Code du titre: Elite Color Environmental Resources Science&Technology Co.Ltd(002998) titre abrégé: Elite Color Environmental Resources Science&Technology Co.Ltd(002998) Elite Color Environmental Resources Science&Technology Co.Ltd(002998)
Émission publique d’obligations de sociétés convertibles
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés
Juin 2002
Plan d’utilisation des fonds collectés
On estime que le montant total des fonds collectés dans le cadre de l’offre publique d’obligations de sociétés convertibles ne dépassera pas 600 millions de RMB (dont 600 millions de RMB). Après déduction des frais d’émission, il est proposé de les utiliser entièrement pour la construction des projets suivants:
Unit é: 10 000 RMB
Objet de la mise en œuvre de la collecte de fonds
No. Gold input
Une production annuelle de 80 000 tonnes de composites fonctionnels spéciaux 41373964100000 Jiangsu hengze Composite Science and Technology Fiber Technology Improvement Project Co., Ltd.
2. 80 000 tonnes / 4 148,94 4 000,00 Jiangsu hengze Composite Materials Science and Technology Year (phase II) Project Co., Ltd.
Supplément de fonds de roulement et remboursement du prêt bancaire
Total 60 522,90 60 000,00
Dans le cadre des projets d’investissement susmentionnés, le Conseil d’administration de la société peut ajuster correctement l’ordre d’investissement et le montant spécifique des projets d’investissement correspondants en fonction de l’état d’avancement du projet, de la demande de fonds et d’autres conditions réelles. Avant que les fonds collectés dans le cadre de l’offre publique d’obligations convertibles ne soient disponibles, la société peut, en fonction de l’état d’avancement réel des projets d’investissement financés par les fonds collectés, investir d’abord les fonds collectés par elle – même et les remplacer après que les fonds collectés ont été disponibles conformément aux lois et règlements pertinents. Si le montant net réel des fonds collectés pour l’offre publique d’obligations convertibles est inférieur au montant prévu pour les projets susmentionnés, la partie insuffisante est réglée par l’autofinancement de la société. Introduction au projet d’utilisation des fonds collectés dans le cadre de cette émission
Jiangsu hengze Composite Technology Co., Ltd. (ci – après dénommée « hengze technology») avec une production annuelle de 80 000 tonnes de fibres spéciales composites fonctionnelles
1. Aperçu du projet
Sélection du site du projet
Le site de construction du projet est situé à l’ouest de huanxi Road et au nord de Xinwei Road, zhutang Town, Jiangyin City. Hengze Science and Technology Co., Ltd. Se trouve dans l’usine existante et n’a pas besoin d’acquérir de nouvelles terres.
Investissement dans le projet
Le Fonds d’investissement proposé pour le projet est de 413796 millions de RMB, dont 410 millions de RMB seront financés par les fonds collectés. Les détails sont les suivants:
Contenu du numéro de série montant (10 000 RMB) Proportion de l’investissement (%)
I investissement dans la construction 39 381,82 95,19
1. Coût des travaux de construction 7 444,33 17,99
2. Achat de matériel 29 161,34 70,48
3 frais d’installation 1 458,07 3,52
4 autres dépenses de construction 928,17 2,24
5 réserve de base 389,92 0,94
Ii) Fonds de roulement initial 199214 4.81
Iii) investissement total 41 373,96 100,00
Calendrier de construction du projet
Le cycle de construction du projet est prévu pour deux ans.
Analyse des avantages économiques
Le projet devrait générer un chiffre d’affaires annuel normal de 828 millions de RMB, un bénéfice net de 100346 900 RMB, une période de récupération des investissements après impôt de 5,76 ans (y compris la période de construction), un taux de rendement interne financier (après impôt) de 21,33%, et un bon bénéfice attendu.
2. Faisabilité du projet
La construction du projet est conforme aux exigences des plans de développement et des politiques industrielles pertinents.
