Ciment: la demande hors saison est faible, la reprise de la production a un effet stimulant sur la demande du marché. Les prix du ciment ont continué de baisser cette semaine et la demande du marché ne s’est pas améliorée. En ce qui concerne la demande, elle se trouve actuellement dans la phase traditionnelle de basse saison, la demande de ciment continue d’être faible, associée à l’impact des précipitations dans le sud de la Chine, la demande du marché est faible et le prix du ciment continue de baisser. Du côté de l’offre, toutes les provinces du pays continuent de mettre en oeuvre le plan d’arrêt des fours à pic décalé en été, et certaines provinces comme le Guangdong et le Shanxi ajouteront encore des jours de production à pic décalé en raison de la faiblesse de la demande globale du marché. En ce qui concerne les stocks, le rapport de capacité du clinker de ciment était de 72,49% cette semaine, en légère augmentation par rapport à la semaine dernière, à un niveau historiquement élevé, et l’effet de la production de pointe décalée sur la réduction de la pression des stocks était limité. Nous pensons que la demande, bien qu’elle ait été retardée, n’a pas disparu, et que l’impact de l’épidémie récente à Shanghai et à Beijing a diminué, que la reprise de la production s’est accélérée et que le marché en aval s’est progressivement rétabli, ce qui a eu un certain effet stimulant sur la Demande de ciment, et que la demande du marché dans certaines régions a montré des signes de reprise. En outre, avec la poursuite de la politique de croissance stable, les activités immobilières devraient se réchauffer et stimuler la demande sur le marché du ciment. Il est recommandé de se concentrer sur les principales entreprises de la région du ciment.
Verre: les prix du verre flotté continuent de baisser. La saison des pluies dans le sud de la Chine a un grand impact sur la construction en aval, la demande sur le marché du verre flotté est faible, l’amélioration des commandes en aval n’est pas évidente, les prix baissent davantage et, avec le soutien élevé des prix des matières premières, les pertes de l’usine de verre flotté sont importantes. En ce qui concerne l’offre, il n’y a pas eu de changement de ligne de production cette semaine, l’offre de verre flotté est restée stable et la pression sur les stocks des entreprises a continué d’augmenter. Actuellement, les stocks des entreprises de verre flotté sont à un niveau élevé et les stocks ont augmenté de 3,45% au cours de la semaine. On s’attend à ce que la reprise de l’extrémité d’achèvement après l’entrée en vigueur de la politique immobilière, à ce que la demande future du marché du verre augmente régulièrement et à ce que le prix du verre flotté augmente.
Fibre de verre: le prix du Roving est temporairement stable, le prix du fil électronique augmente. Cette semaine, les prix du roving de fibre de verre sont restés stables, les prix cotés par les principaux fabricants sont restés stables, la demande à court terme est moyenne, aucune amélioration significative; Les prix des fils électroniques ont augmenté cette semaine, la production et les ventes des fabricants sont bonnes, l’approvisionnement est relativement serré. Nous pensons que la demande en aval de fibre de verre, comme l’énergie éolienne, les nouveaux véhicules énergétiques et d’autres domaines, est fortement liée à la neutralisation du carbone, bénéficiant de l’expansion de la demande de nouvelles applications en aval, l’industrie a encore beaucoup de place pour le développement. Il est recommandé de prêter attention aux principales entreprises de l’industrie des fibres de verre.
Matériaux de construction de consommation: la politique immobilière devrait stimuler la demande du marché des matériaux de construction de consommation. La demande du marché des matériaux de construction de consommation s’est affaiblie en raison de la récession immobilière et de la pénurie de fonds en aval. Dans le contexte de la Force continue de la politique immobilière, l’extrémité d’achèvement se rétablira progressivement, ce qui permettra d’accroître la demande de matériaux de construction. En outre, dans le contexte de la neutralisation des émissions de carbone, l’amélioration de la norme de consommation d’énergie des bâtiments contribuera à la popularisation et à la promotion de l’application de matériaux de construction verts de haute qualité, et les chefs de file de l’industrie qui ont des avantages d’échelle et de qualité des produits en bénéficieront. Il est suggéré de prêter attention aux principales entreprises de matériaux de construction de consommation.
Suggestions d’investissement: matériaux de construction destinés à la consommation: les principales entreprises présentant des avantages d’échelle et de qualité des produits sont recommandées Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .sz), A.D. ( Yonggao Co.Ltd(002641) .sz), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .sz), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Fibre de verre: robinet en fibre de verre recommandé pour une nouvelle expansion de la capacité China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .sh). Ciment: il est recommandé que les principales entreprises de la région du ciment Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Verre: il est recommandé de prêter attention à l’augmentation de la proportion de produits haut de gamme Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .sh), nanbo a ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .sz).
Conseil de risque: risque de fluctuation importante du prix des matières premières; Le risque que la demande en aval soit inférieure aux attentes; Le risque que la nouvelle capacité de production de l’industrie dépasse les attentes; La politique immobilière n’avance pas aussi vite que prévu.
