depuis mai, le marché de la restauration de “New half Army” a été déduit comme prévu et a dominé le marché. À la mi – avril, lorsque l’ajustement de la « nouvelle demi – armée » a été le plus important, quels signaux importants avons – nous envoyés dans le cadre de sélection du temps de la « nouvelle demi – armée » depuis l’ajustement? La Chine prévoit que la « nouvelle demi – armée » inaugurera le marché de la restauration en mai; Le 5 mai, le cadre temporel de la « nouvelle demi – armée » a envoyé des signaux positifs, en mettant l’accent sur quelles directions? Encore une fois, le système d’index clair envoie un signal positif, en mettant l’accent sur l’indice photovoltaïque, l’industrie militaire est également devenue l’une des lignes principales les plus fortes du marché de la réparation.
1) d’une part, le taux d’intérêt de la dette américaine a une corrélation négative significative avec la performance de la « nouvelle demi – armée » selon notre cadre temporel. Dans le rapport mensuel de juin, nous avons indiqué que l’évolution des taux d’intérêt de la dette américaine serait l’une des principales variables qui influeraient sur la performance de la « nouvelle demi – armée » en juin. Une fois de plus, les données sur l’inflation de mai aux États – Unis, publiées le 10 juin, ont largement dépassé les attentes, ce qui a entraîné une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, les taux d’intérêt de la dette américaine approchant de nouveaux sommets et le s & P 500 a chuté de près de 3%. D’autre part, après une forte augmentation depuis mai, la congestion s’est considérablement redressée du Bas et les gains relatifs à court terme ont été importants. Par conséquent, la « nouvelle demi – armée » est progressive ou en cours de consolidation par choc.
Les attentes actuelles en matière d’augmentation des taux d’intérêt sur le marché ont été relativement satisfaites. Sur la base d’un pari latéral sur l’augmentation des taux d’intérêt de 50 pb lors des réunions de juin et juillet, la possibilité d’une augmentation des taux d’intérêt de 50 pb ou même de 75 pb en septembre sera davantage mise en jeu. Cela correspond à une augmentation cumulative des taux d’intérêt de 275 pb et 300 pb pour l’année. Cela signifie qu’il y a peu de marge de manœuvre pour la hausse des taux d’intérêt de la dette tant que le rythme subséquent de la hausse du taux d’intérêt de la Réserve fédérale n’a pas dépassé de façon significative les attentes du marché, et que la pression de la dette américaine sur la « nouvelle demi – armée » s’atténuera progressivement à mesure que les signes à la baisse de l’économie américaine et des bénéfices des actions américaines deviendront plus clairs au cours du deuxième semestre. 2) l’économie chinoise se réchauffe progressivement, tandis que le taux approximatif des politiques reste lâche. Toutefois, l’assouplissement des politiques devrait se poursuivre en raison de l’incertitude entourant le cycle actuel et de la complexité de l’environnement international. Sur le plan des fonds, avec la restauration progressive de l’appétit pour le risque, l’émission de fonds a montré des signes de reprise, les entrées de capitaux étrangers se poursuivent et les institutions à revenu absolu devraient également améliorer leurs positions. La structure du jeu des stocks sera progressivement rompue et le marché et la « nouvelle demi – armée » bénéficieront d’un soutien financier supplémentaire. Par conséquent, si la « nouvelle demi – armée » entre dans la période de choc, elle sera une fenêtre d’or pour la disposition à moyen et à long terme.
Il est recommandé de mettre l’accent sur les six directions de « spécialisation et innovation »: 1) nouvelle énergie (nouveaux véhicules énergétiques, photovoltaïques, éoliennes, UHV, etc.), 2) nouvelle génération de technologies de l’information et de la communication (Intelligence artificielle, Big Data, Cloud Computing, 5g, etc.), 4) biomédecine (médicaments innovants, CXO, dispositifs médicaux et équipements de diagnostic, etc.), 5) Industrie militaire (matériel de missiles, composants électroniques militaires, Station spatiale, navette spatiale, etc.), 6) Sécurité alimentaire (industrie des semences, biotechnologie, engrais, etc.).
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