Made in China 2025 propose de « promouvoir l’intégration profonde de l’informatisation et de l’industrialisation», « promouvoir l’intelligence des processus de production, cultiver de nouveaux modes de production et améliorer globalement le niveau d’intelligence de la recherche, du développement, de la production, de la gestion et des services des entreprises». « guider les entreprises à adopter des technologies avancées et applicables, optimiser la structure des produits, améliorer globalement le niveau de conception, de fabrication, de technologie et de gestion, et promouvoir le développement de l’acier, de la pétrochimie, des machines de construction, de l’industrie légère, du textile et d’autres industries vers le haut de la chaîne de valeur » et d’autres stratégies de développement. Le quatorzième plan quinquennal de développement économique et social national de la province du Jiangsu et les grandes lignes des objectifs à long terme pour 2005 ont mis en avant des objectifs de planification tels que « adhérer à l’orientation intelligente, verte et haut de gamme, accélérer l’optimisation, la mise à niveau et l’ajustement de l’aménagement des industries traditionnelles, renforcer les politiques de classification et soutenir les industries traditionnelles avantageuses telles que l’industrie chimique, l’acier, le textile et la machinerie pour mener des projets pilotes d’optimisation et de mise à niveau ». Le quatorzième plan quinquennal de développement économique et social national de la ville de Jiangyin et les grandes lignes des objectifs à long terme pour 2005 proposent des objectifs de planification tels que « accélérer la reconstruction de la base industrielle de pointe et la mise à niveau de la qualité en se concentrant sur la modernisation de la base industrielle » et « continuer à soutenir les industries traditionnelles telles que le textile, l’acier, l’industrie légère et les matériaux de construction afin d’améliorer globalement la conception, la technologie, l’équipement et le niveau d’efficacité énergétique ». Les lignes directrices sur la promotion d’un développement de haute qualité de l’industrie pétrochimique dans le cadre du « quatorzième plan quinquennal » (JXL [2022] No 34 du Ministère de l’industrie et de la technologie de l’information) proposent des lignes directrices telles que « la promotion d’un mode de production flexible de produits chimiques multi – variétés et de petits lots basé sur la fabrication intelligente, afin de mieux répondre aux besoins de différenciation personnalisée ».
Dans le plan de développement du quatorzième plan quinquennal de l’industrie textile, il est proposé d’améliorer considérablement l’efficacité de la production et le niveau de raffinement, de flexibilité et d’intelligence du mode de production, d’améliorer le niveau fonctionnel, efficace et flexible de la technologie de préparation et de l’équipement des fibres de base, de renforcer la recherche et l’application de la technologie de traitement fin de l’ensemble de la chaîne industrielle textile et d’améliorer le niveau de fabrication avancé, etc. Des objectifs de développement tels que « la construction d’un système industriel moderne haut de gamme, intelligent et vert», « la préparation flexible à haut rendement des fibres et l’amélioration de la qualité» et « l’accélération de la transformation numérique intelligente» ont été proposés dans les lignes directrices pour le développement de haute qualité de l’industrie des fibres chimiques (ICBC [2022] No 43). Dans le cadre de ce projet, la technologie des procédés flexibles sera utilisée pour produire des produits de fibres différenciés et fonctionnels afin de répondre aux exigences de personnalisation et de différenciation de variétés multiples et de petits lots, tout en améliorant le niveau d’intelligence et d’automatisation de la production, en réalisant des économies d’énergie et en réduisant Le carbone et en améliorant le niveau d’efficacité énergétique. Par conséquent, le projet est conforme à l’orientation et à l’objectif de développement de la transformation et de la mise à niveau de la production industrielle traditionnelle vers l’intelligence, l’écologisation et le Haut de gamme dans les politiques industrielles nationales, locales et pertinentes.
