Beijing huaru Technology Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Beijing huaru Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « huaru technology», « émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « l’offre») et l’inscription sur Gem a été examinée et approuvée par les membres du Comité d’inscription sur Gem de La Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « Bourse de shenzhen»), En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après consultation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les cotations des investisseurs non conformes conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Et de l’inscription au Gem (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 60,00 yuan / action (à l’exclusion de 60,00 yuan / action) seront éliminés; Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est de 60,00 yuan / action et le nombre d’actions à acheter est inférieur à 8,8 millions d’actions (à l’exclusion de 8,8 millions d’actions); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 60,00 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 8,8 millions d’actions et le temps d’abonnement est le même que celui de 14: 40: 06: 224 le 8 juin 2022, 12 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant Selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 74 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 488,3 millions d’actions devant être souscrites, soit 1,0158% du total de 4 806,6 millions d’actions devant être souscrites après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 52,03 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en fonction de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, le niveau d’évaluation des entreprises comparables dans l’industrie, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 14 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 14 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 09: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 09: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix de cette offre ne doit pas être supérieur à la médiane et à la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la partie de la cotation la plus élevée, ainsi qu’au Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds public») établi par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée, au Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et au Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension»). La valeur la plus faible de la médiane des cotations et de la moyenne pondérée des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des Mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc. Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès d’autres investisseurs extérieurs. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 1 318500 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
La distribution hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique de distribution hors ligne de la Bourse de Shenzhen; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 52,03 yuan / action est le suivant:
34,86 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
38,73 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
46,48 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
51,64 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 52,03 yuan / action. Les investisseurs doivent juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des conditions suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 8 juin 2022 (t – 4), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Codes de titres statiques correspondants pour les actions non t – 4 déduites en 2021 Code de titres statiques correspondant aux actions non t – 4 déduites en 2021 titre abrégé prix de clôture de l’EPS après l’EPS avant l’EPS – P / E avant l’EPS – P / e après l’EPS (yuan / action) (Yuan / action) (yuan / action) (yuan / action) (2021) (2021)
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) .sh Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 025360.199823.26 91.74 116.41
Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) .sz Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) 0136 Jiangsu Hanvo Safety Product Co.Ltd(300952) 10,06 73,83 105,63
Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) .sz Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) – 03033 – 029644,58 – –
Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) .sh Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) 0804007308 24,61 30,61 33,68
301213.sz Visual Technology 0728606509 46,14 63,32 70,88
Jushri Technologies Inc(300762) .sz Jushri Technologies Inc(300762) 0598805271 17,26 28,82 32,75
Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) .sz Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) – 01393 – 0.200910.36 – –
Moyenne arithmétique (sans valeur négative) 57,66 71,87
Source des données: Wind info, données au 8 juin 2022
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 4.
Le ratio P / e après dilution du bénéfice net attribuable à la société mère de l’émetteur correspondant au prix d’émission de 52,03 yuan / action en 2021, le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents, est de 51,64 fois supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China Securities Index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, et il existe un risque de perte pour les investisseurs en raison de la baisse future du prix des actions. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 228 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 5 010 objets de placement gérés, soit 69,32% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 3 043,9 millions d’actions, soit 63,31% du nombre total d’abonnements après exclusion des offres invalides, soit 1 613,94 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel de l’allocation stratégique.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Giant tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Et de son inscription sur le GEM (ci – après appelée « annonce de l’offre »). Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et la cotation au Gem (ci – après dénommée « lettre d’intention») est de 8000000 RMB, et le prix de cette offre est de 52,03 RMB par action, soit environ 13720311 RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) tiennent compte de facteurs tels que le multiple de souscription effectif, le niveau d’évaluation des entreprises comparables dans l’industrie, l’industrie de l’émetteur, les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription, etc., sur la base des résultats de l’enquête préliminaire. Négocier et déterminer le prix de cette émission. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Les investisseurs devraient accorder toute l’attention voulue aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être dépassé après la cotation des actions, sensibiliser efficacement les investisseurs aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission. 7. Le montant investi dans le plan d’émission actuel de l’émetteur au moyen des fonds levés est de 8000000 RMB. Calculé sur la base du prix d’émission actuel de 52,03 yuan / action et 26,37 millions d’actions, si l’émission est réussie, le montant total des fonds collectés devrait être d’environ 137203,11 millions de yuan. Après déduction des frais d’émission de 967856 millions de yuan (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net des fonds collectés devrait être d’environ 127524,55 millions de yuan (en cas de différence de solde, le montant est arrondi).
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n’autorisent pas les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Et de l’offre initiale d’actions hors ligne au GEM, payer le capital de souscription en temps opportun et en totalité en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 16 juin 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque les circonstances susmentionnées se produisent lors de l’émission de plusieurs nouvelles actions le même jour, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement le même jour sont nulles et non avenues. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la signature de la souscription de nouvelles actions par des investisseurs en ligne, les investisseurs en ligne devraient se conformer aux exigences de Beijing huaru Technology Co., Ltd.
