Principaux points d'investissement
Reprise hebdomadaire: se classant septième en hausse et en baisse cette semaine, les voitures particulières de SW PE / PB ont atteint un niveau historique de 98% / 95%: les voitures de SW ont augmenté de 3,2% pour atteindre 0,2 PCT. À l'exception des camions commerciaux SW et des autobus commerciaux SW, les voitures particulières SW, les pièces automobiles SW et les services automobiles SW sont tous en hausse. Shen Wei classe 28 industries, cette semaine, le secteur automobile se classe au septième rang, le premier rang. Sur le plan de l’évaluation, le PE / PB des voitures particulières SW se situe dans le segment historique de 98% / 95% depuis 2011, avec un rapport d’anneau de + 3pct / + 2pct par rapport à la semaine dernière; Le PE / PB des composants SW est situé dans le décile historique 78% / 42%, et le rapport entre les anneaux de décimales est de + 1 PCT / + 0 PCT la semaine dernière. Par comparaison horizontale, l'évaluation de la plaque de voiture de tourisme est plus élevée que celle de l'électroménager blanc et de l'alcool en PE, et plus élevée que celle de l'électroménager blanc et de l'alcool en pb; L'évaluation du segment des pièces automobiles est inférieure à celle de l'ordinateur par rapport aux médias en PE et inférieure à celle de l'ordinateur par rapport aux médias en pb. (cette semaine se réfère spécifiquement à 202206.06 ~ 202206.12, comme ci - après. Si aucune année n'est indiquée avant le mois / trimestre dans le texte, la valeur par défaut est 2022 cette année)
Suivi du climat: le premier dimanche de juin a été marqué par un rapport annuel moyen de + 17% / + 6%. Le volume quotidien moyen des ventes au détail de voitures particulières du 1er au 5 juin était de 33 611, soit - 5% d'une année sur l'autre et + 6% d'une année sur l'autre; Du 1er au 5 juin, les ventes quotidiennes moyennes de gros ont atteint 32 529 unités, soit - 7% d'une année sur l'autre et + 17% d'une année sur l'autre. Au sens étroit, la production de voitures particulières en mai a atteint 1 671000 unités, soit + 6,5% d'une année sur l'autre et + 69,5% d'une année sur l'autre; En mai, les ventes en gros ont été de 1 591000 unités, soit - 1,3% d'une année sur l'autre et + 67,8% d'une année sur l'autre. Inventaire: en mai, l'ensemble des stocks de l'industrie des voitures particulières + 80 000 unités, et en avril, l'inventaire des canaux - 115000 unités.
Attention: les prix des matières premières ont légèrement augmenté. Selon notre propre modèle d'indice des prix des matières premières des voitures particulières, pondéré par cinq indices des prix des matières premières, à savoir le verre, l'aluminium, le plastique, le caoutchouc naturel et l'acier, l'indice global des prix des matières premières des voitures particulières de cette semaine (06.06-06.10) est de + 1,34% par rapport à la semaine dernière (05.30-06.02), et l'indice des prix du verre, de l'aluminium, du plastique, du caoutchouc naturel et de l'acier est de + 1,67% / + 0,77% / + 1,18% / + 0,37% / 1,45% respectivement.
Conseils d'investissement: voir plus de panneaux automobiles! Super voiture complète + pièces de rechange! Du point de vue des avantages de la politique (à court terme): l'ensemble du segment des véhicules est plus avantageux pour les entreprises automobiles: priorité [ Great Wall Motor Company Limited(601633) + Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) + Geely automobile + Saic Motor Corporation Limited(600104) + Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) ] suivi de [ Byd Company Limited(002594) + ideal + Xiaopeng + Weilai], etc. Du point de vue de la transformation de l'intelligence électrique (à moyen et à long terme), l'ensemble du véhicule a la priorité sur les 4 grandes actions d'or de notre secteur automobile en 2022 [ Byd Company Limited(002594) + Great Wall + ideal + Xiaopeng], suivi par [Weilai + Geely Automobile + Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) + Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) + 60 Plaque de pièces de rechange: intégration de la corrélation entre l'intensité du paysage électrique / intelligent et l'élasticité des performances, avec trois lignes principales: 1) variétés de base intelligentes [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Foryou Corporation(002906) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) + longitude & latitude constant Run + Torch Light Technology, etc.]; Chaîne industrielle Tesla [ Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) Autres nouvelles pistes liées à l'énergie: légères ( Ikd Co.Ltd(600933) , attention Wencan Group Co.Ltd(603348) ) + verre ( Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) ) + feux de voiture ( Changzhou Xingyu Automotive Lighting Systems Co.Ltd(601799) ) + complètes ( Huayu Automotive Systems Company Limited(600741) ), etc. Nous préférons sélectionner 4 grandes actions d'or en 2022 dans notre secteur des pièces [ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) + Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) + Foryou Corporation(002906) + Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) ].
Indice de risque: l'impact de la pénurie de puces a dépassé les attentes et la lutte contre l'épidémie a été inférieure aux attentes.
