Annonce sur l’état d’avancement de la participation à la faillite et à la restructuration de la société Huidong Jinchuan et l’acquisition de la société Huidong Jinchuan
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité juridique de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu. Conseils importants:
● Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039)
● nom de l’objet de la transaction: 100% des capitaux propres de Huidong Jinchuan Phosphorus Chemical Co., Ltd. (ci – après dénommée « Jinchuan Company»)
● montant de la transaction: le montant total de la transaction est d’environ 104 millions de RMB, dont 430 millions de RMB seront investis en espèces pour acquérir 100% des capitaux propres de Jinchuan Company par voie de faillite et de redressement; Environ 610 millions de RMB seront consacrés à la reprise de la production, à la construction minière, à la transformation technique et à d’autres investissements dans les infrastructures.
● cette transaction ne constitue pas une transaction liée
● La transaction ne constitue pas une restructuration importante des actifs
● Il n’y a pas d’obstacles juridiques importants à la mise en œuvre de la transaction
● cette transaction a été examinée et approuvée à la 53e réunion du 7ème Conseil d’administration de la société le 3 mars 2022. Étant donné qu’il s’agit de secrets d’affaires, la compagnie a suspendu la divulgation de cette question conformément aux dispositions du système de gestion des activités de suspension et d’exemption de la divulgation de renseignements Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039)
● conseils sur les risques
1. Risques liés à la sécurité, à la protection de l’environnement et à d’autres travaux de rectification qui ne peuvent être achevés
Jinchuan company has failed to complete relevant approval in Safety, Environmental Protection and other aspects, and has received administrative Punishments in Historical operation process for Environmental Protection, Safety and other issues, and has been required to be rectified by relevant departments. À l’heure actuelle, Jinchuan Company corrige les problèmes existants en matière de sécurité et de protection de l’environnement, mais une fois que la rectification du système de production de phosphore jaune pour la protection de l’environnement n’a pas réussi l’examen, l’entreprise de transformation du phosphore jaune de Jinchuan Company prendra fin et perdra des activités Principales importantes, ce qui aura également une incidence sur la réalisation de l’objectif de restructuration de l’entreprise.
2. Risque d’exploitation minière non conforme aux attentes
La période de validité des droits miniers pertinents de Jinchuan Company a expiré et est actuellement en état d’arrêt. Bien que le droit minier du grand Monténégro ait été prolongé, en raison de facteurs tels que l’irrationalité de la capacité de conception initiale, le vieillissement de l’équipement et des installations, le processus technologique non avancé, la qualité moyenne du minerai et la mauvaise gestion de la production, la capacité de conception peut ne pas être réalisée et il existe un risque que l’effet d’exploitation et d’investissement ne soit pas à la hauteur des attentes.
3. Risque de non – recouvrement des fonds investis par la société
Le capital proposé pour cette transaction est d’environ 104 millions de RMB, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport au capital d’environ 100 millions de RMB proposé dans l’annonce de recrutement précédente. Si la rectification de la sécurité et de la protection de l’environnement de Jinchuan n’est pas terminée et que la production et l’exploitation ne répondent pas aux attentes, il existe un risque que tous les fonds investis par la société ne puissent pas être récupérés.
4. Risque de marché
Sous l’influence de la politique nationale et du développement industriel, le prix du phosphore jaune est cyclique et la fluctuation des prix aura une incidence directe sur les avantages économiques de l’entreprise. Dans le même temps, une partie du minerai produit par le phosphore jaune doit être achetée à l’extérieur. L’achat de minerai de phosphore est fortement influencé par l’offre et la demande du marché et la fluctuation des prix, de sorte qu’il existe un risque que les coûts d’exploitation dépassent les attentes.
5. Risques pour la sécurité de la production
Le champ d’activité de Jinchuan comprend l’exploitation minière, la production, le transport et la vente de ressources minérales. La sécurité de la production est un lien très important dans sa production et son exploitation. L’industrie des mines et des produits chimiques appartient à l’industrie nationale de la production à haut risque. Des problèmes de sécurité de la production tels que l’effondrement de la mine, la combustion et l’explosion de matières dangereuses et les accidents de sécurité personnelle peuvent se produire au cours de l’exploitation minière quotidienne et de la transformation des Produits minéraux, et il existe des risques potentiels pour la sécurité de la production.
