Titre abrégé: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Code du titre: Muyuan Foods Co.Ltd(002714) lieu de cotation: Bourse de Shenzhen Muyuan Foods Co.Ltd(002714)
Offre non publique d’actions a en 2021
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
(deuxième révision)
Juin 2002
Afin d’améliorer la compétitivité de base de la société et d’accroître sa rentabilité, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) L’analyse de faisabilité du Conseil d’administration de la société sur l’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est la suivante: 1. Plan d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique n’est pas inférieur à 500 millions de RMB (y compris le montant principal) et n’est pas supérieur à 600 millions de RMB (y compris le montant principal). Après déduction des frais d’émission, la société a l’intention de compléter le Fonds de roulement. Les détails sont les suivants:
Montant total de l’investissement dans le projet (10 000 RMB) montant proposé des fonds collectés (10 000 RMB)
1 Fonds de roulement supplémentaire 645000,00 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) ,00
Total 645000,00 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) ,00
Note: le montant du capital levé proposé a été déduit des nouveaux investissements et des investissements financiers proposés dans les six mois précédant la date de la résolution du Conseil d’administration de l’émission en cours et avant l’émission en cours ne dépasse pas 450 millions de rmb1; Le montant des fonds collectés à investir dans le tableau est temporairement calculé par la limite supérieure. Nécessité et faisabilité des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique (i) Nécessité des fonds collectés dans le cadre de cette offre
1. Optimiser la structure financière et réduire les risques financiers
À la fin de 2019, 2020, 2021 et mars 2022, le ratio actif – passif de la société était respectivement de 40,04%, 46,09%, 61,30% et 65,18%. Avec l’investissement continu dans l’expansion de la capacité de la société et l’augmentation progressive de l’échelle d’exploitation, le ratio actif – passif de la société a montré une certaine tendance à la hausse depuis 2019. Les fonds collectés par le biais de cette offre non publique d’actions pour compléter le Fonds de roulement amélioreront efficacement la structure de l’actif et du passif de la société, renforceront la solidité financière et préviendront les risques financiers. Dans le même temps, l’actif net de l’entreprise sera considérablement amélioré et la structure de l’actif sera plus stable, ce qui est propice à l’amélioration de la capacité de résistance aux risques de l’entreprise, à l’amélioration de la capacité de remboursement de la dette de l’entreprise et à la capacité de financement de suivi, et à la garantie du développement durable, stable et sain de l’entreprise.
2. Renforcer la force de l’entreprise et répondre aux besoins futurs en matière de développement des entreprises
En 2019, 2020, 2021 et de janvier à mars 2022, la société a réalisé un revenu d’exploitation total de 202211. La proposition de création d’une société financière et d’opérations connexes conjointement avec muyuan Industrial Group Co., Ltd. A été examinée et adoptée à la 32e réunion du troisième Conseil d’administration tenue le 8 décembre 2020. La société et muyuan Industrial Group Co., Ltd. Ont l’intention d’investir conjointement dans la création d’une société financière. Le capital social de la société financière est de 1 milliard de RMB, qui est versé en espèces par le Groupe muyuan et la société en tant que commanditaires, dont 450 millions de RMB. À la date de publication du présent rapport, cette question est toujours en cours de préparation.
Les bénéfices nets attribuables aux actionnaires des sociétés cotées se sont élevés à 6114 milliards de RMB, 27451 milliards de RMB, 6904 milliards de RMB et – 5180 milliards de RMB. À la fin de mars 2022, l’actif total de la société était de 184034 milliards de RMB et l’actif net attribuable aux actionnaires de la société cotée était de 50501 milliards de RMB. Avec l’expansion de l’échelle d’exploitation, les dépenses en capital et le Fonds d’exploitation nécessaires au fonctionnement normal et au développement durable de l’entreprise augmenteront rapidement. Outre les investissements en immobilisations tels que la construction de projets d’aquaculture, une grande quantité de fonds de roulement est également nécessaire pour assurer les activités quotidiennes importantes de production et d’exploitation telles que l’achat de céréales brutes. La reconstitution du Fonds de roulement contribuera à améliorer la force opérationnelle globale de l’entreprise et à renforcer sa compétitivité sur le marché. Faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique est conforme aux lois et règlements.
