Examen de la situation du marché et perspectives d’avenir: depuis 2022, l’indice de l’industrie des communications de Shenwan a chuté de 14,7% jusqu’au 6 juin 2022, se classant 18e parmi les 31 indices de l’industrie des communications de Shenwan, avec une performance globale moyenne et une performance légèrement supérieure à celle du marché au cours de la même période. Avec le développement de la numérisation et de l’intelligence dans tous les secteurs de la vie, l’industrie des communications joue un rôle important dans de nombreux domaines. En ce qui concerne les perspectives pour le deuxième semestre de 2022, nous sommes généralement optimistes et relativement optimistes quant à l’intelligence du réseau, aux opérateurs et aux centres de données.
Intellectualisation du réseau électrique: le montant des investissements dans le domaine de l’intellectualisation du réseau électrique est énorme, le nombre d’entreprises d’électricité en aval est limité, le montant des achats d’un seul client est important, et les entreprises d’électricité sont en position de force dans la chaîne industrielle. Le changement marginal de la piste de course comprend principalement: (1) le marché chinois: le système d’alimentation électrique basé sur la nouvelle énergie conduit la transition du réseau électrique à l’intelligence; Marchés d’outre – mer: l’initiative belt and Road stimule la demande du marché d’outre – mer du réseau intelligent.
Opérateurs: en 2021, les trois principaux opérateurs ont enregistré un taux de croissance des revenus nets record et des dépenses en capital stables. Le changement marginal de piste comprend principalement: (1) l’énergie cinétique numérique de l’industrie est forte et devient le premier moteur d’augmentation des revenus; La co – construction et le partage de 5G progressent régulièrement et la valeur de l’échelle augmente simultanément; Le service à domicile intelligent devient le principal moteur du Service de réseau fixe.
IDC: avec la croissance continue de l’échelle de l’économie numérique, la demande d’échelle du cloud augmente également. Le quatorzième plan quinquennal de développement de l’économie numérique met l’accent sur la promotion du développement coordonné du réseau Cloud et de l’intégration du réseau informatique, l’amélioration de la structure de l’offre et de la demande par des politiques et la promotion du développement écologique et intelligent de l’IDC. Le changement marginal du circuit comprend principalement: (1) côté demande: les dépenses en capital des géants chinois de l’informatique en nuage devraient augmenter; Côté offre: la rareté des villes de première ligne existe depuis longtemps.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Avec le développement de la numérisation et de l’intelligence dans tous les secteurs de la vie, l’industrie des communications joue un rôle important dans de nombreux domaines. En ce qui concerne les perspectives pour le second semestre de 2022, nous sommes généralement optimistes et nous sommes relativement optimistes en ce qui concerne les centres de données, les opérateurs et les circuits intelligents du réseau.
Attention recommandée: Fournisseur intelligent d’énergie Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) 5g operator China mobile (600941, buy), China Telecom Corporation Limited(601728) IDC Enterprise Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) ( Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , non évalué) Kehua Data Co.Ltd(002335) ( Kehua Data Co.Ltd(002335) , non évalué), Data port ( Shanghai Athub Co.Ltd(603881) , non évalué), Universal Data (gds.o, non évalué), Halo New Network ( Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , non évalué); Ziguang Equipment Co., Ltd. ( Unisplendour Corporation Limited(000938) , non évalué), xingri Ruijie ( Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , non évalué); Fournisseur de modules optiques Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ( Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , achat), Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) ( Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , non évalué), Cig Shanghai Co.Ltd(603083) ( Cig Shanghai Co.Ltd(603083) , non évalué); Fournisseur de régulation de la température de soutien à l’énergie verte Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ( Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , non évalué) Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) ( Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , non évalué).
Conseils sur les risques
Risque de fluctuation épidémique; Risque de demande en aval; Risques liés aux matières premières; Risques liés à la recherche et au développement technologiques
