des taux d'intérêt de la Fed freine la demande finale; Le maintien d'un prix élevé du pétrole brut stimule le risque que les compagnies pétrolières et gazières modifient leurs plans de dépenses en capital pour l'exploration et la mise en valeur; (6) Le risque que les erreurs de positionnement par satellite et de suivi des pétroliers aient une incidence sur les résultats; Le risque que des erreurs dans d'autres sources de données tierces aient une incidence sur les résultats.