6. Risques liés aux nouvelles politiques et normes de surveillance de l’industrie
Les exigences réglementaires et les normes professionnelles de l’industrie de Jinchuan Company peuvent changer continuellement, et les normes pertinentes de l’entreprise cible peuvent ne pas être mises à jour en temps opportun conformément aux exigences réglementaires et aux normes de l’industrie, ce qui entraîne des risques de non – conformité, de non – conformité et de traitement.
7. Risque de redressement non conforme aux attentes
Étant donné que Jinchuan est insolvable, il existe des risques tels que la rectification de la sécurité et de la protection de l’environnement, l’exploitation non conforme aux attentes et la surveillance du marché, de la sécurité de la production et de l’industrie. Si Jinchuan ne peut pas résoudre les problèmes susmentionnés, il existe un risque que La restructuration de Jinchuan ne réponde pas aux attentes.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques susmentionnés et à prendre des décisions d’investissement prudentes.
Aperçu de la transaction
Aperçu général
Le 15 août 2021, la compagnie a tenu la 36e réunion du 7ème Conseil d’administration et a examiné et adopté la proposition sur les droits de certains actionnaires de dongjinchuan du Conseil d’administration, a accepté 5% des actions de Jinchuan détenues par dongjinchuan State – owned Assets Co., Ltd. Du Conseil d’administration et a accepté de signer la Convention de mandat des droits des actionnaires par dongjinchuan State – owned Assets Co., Ltd. Participant à la réunion. (pour plus de détails, veuillez consulter l’avis sur Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039)
Le 20 octobre 2021, la compagnie a tenu la quarante et unième réunion du septième Conseil d’administration et a examiné et adopté la proposition relative à la participation de la compagnie à l’appel d’offres pour le projet d’investisseur dans la réorganisation de la faillite de Huidong Jinchuan Phosphorus Chemical Co., Ltd., et la compagnie a l’intention de participer au recrutement public de cette réorganisation de la faillite de Jinchuan. Pour plus de détails, veuillez consulter l’annonce de la société concernant le recrutement public d’investisseurs dans la faillite et le redressement de Huidong Jinchuan Company (annonce no 2021 – 118). Le 29 octobre 2021, la compagnie a reçu l’avis sur la détermination de l’investisseur dans la restructuration [2021) jhcjzz no 22] émis par le gestionnaire de la compagnie Jinchuan. Après l’examen de la réunion d’examen organisée par le gestionnaire, la compagnie a été identifiée comme l’investisseur dans la restructuration de la compagnie Jinchuan. Pour plus de détails, veuillez consulter l’avis d’étape sur la participation à la faillite et à l’investissement de redressement de Huidong Jinchuan Company (avis no 2021 – 125).
Le 3 mars 2022, la proposition d’acquisition de Jinchuan Phosphorus Chemical Co., Ltd. A été examinée et adoptée à l’unanimité à la 53e réunion du 7ème Conseil d’administration. Étant donné qu’il s’agit de secrets d’affaires, la compagnie a suspendu la divulgation de cette question conformément aux dispositions du système de gestion des activités de suspension et d’exemption de la divulgation de renseignements Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) Le montant total de cette transaction est d’environ 104 millions de RMB, dont 430 millions de RMB seront investis en espèces pour acquérir 100% des capitaux propres de Jinchuan Company par voie de faillite et de réorganisation afin de rembourser les dettes de Jinchuan Company; Environ 610 millions de RMB seront consacrés à la reprise de la production, à la construction minière, à la transformation technique et à d’autres investissements dans les infrastructures. Le montant de la transaction comprend 100 millions de RMB de fonds d’investissement que la société prévoit investir lors de la réorganisation et du recrutement public de la société Jinchuan.
