Beijing huaru Technology Co., Ltd.
Annonce de l’offre publique initiale d’actions et de l’inscription au Gem
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
Conseils spéciaux
Beijing huaru Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « huaru technology», « émetteur» ou « société») conformément aux mesures administratives pour l’émission et la souscription de valeurs mobilières (ordonnance no 144 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières) (ci – après dénommées « Mesures administratives») et aux mesures administratives pour l’enregistrement des actions de la première banque de développement public du GEM (essai) (ordonnance no 167 de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières), Dispositions spéciales relatives à l’offre publique initiale et à la souscription de titres par Gem (annonce de la c
Citic Securities Company Limited(600030)
L’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen et de la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de China Securities depository and Clearing Co., Ltd. (ci – après dénommée « China Clearing Shenzhen branch»). Pour plus de détails sur l’enquête préliminaire et l’abonnement hors ligne, veuillez consulter le site Web de la Bourse de Shenzhen. http://www.szse.cn. Règles de mise en œuvre de la distribution hors ligne publiées. Cette émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen. Veuillez lire attentivement cette annonce et les règles de mise en œuvre de l’émission en ligne publiées par la Bourse de Shenzhen.
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur le mode d’émission, le mécanisme de rappel, l’achat et le paiement hors ligne, la suspension de l’émission et le traitement des actions abandonnées, etc., comme suit:
1. À la fin de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les résultats de l’enquête préliminaire qui ne satisfont pas aux exigences de cotation des investisseurs conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Et de l’inscription Au Gem (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 60,00 yuan / action (à l’exclusion de 60,00 yuan / action) seront éliminés; Retirer tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est de 60,00 yuan / action et le nombre d’actions à acheter est inférieur à 8,8 millions d’actions (à l’exclusion de 8,8 millions d’actions); Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 60,00 yuan / action, le nombre d’abonnements proposé est égal à 8,8 millions d’actions et le temps d’abonnement est le même que 14: 40: 06: 224 le 8 juin 2022, 12 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant selon L’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 74 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 488,3 millions d’actions devant être souscrites, soit 1,0158% du total de 4 806,6 millions d’actions devant être souscrites après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne. Pour plus de détails sur l’exclusion, veuillez consulter la section intitulée « exclusion des prix élevés » dans le « tableau ci – joint: information préliminaire sur l’enquête et la cotation des objets de placement ».
2. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 52,03 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que le multiple effectif de souscription, le niveau d’évaluation des entreprises comparables dans l’industrie, l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, les fondamentaux de l’émetteur, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 14 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 14 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 09: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 09: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
3. Le prix de cette offre ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds d’investissement public»), le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension») établis par voie d’offre publique après l’exclusion de la cotation la plus élevée. La valeur la plus faible de la médiane des cotations et de la moyenne pondérée des fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommés « Fonds de pension d’entreprise») établis conformément aux mesures de gestion des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance (ci – après dénommés « Fonds d’assurance») conformes aux dispositions des Mesures de gestion de l’utilisation des fonds d’assurance, etc.
Cette offre ne prévoit pas de placement stratégique auprès d’autres investisseurs extérieurs. Selon le prix d’émission actuel, les filiales concernées de l’institution de recommandation ne participent pas au placement stratégique. En fin de compte, l’offre n’est pas destinée à des investisseurs stratégiques. La différence entre le placement stratégique initial et le placement stratégique final de 1 318500 actions sera reportée à l’émission hors ligne.
4. L’émission est finalement effectuée par la combinaison de l’enquête hors ligne et du placement auprès d’investisseurs qualifiés (ci – après dénommés « émission hors ligne») et de l’émission de prix en ligne auprès d’investisseurs publics sociaux détenant la valeur marchande des actions a non restreintes et des reçus de dépôt non restreints sur le marché de Shenzhen (ci – après dénommés « émission en ligne»).
Cette émission hors ligne est effectuée par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. Et la sector – forme d’enregistrement et de règlement de la succursale de Shenzhen de la csdcc; L’émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen au moyen d’un prix d’achat à la valeur du marché.
5. Dispositions relatives à la période de restriction des ventes: les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des dispositions relatives à la période de restriction des ventes, et les actions émises publiquement peuvent circuler à compter de la date d’inscription à la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur.
C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen. Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
6. L’investisseur en ligne exprime son intention de souscription de manière indépendante et ne peut autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en son nom.
7. Une fois l’abonnement en ligne et hors ligne terminé, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) détermineront si le mécanisme de rappel est activé en fonction de l’abonnement global et ajusteront la quantité d’émission en ligne et hors ligne. Pour plus de détails sur le mécanisme de rappel, voir « mécanisme de rappel I (vi) » dans le présent bulletin.
8. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Science & Technology Co., Ltd. Et de l’offre initiale d’actions hors ligne au Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de l’offre initiale d’actions hors ligne»), payer en temps voulu et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et du montant de l’offre initiale d’actions avant 16 h le 16 juin 2022 (t + 2). Les fonds de souscription doivent être reçus avant 16 h le 16 juin 2022 (jour t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou conformément aux exigences, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement sont nulles et non avenues. Lorsque les circonstances susmentionnées se produisent lors de l’émission de plusieurs nouvelles actions le même jour, toutes les nouvelles actions attribuées à l’objet de placement le même jour sont nulles et non avenues. Si différents objets de placement partagent un compte bancaire, si le Fonds de souscription est insuffisant, toutes les nouvelles actions attribuées aux objets de placement qui partagent un compte bancaire sont invalides. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît payer séparément pour chaque nouvelle action.
Après avoir remporté la souscription de nouvelles actions, l’investisseur en ligne s’acquitte de l’obligation de paiement du capital conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Et de la souscription en ligne sur la liste Gem (ci – après dénommée « annonce des résultats de la souscription en ligne»), afin de s’assurer que son compte de capital dispose d’un Fonds de souscription complet pour les nouvelles actions le 16 juin 2022 (t + 2), et que la partie insuffisante est considérée comme une renonciation à la souscription. Les conséquences et les responsabilités juridiques connexes sont assumées par les investisseurs eux – mêmes. Les règlements pertinents de la société de valeurs mobilières dans laquelle se trouve l’investisseur sont respectés pour le transfert de fonds de l’investisseur.
Les actions dont les investisseurs hors ligne et en ligne ont renoncé à la souscription parce qu’ils n’ont pas entièrement payé le montant de la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
9. Si un investisseur hors ligne qui fournit une cotation valide ne participe pas à la souscription ou n’obtient pas le placement initial ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation et assumera la responsabilité de la violation. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation à l’Association chinoise des valeurs mobilières pour enregistrement. Le nombre de violations des cibles de placement à la Bourse de Beijing (ci – après dénommée « Bourse de pékin»), à la Bourse de Shanghai (ci – après dénommée « Bourse de Shanghai») et à la Bourse de Shenzhen est calculé conjointement. Pendant la période d’inscription sur la liste restreinte, l’objet de placement ne peut pas participer à l’enquête hors ligne et au placement de projets liés à chaque secteur du marché boursier de la Bourse de Beijing, de la Bourse de Shanghai et de la Bourse de Shenzhen.
Dans le cas où un investisseur en ligne a remporté trois adjudications au cours d’une période continue de 12 mois, mais n’a pas pay é l’intégralité du paiement, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne d’actions nouvelles, de reçus de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour où le participant compensateur a renoncé à la souscription pour la dernière fois (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). 10. Après déduction du montant final du placement stratégique, lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspendront l’émission de nouvelles actions et divulgueront des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
11. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) invitent solennellement les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement et à investir rationnellement. Lisez attentivement l’annonce spéciale sur le risque d’introduction en bourse et d’investissement de Beijing huaru Technology Co., Ltd. Publiée dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times et Securities Daily le 13 juin 2022 (t – 1), afin de bien comprendre le risque de marché. Participer prudemment à cette nouvelle émission d’actions.
Conseils sur l’évaluation et les risques d’investissement
1. Le prix de cette offre est de 52,03 yuan / action. Les investisseurs doivent juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 8 juin 2022 (t – 4), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Retenue en 2021 Code des titres de la ville statique correspondant à la ville statique correspondant aux actions du jour t – 4 de la retenue en 2021 abréviation des titres taux de rendement du prix de clôture de l’EPS non précédent – taux de rendement avant déduction – après déduction (yuan / action) (yuan / action) (Yuan / action) (2021) (2021)
Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) .sh Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) 025360.199823.26 91.74 116.41
Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) .sz Shenzhen Kingsun Science & Technology Co.Ltd(300235) 0136 Jiangsu Hanvo Safety Product Co.Ltd(300952) 10,06 73,83 105,63
Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) .sz Beijing Vrv Software Corporation Limited(300352) – 03033 – 029644,58 – –
Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) .sh Fujian Apex Software Co.Ltd(603383) 0804007308 24,61 30,61 33,68
301213.sz Visual Technology 0728606509 46,14 63,32 70,88
Jushri Technologies Inc(300762) .sz Jushri Technologies Inc(300762) 0598805271 17,26 28,82 32,75
Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) .sz Xi’An Tian He Defense Technology Co.Ltd(300397) – 01393 – 0.200910.36 – –
Moyenne arithmétique (sans valeur négative) 57,66 71,87
Source des données: Wind info, données au 8 juin 2022
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 4.
Le prix d’émission actuel est de 52,03 yuan / action, le moins élevé étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de l’émetteur en 2021.