L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique de la société est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et est réalisable. Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, d’une part, elle aidera l’entreprise à réduire le ratio actif – passif, à réduire les risques financiers, à améliorer la structure du capital de l’entreprise, à améliorer le niveau de profit et à promouvoir le développement durable et sain des Activités de l’entreprise; D’autre part, il est dans l’intérêt de l’entreprise et de tous les actionnaires d’augmenter le Fonds de roulement de l’entreprise, de renforcer la force du capital de l’entreprise, d’atténuer la pression de la demande de fonds pour l’expansion des activités d’exploitation de l’entreprise, d’améliorer encore la compétitivité globale de L’entreprise et d’assurer le développement durable et sain des activités de l’entreprise.
2. La société a établi des normes de gouvernance et un système de contrôle interne parfaits pour l’utilisation des fonds collectés.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau selon les normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise standard et standard et une procédure de contrôle interne parfaite par l’amélioration et l’amélioration continues. En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a également mis en place un système de gestion des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires, qui contient des dispositions claires sur le stockage, l’utilisation et la gestion des fonds collectés afin d’assurer une utilisation normalisée, sûre et efficace des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique seront disponibles, la société déposera les fonds collectés dans un compte spécial désigné par le Conseil d’administration conformément aux exigences du système pertinent, et le compte spécial sera réservé et le Fonds spécial sera réservé à des fins spéciales, afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés et de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés. Influence de l’offre non publique sur le fonctionnement et la gestion de la société et la situation financière (Ⅰ) influence de l’offre non publique sur le fonctionnement et la gestion de la société
Cette collecte de fonds est utilisée pour compléter le Fonds de roulement, ce qui est utile pour optimiser la structure du capital de l’entreprise, améliorer la capacité anti – risque de l’entreprise, améliorer l’échelle d’affaires et la force du capital de l’entreprise, améliorer la compétitivité du marché de l’entreprise, améliorer la rentabilité globale et la capacité d’exploitation continue de l’entreprise, et promouvoir l’entreprise à entrer dans une nouvelle phase de développement. Influence de l’offre non publique sur la situation financière de la société
Après l’émission, l’actif total et l’actif net de la société augmenteront simultanément, l’actif courant, en particulier la proportion de fonds monétaires, augmentera et le ratio actif – passif diminuera, ce qui est propice à l’optimisation de la structure du capital de la société, à la réduction des coûts financiers et des risques financiers de la société, à l’amélioration de la capacité de remboursement de la dette et de financement subséquent de la société et à l’amélioration de la capacité d’exploitation continue de la société.
Après la mise en œuvre de cette offre non publique, la qualité des actifs de la société sera encore améliorée, la compétitivité de base de la société sera renforcée et le développement durable et sain de la société sera encouragé, ce qui est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires. Conclusion de faisabilité de l’offre non publique
En résum é, après une analyse et une démonstration prudentes, le Conseil d’administration de la société estime que le plan d’utilisation des fonds collectés par l’offre non publique est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents, ainsi qu’au plan global de développement stratégique de la société à l’avenir, qui est nécessaire et réalisable. La mise en place et l’utilisation des fonds collectés sont propices à l’amélioration de la rentabilité et de la compétitivité globale de l’entreprise, à l’amélioration de la capacité de développement durable et de la capacité anti – risque de l’entreprise, afin de fournir un soutien et une garantie importants pour le développement ultérieur de l’entreprise. Par conséquent, il est dans l’intérêt de la société et de tous les actionnaires d’utiliser raisonnablement les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique.
Muyuan Foods Co.Ltd(002714) Conseil d’administration
11 juin 2022