La société a achevé les procédures d’examen correspondantes et a reçu la décision du Tribunal concernant l’acquisition de Jinchuan Company. Aucune autre approbation ou procédure n’est requise pour l’entrée en vigueur de cette transaction.
Informations de base sur l’objet de la transaction
Introduction à la société cible de la transaction
Nom de l’entreprise: Huidong Jinchuan Phosphorus Chemical Co., Ltd.
Type d’entreprise: société à responsabilité limitée (investie ou contrôlée par une personne physique)
Code unifié de crédit social: 91513426779822357w
Représentant légal: Yao zhiqi
Registered address: Guan Cun, Lead Zinc Town, daqiao District, Huidong County, Sichuan Province
Capital social: 100 millions de RMB
Date d’établissement: 10 mai 2007
Champ d’application: extraction et traitement du minerai de phosphate; Production de phosphore jaune, production de phosphate d’ammonium et production d’engrais phosphatés; Vente de produits au phosphore; Développement hydroélectrique; Transport de marchandises dangereuses; Location de locaux; Vente d’équipements mécaniques, d’équipements électriques, de matériaux métalliques, de matériaux de construction, de charbon et de produits à base de charbon, de savon (pour les articles soumis à l’approbation conformément à la loi, les activités commerciales ne peuvent être menées qu’avec l’approbation des services compétents)
Jinchuan Company est sous la juridiction d’une usine de phosphore jaune de 60 000 t / A et d’un droit d’exploitation minière de phosphore, comme Daheishan, dashanliangzi et dashuigou dans la zone de minerai de phosphore de daqiao. La prorogation du certificat de droit minier du grand Monténégro a été approuvée le 22 avril 2022 et est valable pour 20 ans. En raison de la petite superficie et des réserves minières, il est difficile pour les autres mines de passer par les procédures d’approbation de la poursuite du droit minier.
Structure de la propriété
Avant la faillite et la réorganisation de Jinchuan Company, les actionnaires étaient Panzhihua Tianyi Chemical Co., Ltd., Guangzhou fanrong Enterprise Management Co., Ltd. Et Huidong State – owned Assets Management Co., Ltd. (ci – après dénommée « Huidong State – owned Assets Management Co., Ltd.), détenant respectivement 75%, 20% et 5%. Grâce à la réorganisation de la faillite de Jinchuan, la société acquerra 100% des capitaux propres de Jinchuan. Une fois l’acquisition terminée, Jinchuan deviendra la filiale holding de la société.
Principaux indicateurs financiers
Selon l’audit effectué par Sichuan Huaqiang Certified Public Accountants, au 30 septembre 2021, l’actif total de Jinchuan Company était de 76855454563 Yuan, le passif total était de 151533221167 Yuan, les capitaux propres du propriétaire étaient de – 74677766584 yuan et le ratio actif – passif était de 197,17%.
Évaluation de l’objet de la transaction
La société a engagé China Swiss World Union Asset Appraisal Group Co., Ltd. Pour estimer les actifs de Jinchuan dans le cadre de la restructuration et a publié un rapport de consultation. La valeur estimée de Jinchuan se situe entre 272084 200 RMB et 526674 400 RMB.
Impact sur l’entreprise
À l’heure actuelle, l’opération n’est qu’un plan de redressement de Jinchuan Company, et le calendrier et le calendrier de redressement subséquents n’ont pas été déterminés, et le calendrier et l’effet de redressement subséquents sont incertains, de sorte qu’il n’y a pas d’impact important sur les résultats d’exploitation de la société à court terme;
La société a utilisé 43 millions de RMB en espèces comme fonds de restructuration pour rembourser les dettes de Jinchuan, ce qui a permis d’éviter les problèmes de crédit et de dette de l’ancienne société Jinchuan. À l’avenir, la société n’interviendra plus dans les différends de crédit et de dette initiaux de Jinchuan, réduisant ainsi dans une certaine mesure le risque d’acquisition et le risque opérationnel subséquent de la société.
