Les compagnies d’assurance ont participé activement à la construction des trois piliers des pensions et sont devenues les participants les plus importants. La compagnie d’assurance a participé activement au marché financier des pensions et a fourni des produits de pension et des fonds d’investissement dans l’industrie des pensions: 1) La compagnie d’assurance a fourni des produits d’assurance des pensions et a géré les investissements dans les pensions afin de promouvoir la préservation et l’augmentation de la valeur des Fonds et d’améliorer la capacité de garantie des trois piliers des pensions. Du premier pilier, les compagnies d’assurance ont obtenu l’approbation de participer à la gestion des investissements de l’assurance – dotation de base, représentant près de 30% du marché; Du point de vue du deuxième pilier, la compagnie d’assurance est le principal fiduciaire de la rente d’entreprise et de la rente professionnelle. À la fin de 2021, les actifs confiés à la gestion de la compagnie d’assurance – Dotation étaient d’environ 1,37 billion de RMB, soit 73,8% de l’ensemble de l’industrie, et la part de marché était stable par rapport à la fin de 2020; Le nombre d’entreprises de gestion est d’environ 89 700, soit 92,4% de l’ensemble de l’industrie; Plus de 18,4 millions d’employés ont été couverts, soit 83% de l’ensemble de l’industrie. Du point de vue du troisième pilier, la compagnie d’assurance teste d’abord la rente de retraite différée fiscale au taux de 18 ans et fournit des produits d’assurance de retraite commerciale principalement à l’assurance de retraite commerciale. Le Fonds d’assurance investit pleinement dans le domaine des pensions et fournit des fonds importants à long terme à l’industrie des pensions. À la fin de septembre 2020, 10 compagnies d’assurance avaient investi dans 47 projets communautaires de soins aux personnes âgées, répartis dans 20 provinces et municipalités, pour un total d’environ 84 000 lits. Entre – temps, les fonds d’assurance qui entrent dans la chaîne de l’industrie des pensions sous forme d’investissements en capitaux propres ont atteint 234,8 milliards de RMB.
Les avantages et les défis du développement de l’industrie de l’assurance coexistent sous le dividende de la politique du troisième pilier. Depuis 2022, la réforme du troisième pilier de la Chine s’est accélérée, l’orientation de la construction et les mesures spécifiques ont été progressivement clarifiées, et les dividendes politiques du développement du troisième pilier devraient encore être libérés. La capacité d’investissement à long terme des grandes catégories d’actifs des organismes de gestion des actifs d’assurance est très reconnue par le marché, et les fonds du système de retraite gérés par des fiduciaires sont devenus une activité importante de tiers dans l’industrie de l’assurance. Avec l’ouverture du marché des produits de gestion des actifs personnels, l’exploration de la gestion des actifs d’assurance dans le domaine des pensions se poursuivra. Dans le même temps, l’assouplissement progressif des restrictions à l’investissement dans les fonds d’assurance crée de bonnes conditions préalables à l’entrée de la gestion des fonds d’assurance dans le domaine des pensions et à la pleine utilisation des avantages de l’allocation des actifs, et le rendement des investissements dans les produits devrait augmenter. La fonction de protection des risques et la fonction d’appréciation des actifs des produits d’assurance – Dotation sont généralement convenues entre les pays et constituent un complément important aux régimes publics de retraite. La réforme de l’assurance – Dotation commerciale en Chine a reçu une grande attention et un soutien politique de la part des autorités de réglementation, en particulier dans le cadre de la tendance à l’expansion du troisième pilier, l’industrie de l’assurance doit accélérer l’innovation des produits et la réforme de l’industrie pour faire face à l’impact de la concurrence diversifiée.
Dans le cadre de l’expansion du marché, les compagnies d’assurance doivent renforcer trois compétences de base en matière de financement des pensions. Les compagnies d’assurance ont besoin d’une transformation multidimensionnelle des canaux, des produits, de la technologie, etc., tout en maintenant l’avantage du premier arrivé. Canal: créer une équipe professionnelle d’agents d’assurance – dotation et modifier le mode de commercialisation traditionnel et le concept de service; Développer vigoureusement les canaux de vente en ligne, renforcer la construction de sectorformes autonomes et approfondir la coopération avec des sectorformes de trafic Internet tierces; Produits: planifier des produits d’assurance pour répondre aux besoins des personnes âgées à différents stades du cycle de vie afin de lisser les fluctuations de la consommation des assurés tout au long de leur vie; Explorer des produits d’assurance – dotation plus inclusifs et plus largement couverts afin de combler le manque d’offre sur le marché financier des pensions pour les groupes à faible revenu, la nouvelle économie et les personnes ayant un emploi flexible; Science et technologie: utiliser la science et la technologie pour améliorer la qualité et la croissance des entreprises traditionnelles, tirer pleinement parti des avantages des technologies d’assurance telles que le Big Data, l’intelligence artificielle et l’informatique en nuage pour améliorer l’accès des clients et l’effet de conversion, améliorer l’efficacité opérationnelle et la qualité du Service, et promouvoir la gestion intelligente des investissements.
L’industrie des soins de santé deviendra le point de développement futur de la compagnie d’assurance. Les lignes directrices de la politique « assurance nom de famille Assurance » s’ajoutent aux limites du développement de la « tactique de la foule ». La transformation de l’industrie de l’assurance – vie est imminente. Les compagnies d’assurance ne se limitent plus à la vente de polices d’assurance, mais étendent continuellement la chaîne de valeur des services d’assurance, créent un écosystème « Assurance + service » et fournissent aux clients des services de soins de santé personnalisés et personnalisés. Cette mesure est favorable à la promotion de l’intégration du marché des pensions et de l’industrie de l’assurance, qui est non seulement une occasion pour les compagnies d’assurance de se développer, mais aussi une percée majeure dans l’amélioration du niveau de sécurité des pensions en Chine. On s’attend à ce que les compagnies d’assurance prennent l’industrie de l’assurance comme point de départ de base, saisissent l’océan bleu de la pension à domicile et prêtent attention à de nouveaux modes de pension, tels que la pension intelligente. Avec la poursuite de la coordination de la chaîne industrielle et de l’interconnexion de l’information entre les industries, l’industrie de l’assurance devrait saisir davantage de possibilités de développement et d’espace de croissance des bénéfices à long terme. Il est recommandé de prêter attention aux grandes compagnies d’assurance Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) , China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601)
Conseils sur les risques: changements dans les politiques réglementaires, tendance à la baisse des taux d’intérêt, répartition de l’industrie des pensions inférieure aux attentes, etc.
