Événements:
Le rapport ACP montre une forte augmentation des installations de stockage d’énergie des services publics américains au cours du premier trimestre de 2022: en mai 2022, l’American Clean Energy Association (ACP) a publié le rapport trimestriel sur le marché de l’électricité propre au cours du premier trimestre de 2022. Le rapport montre que, bien que le problème du report des projets de stockage d’énergie persiste, la capacité de stockage d’énergie de 758mw / 2537mwh des services publics américains au cours du premier trimestre de 2022 a augmenté de 173% d’une année sur l’autre; Et la proportion de projets photovoltaïques + de stockage d’énergie continue d’augmenter. En juin 2022, la dernière politique du Gouvernement des États – Unis a proposé que les entreprises américaines soient autorisées à importer en franchise de droits des produits tels que des modules photovoltaïques en provenance du Cambodge, de Malaisie, de Thaïlande et du Vietnam au cours des deux prochaines années. Cette politique non seulement stimulera le développement du photovoltaïque aux États – Unis, mais favorisera également le développement du stockage de l’énergie des services publics et profitera aux exportations chinoises de stockage de l’énergie.
Principaux points d’investissement:
En 2022, les installations de stockage d’énergie des batteries de services publics aux États – Unis ont augmenté de 173% d’une année sur l’autre, et le stockage d’énergie est la technologie d’énergie propre qui a connu la croissance la plus rapide au cours de la dernière décennie aux États – Unis. Le développement du stockage de l’énergie aux États – Unis présente trois caractéristiques: 1) le stockage de l’énergie aux États – Unis est concentré en Californie, au Texas et dans d’autres régions, et les projets de stockage de l’énergie raccordés au réseau en Californie représentent près de la moitié du total des États – Unis; La durée moyenne du stockage de l’énergie des services publics américains au cours du premier trimestre de 2022 a considérablement augmenté par rapport au passé, ce qui indique que la demande de déplacement de la charge électrique dans le temps est progressivement devenue le scénario d’application le plus important du stockage de l’énergie et que la part du Service de réseau électrique a diminué en conséquence;
La part des projets hybrides dans le stockage de l’énergie a augmenté et la grande majorité des nouveaux projets hybrides sont des projets photovoltaïques + de stockage de l’énergie.
Nous croyons que la forte augmentation de l’installation de stockage d’énergie des batteries de services publics au cours du premier trimestre de 2022 aux États – Unis est principalement due aux quatre raisons suivantes: 1) les zones à haute perméabilité photovoltaïque, représentées par la Californie, sont plus susceptibles de faire face au problème de la « courbe de type canard » et la proportion correspondante de projets hybrides de stockage d’énergie photovoltaïque + est plus élevée; La politique actuelle de crédit d’impôt à l’investissement (CTI) ne s’applique qu’au stockage d’énergie Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) + et est une raison importante de promouvoir le développement du photovoltaïque + stockage d’énergie; L’augmentation du prix de l’app pour le stockage d’énergie photovoltaïque + devrait être un soutien important au maintien d’une forte installation de stockage d’énergie dans les services publics américains; L’augmentation continue du prix contractuel de l’adéquation des ressources à long terme est favorable au développement du stockage de l’énergie des batteries en Californie.
Le marché américain du stockage de l’énergie des batteries est dominé par des scénarios d’application d’arbitrage et de modulation de fréquence, ce qui exige des temps de cycle plus longs pour le stockage de l’énergie des batteries. La technologie de refroidissement liquide est utile pour assurer la durée de vie du cycle de stockage de l’énergie de la batterie et améliorer l’économie du cycle de vie complet du stockage de l’énergie, de sorte que la perméabilité des produits de stockage de l’énergie de refroidissement liquide devrait augmenter rapidement. Des entreprises chinoises telles que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Byd Company Limited(002594) , Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121)
L’investissement suggère que les États – Unis sont le plus grand marché mondial de stockage d’énergie de batterie de surface. La forte demande du marché du stockage d’énergie des services publics au premier trimestre, combinée à la politique récente des États – Unis d’importer des modules photovoltaïques en franchise de droits, devrait soutenir la forte augmentation de La demande de stockage d’énergie des États – Unis tout au long de l’année et profiter aux entreprises chinoises d’exportation de stockage d’énergie qui expédient aux États – Unis. Sur cette base, nous maintenons la cote « recommandée » pour les grands segments de stockage d’énergie à l’étranger. Grâce à l’augmentation de la proportion de phosphate de lithium – fer dans le système de stockage d’énergie, les entreprises chinoises de batteries de stockage de haute qualité et d’intégration de stockage d’énergie transmettent fréquemment des commandes à court terme aux États – Unis. Il est recommandé que la batterie et le système de stockage d’énergie mettent l’accent sur [ Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ], [ Eve Energy Co.Ltd(300014) ], [ Byd Company Limited(002594) ], [ Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) ], [ Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) ], [ Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ], [ Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Grâce à l’augmentation rapide de la part de la technologie de refroidissement liquide, les entreprises chinoises de régulation de la température de tête devraient suivre les intégrateurs chinois en mer et accueillir une croissance rapide des activités de régulation de la température de stockage d’énergie. Il est recommandé de mettre l’accent sur [ Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) ] et [ Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990)
Indice de risque 1) risque de hausse continue des prix des matières premières en amont; Risque d’incertitude politique, comme le tarif des États – Unis; Mettre l’accent sur l’incertitude des résultats futurs de l’entreprise.
