Suivi des faits saillants de l’industrie: première réunion du réseau Fluorite. Le nombre de connexions des fournisseurs et le nombre d’utilisateurs de sectorformes Cloud IOT telles que Fluorite Network et Graffiti intelligence ont augmenté rapidement, reflétant la forte tendance à la prospérité des circuits IOT, en particulier les circuits de segmentation de la maison intelligente sont en plein essor. Dans le contexte actuel de l’interconnexion intelligente des ménages, l’importance de la sector – forme Cloud IOT devient de plus en plus importante. Les liens en amont de la chaîne industrielle, tels que le module de communication et le Contrôleur intelligent, devraient également bénéficier de la synchronisation. Il est recommandé de prêter attention à [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ], [ Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) ], [ Shenzhen Topband Co.Ltd(002139)
La norme 5G r17 est gelée et le commerce 5G entre dans une nouvelle phase. La norme 5G r17 optimise les caractéristiques commerciales existantes et introduit redcap, ce qui aide à promouvoir l’application industrielle verticale 5G. Il est recommandé de prêter attention aux trois principaux opérateurs [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ] et aux passerelles Internet industrielles telles que [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ] et [ 3Onedata Co.Ltd(688618) À moyen et à long terme, 5G r17 étendra la bande de fréquences des ondes millimétriques et le déploiement de nouvelles installations de réseau de bande offrira des possibilités de développement aux fabricants d’équipements de communication. Il est recommandé de prêter attention à [ Zte Corporation(000063) ]; Et r17 prend en charge le réseau non terrestre (NTN) et contribue à la construction d’Internet par satellite.
Suivi des données clés de l’industrie: 1) Données de l’opérateur: selon le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information, en avril 2022, le nombre total d’utilisateurs de téléphones mobiles en Chine s’élevait à 1,66 milliard, dont 413 millions d’utilisateurs de téléphones mobiles 5G, avec un taux de pénétration de 24,8%; Stations de base 5G: en avril 2022, le nombre total de stations de base 5G avait atteint 1615 million; Fabricant d’informatique en nuage et de puces: 22q1, les dépenses en capital des MTD s’élèvent à 18,1 milliards de RMB (YOY + 19%, YOY – 28%); 22q1, les trois principaux fournisseurs de Cloud outre – mer et Meta CAPEX ont totalisé 35518 milliards de dollars américains (YOY + 30%, YOY – 2,8%). En mai 2022, le chiffre d’affaires de Xinhua s’élevait à 466 millions de dollars des territoires du Nord – Ouest (52,7% d’une année sur l’autre et 2,5% d’une année sur l’autre), et le taux de croissance annuel du chiffre d’affaires de l’année précédente était supérieur à 45%; Intel dcai 22q1 chiffre d’affaires annuel + 22% à 6 milliards de dollars; AMD Computing and Graphics 22q1 a réalisé un chiffre d’affaires de 2,8 milliards de dollars (YOY + 33%, YOY + 8%).
Rétrospective: l’indice des communications (Shenwan) a chuté de 1,62% cette semaine, tandis que l’indice Shanghai – Shenzhen 300 a augmenté de 1,75%, le secteur étant plus faible que les grands marchés, avec un rendement relatif de – 3 / 37%, se classant 26e dans l’industrie de Shen’an. Avec 148 entreprises dans notre pool d’actions de communication, nous avons enregistré une baisse moyenne de – 0,81% cette semaine, avec des gains de 1,15% / 0,55% / 0,21% dans des segments tels que les réseaux spécialisés, les modules optiques et Beidou.
Conseils en matière d’investissement: l’introduction de politiques favorables favorise l’amélioration du paysage de la chaîne industrielle. Il est recommandé d’accorder une attention particulière à trois lignes principales: (1) Les principaux acteurs de haute qualité de l’industrie de la haute élasticité qui ont été limités par l’épidémie au deuxième trimestre sont principalement le module Internet des objets ( Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ) et le module de dispositifs optiques ( Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Industries activement promues par l’ajout de politiques: par exemple, BeiDou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) ), Internet industriel ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , 3Onedata Co.Ltd(688618) ); Direction de l’amélioration du climat de l’industrie au cours du deuxième semestre: communication + automobile ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ), communication + nouvelle énergie ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ).
Principales combinaisons recommandées en juin 2022: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .
Conseils sur les risques: l’épidémie mondiale aggrave les risques, l’investissement dans la construction de 5G n’est pas à la hauteur des attentes, les frictions commerciales sino – américaines et d’autres changements environnementaux externes.