Conseils sur les risques
1. Risques liés à la sécurité, à la protection de l’environnement et à d’autres travaux de rectification qui ne peuvent être achevés
Jinchuan company has failed to complete relevant approval in Safety, Environmental Protection and other aspects, and has received administrative Punishments in Historical operation process for Environmental Protection, Safety and other issues, and has been required to be rectified by relevant departments. À l’heure actuelle, Jinchuan Company corrige les problèmes existants en matière de sécurité et de protection de l’environnement, mais une fois que la rectification du système de production de phosphore jaune pour la protection de l’environnement n’a pas réussi l’examen, l’entreprise de transformation du phosphore jaune de Jinchuan Company prendra fin et perdra des activités Principales importantes, ce qui aura également une incidence sur la réalisation de l’objectif de restructuration de l’entreprise.
2. Risque d’exploitation minière non conforme aux attentes
La période de validité des droits miniers pertinents de Jinchuan Company a expiré et est actuellement en état d’arrêt. Bien que le droit minier du grand Monténégro ait été prolongé, en raison de facteurs tels que l’irrationalité de la capacité de conception initiale, le vieillissement de l’équipement et des installations, le processus technologique non avancé, la qualité moyenne du minerai et la mauvaise gestion de la production, la capacité de conception peut ne pas être réalisée et il existe un risque que l’effet d’exploitation et d’investissement ne soit pas à la hauteur des attentes.
3. Risque de non – recouvrement des fonds investis par la société
Le capital proposé pour cette transaction est d’environ 104 millions de RMB, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport au capital d’environ 100 millions de RMB proposé dans l’annonce de recrutement précédente. Si la rectification de la sécurité et de la protection de l’environnement de Jinchuan n’est pas terminée et que la production et l’exploitation ne répondent pas aux attentes, il existe un risque que tous les fonds investis par la société ne puissent pas être récupérés.
4. Risque de marché
Sous l’influence de la politique nationale et du développement industriel, le prix du phosphore jaune est cyclique et la fluctuation des prix aura une incidence directe sur les avantages économiques de l’entreprise. Dans le même temps, une partie du minerai produit par le phosphore jaune doit être achetée à l’extérieur. L’achat de minerai de phosphore est fortement influencé par l’offre et la demande du marché et la fluctuation des prix, de sorte qu’il existe un risque que les coûts d’exploitation dépassent les attentes.
5. Risques pour la sécurité de la production
Le champ d’activité de Jinchuan comprend l’exploitation minière, la production, le transport et la vente de ressources minérales. La sécurité de la production est un lien très important dans sa production et son exploitation. L’industrie des mines et des produits chimiques appartient à l’industrie nationale de la production à haut risque. Des problèmes de sécurité de la production tels que l’effondrement de la mine, la combustion et l’explosion de matières dangereuses et les accidents de sécurité personnelle peuvent se produire au cours de l’exploitation minière quotidienne et de la transformation des Produits minéraux, et il existe des risques potentiels pour la sécurité de la production.
6. Risques liés aux nouvelles politiques et normes de surveillance de l’industrie
Les exigences réglementaires et les normes professionnelles de l’industrie de Jinchuan Company peuvent changer continuellement, et les normes pertinentes de l’entreprise cible peuvent ne pas être mises à jour en temps opportun conformément aux exigences réglementaires et aux normes de l’industrie, ce qui entraîne des risques de non – conformité, de non – conformité et de traitement.
7. Risque de redressement non conforme aux attentes
Étant donné que Jinchuan est insolvable, il existe des risques tels que la rectification de la sécurité et de la protection de l’environnement, l’exploitation non conforme aux attentes et la surveillance du marché, de la sécurité de la production et de l’industrie. Si Jinchuan ne peut pas résoudre les problèmes susmentionnés, il existe un risque que La restructuration de Jinchuan ne réponde pas aux attentes.
Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques susmentionnés et à prendre des décisions d’investissement prudentes.
Sichuan Road & Bridge Co.Ltd(600039) Conseil d’administration 10 juin 2022
