Événement: le 6 juin, la Maison Blanche a officiellement annoncé que les États – Unis accorderaient une exemption de 24 mois des droits de douane sur les composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) achetés au Cambodge, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam. Entre – temps, la Maison Blanche a annoncé que Biden avait autorisé l’utilisation de la loi sur la production de défense (DPA) pour accélérer la production chinoise de technologies énergétiques propres.
Le 28 mars, le Département du commerce des États – Unis a annoncé qu’il avait pris des mesures d’enquête sur la pétition présentée par Auxin Solar et qu’il avait ouvert une enquête anti – contournement sur les puces et modules de cellules photovoltaïques au Cambodge, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam en Asie du Sud – Est à partir du 25 mars. Selon les modalités de l’enquête, le Département du commerce des États – Unis devrait publier ses conclusions préliminaires à la fin du mois d’août. Dans les mois qui ont suivi l’annonce de l’enquête, l’American Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Industry Association (SEIA) a réduit de 46% les prévisions de nouvelles installations photovoltaïques aux États – Unis en 2022 et 2023, ce qui devrait entraîner une réduction de 24 GW des nouvelles installations photovoltaïques au cours des deux prochaines années, comparativement à 23,6 GW de nouvelles installations photovoltaïques aux États – Unis en 2021. Les développeurs de partout aux États – Unis ont déjà ressenti la piqûre de l’enquête qui a gelé les importations de modules, laissant les projets photovoltaïques à la limite du développement et de la construction, et certains des projets partiellement construits sont inactifs sur le site en attendant l’entrée des modules.
Le Gouvernement Biden annoncera une exemption tarifaire de 24 mois pour les composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produits par quatre pays d’Asie du Sud – Est, et le marché photovoltaïque américain devrait être réparé: le 6 juin, la Maison Blanche a annoncé une exemption tarifaire de 24 mois pour les composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produits par le Cambodge, la Malaisie, la Thaïlande et le Vietnam. Le projet de loi ne mettra pas fin à l’enquête du Département du commerce des États – Unis, qui devrait se poursuivre, ce qui signifie que des droits de douane peuvent encore être imposés après la suspension, selon la décision du Département du commerce des États – Unis. Mais selon des sources non identifiées de Reuters, le régime éliminerait la possibilité d’imposer des droits rétroactifs, qui pourraient être rétroactifs à la date à laquelle Auxin Solar a initialement déposé sa demande. Si l’exemption tarifaire est accordée, les nouvelles installations photovoltaïques aux États – Unis devraient atteindre 30,8 GW en 2022, soit + 30% d’une année sur l’autre, selon les prévisions neutres de solarpoweurope pour le marché photovoltaïque américain.
Les composants exportés vers les États – Unis sont encore concurrentiels en raison de l’augmentation de la taxe, de sorte que la fabrication locale aux États – Unis est difficile à soutenir la demande d’installation: selon les statistiques de solarpoweurope, il n’y a pas de capacité pour les plaquettes de silicium et les plaquettes de batterie aux États – Unis et en Chine à l’heure actuelle, la capacité des composants est inférieure à 5gw, principalement les modules de type film de First Solar. Le marché photovoltaïque aux États – Unis dépend fortement des importations à l’étranger. Actuellement, le marché photovoltaïque aux États – Unis n’est fourni que par la La fabrication photovoltaïque locale aux États – Unis n’est toujours pas compétitive à l’échelle mondiale. Près de 65% des importations de composants et 50% des importations de puces sur le marché photovoltaïque américain proviennent de quatre pays d’Asie du Sud – est « anti – contournement ». Le prix incluant la taxe des composants importés aux États – Unis est de 0,49 $/ W et celui des composants fabriqués localement est de 0,5 $- 0,55 $/ W. Même cette fois, le Président Biden invoquera la loi sur la production de défense comme moyen d’accélérer le développement des États – Unis tout au long de la chaîne d’approvisionnement photovoltaïque et de réduire la dépendance globale à l’égard du matériel et des matériaux photovoltaïques importés (l’objectif de la loi est d’augmenter la capacité de fabrication photovoltaïque des États – Unis en Chine à 22,5 GW d’ici 2024). Mais nous pensons que le coût de fabrication du photovoltaïque aux États – Unis est élevé, même après des années de protection commerciale aux États – Unis, la capacité de production locale n’est toujours pas compétitive, ce qui est difficile à affecter la capacité de production du photovoltaïque en Chine et en Asie du Sud – Est.
Proposition d’investissement: les États – Unis accordent une exemption tarifaire de 24 mois aux composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) produits au Cambodge, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam. Les usines de composants ayant une configuration de capacité en Asie du Sud – est bénéficieront en priorité. Il est recommandé de se concentrer sur Lungi Green Energy, JingKe Energy, Trina Solar Co.Ltd(688599) et Ja Solar Technology Co.Ltd(002459)
Conseils sur les risques: 1. La politique photovoltaïque n’a pas atteint le sol comme prévu. 2. Impact des frictions commerciales internationales. 3. Les prix des matières premières en amont continuent d’augmenter. 4. Autres risques de force majeure.