Dans le plan de développement de haute qualité de l’industrie manufacturière du « quatorzième plan quinquennal » de la province du Jiangsu, des plans de développement tels que « prendre la différenciation, la fonctionnalité et la haute performance comme orientation », « améliorer la différenciation, la fonctionnalité et le niveau de confort des fibres conventionnelles telles que le polyester, le nylon et la viscose » ont été proposés. Dans les lignes directrices pour le développement de haute qualité de l’industrie des fibres chimiques (gysql [2022] No 43), il est proposé d’améliorer la valeur ajoutée des fibres conventionnelles, de réaliser une production de haute qualité, intelligente et verte des fibres conventionnelles, de développer des produits de fibres fonctionnelles tels que la super Simulation, la coloration liquide brute et d’autres différences, d’améliorer la performance et la stabilité de la qualité des fibres fonctionnelles et d’étendre le champ d’application des fibres fonctionnelles. « optimiser la structure de l’offre. Prendre la technologie comme noyau, prendre la demande comme orientation, développer des produits avec d’excellentes performances et la qualité, fournir aux consommateurs des produits personnalisés, à la mode, fonctionnels et verts, et continuer à étendre l’offre efficace de produits de moyenne et haute gamme» et d’autres lignes directrices. Le produit du projet appartient à la fibre composite spéciale courte fonctionnelle, qui est le produit que l’industrie encourage le développement et qui est conforme à l’orientation de développement de la différenciation, de la fonctionnalité et de la haute performance des produits de fibres chimiques.
En résum é, les politiques d’encouragement nationales, locales et industrielles pertinentes ont fourni un soutien et une garantie solides pour la mise en œuvre harmonieuse du projet.
Le marché des fibres discontinues spéciales composites fonctionnelles a de vastes perspectives
Avec la promotion de la politique nationale de protection de l’environnement et l’amélioration des concepts de protection de l’environnement à faible intensité de carbone et de recyclage, les politiques nationales pertinentes ont encore favorisé la croissance de la demande de fibres composites courtes fonctionnelles. Le développement de fibres composites courtes différenciées à haute performance et à haute valeur ajoutée a une grande demande du marché et des perspectives de développement. Le projet est utilisé pour la production de fibres courtes spéciales composites fonctionnelles, dont les principaux produits sont des fibres courtes composites à noyau de peau à haute performance. En tant que nouvelle fibre composite thermoliée, la fibre discontinue composite de type noyau de peau a un bon degré d’application et la demande du marché. Le tissu non tissé fabriqué par la fibre discontinue de type noyau de peau a les caractéristiques suivantes: le produit est gonflé, doux, haute résistance, bonne perméabilité et forte capacité d’Adsorption. Les produits du projet sont principalement positionnés dans des domaines tels que le textile domestique, l’intérieur de l’automobile, l’hygiène médicale, etc., et le développement de l’industrie en aval apportera une grande demande. Parmi eux, grâce à des ateliers de nettoyage sans poussière, à des lignes de production automatisées et à des entrepôts intelligents, la qualité et le niveau d’hygiène du projet ont été considérablement améliorés, ce qui a permis d’obtenir une production annuelle de 20 000 tonnes de produits de fibres composites es es es es, afin de répondre aux exigences d’hygiène et de qualité des clients haut de gamme tels que les entreprises internationales de bobines non tissées et les fabricants d’articles sanitaires, avec de bonnes perspectives de marché. Les besoins spécifiques découlant du développement de l’industrie en aval sont les suivants:
Industrie textile domestique
L’industrie textile domestique chinoise peut être divisée en cinq catégories, y compris la décoration du sol, la décoration du salon, la décoration de la salle à manger, la literie et les textiles de toilette. Dans l’ensemble, la taille du marché de l’industrie textile domestique a montré une tendance à la hausse, mais le taux de croissance a ralenti. Le mariage, l’achat d’une maison, la décoration et la mise à niveau de la consommation sont les facteurs moteurs de la demande de l’industrie textile domestique. Aujourd’hui, la promotion de l’urbanisation fait augmenter le nombre de consommateurs relocalisés et décorés, libérant une partie de la demande de consommation. La deuxième décoration des gens a également stimulé la croissance de l’échelle du marché de l’industrie textile domestique. En même temps, du point de vue de la santé personnelle et de la qualité de vie, la mise à niveau des produits textiles domestiques par les consommateurs a été améliorée à plusieurs reprises, ce qui a favorisé le développement du marché
Taille du marché de l’industrie textile domestique en Chine
3 500,00 0,09
3 000,00 0,08
0,07
2 500,00 0,06
200000 0,05
1 500,00 0,04
1 000,00 0,03
0,02
500,00 0,01
0,00 0
20162017 20182019 20202021 2022e
Taille du marché (100 millions de RMB) Taux de croissance
Source des données: China Business Industry Research Institute
Deuxièmement, le concept de consommation et le comportement des consommateurs changent.
