Regarde cette semaine.
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont fortement rebondi en mai, Byd Company Limited(002594)
En mai, la capacité de production des entreprises automobiles a progressivement repris et la capacité installée des batteries électriques a commencé à augmenter.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750)
Le projet d’usine de batteries au carbone zéro de vision Power est installé en Espagne
Début du projet de feuille de cuivre électrolytique à haute performance avec une production annuelle de 100000 tonnes à l’époque Jiayuan
Prix des matériaux Lithium – électricité
Produits Cobalt: Cobalt électrolytique (435000 yuan / tonne, 0,58%); Oxyde de cobalt (305000 yuan / tonne, – 6,15%); Sulfate de cobalt (92 500 yuan / tonne, – 2,63%);
Produits au lithium: lithium métallique (2 970000 yuan / tonne, – 0,01%); Carbonate de lithium (454000 yuan / tonne, 0,89%), hydroxyde de lithium (473000 yuan / tonne, 2,16%);
Produits du nickel: nickel électrolytique (219000 yuan / t, – 3,1%), sulfate de nickel (43 000 yuan / t, 0,00%);
Matériaux intermédiaires: Cathode ternaire (523 puissance: 337500 yuan / t, 0,00%; 622 monocristal: 365000 yuan / t, 0,00%; 811 monocristal: 392500 yuan / t, 0,00%); Phosphate de lithium – fer (155000 yuan / tonne, 0,00%); Anode (graphite artificiel (310 – 320 MAH / g) 36 000 yuan / t, 0,00%; Graphite artificiel (330 – 340 MAH / g) 56 000 yuan / tonne, 0,00%; Graphite artificiel (340 – 360 MAH / g) 73 000 yuan / tonne, 0,00%; Diaphragme (7 + 2) μ M revêtement: 2,6 yuan / plat, 0,00%; 9 + 3 μ M revêtement: 2,2 yuan / plat, 0,00%); électrolyte (type fer – lithium 73 000 yuan / t, – 12,05%; type ternaire 90 000 yuan / t, – 12,45%; Hexafluorophosphate de lithium 245000 yuan / t, – 7,55%)
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
La chaîne industrielle passe par le fond du type « u » et entre dans le cycle d’amélioration du rapport « V ». Shanghai a annoncé l’annulation du système de liste blanche pour la reprise de la production des entreprises à partir du 1er juin, la production de la chaîne industrielle sera grandement améliorée, tandis que Tesla, l’entreprise de référence, est revenue à la normale, même en augmentant le volume de livraison de la Chine, a également réalisé l’exportation de près de 9000 véhicules, ce qui a un sens évident du signal. Sur la base de ce qui précède, nous estimons que le faible niveau de type U en avril et mai dans l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques est passé et que l’ensemble de l’industrie entrera dans une phase d’amélioration continue par rapport à l’anneau, sans exclure l’introduction d’un cycle d’inversion rapide de type V (compensation de la consommation).
Le marché du remplacement des véhicules à moteur a un énorme stock, la politique stimule l’ouverture de nouveaux espaces de demande d’énergie! Le jugement de la demande et de la pénétration de nouveaux véhicules énergétiques sur le marché au cours de la période précédente n’est fondé que sur les nouvelles ventes annuelles d’automobiles, mais ignore la différence entre la demande réelle et les ventes (demande réelle ≤ nouvelles ventes + volume d’échange de véhicules d’occasion), tandis que le volume d’échange de véhicules d’occasion en Chine a atteint 17,58 millions en 21 ans, soit près de 70% des ventes de véhicules neufs, et deviendra un marché non négligeable à l’avenir (remplacement des stocks). Récemment, Guangdong, Shanghai, Zhejiang et d’autres endroits ont publié des politiques de subvention pour le remplacement de nouveaux véhicules énergétiques (remplacer les anciens par de nouveaux), qui ne sont pas entièrement compatibles avec les consommateurs de nouveaux véhicules et qui devraient ouvrir un grand espace pour le remplacement des stocks de nouveaux véhicules énergétiques.
En résum é, il est recommandé de prêter attention à Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , achat), Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) ( Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , achat); Il est recommandé d’accorder une attention particulière à Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , achat), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , non évalué), Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) ( Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , achat), Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , non évalué).
Conseils sur les risques
Les subventions ont diminué et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été inférieures aux prévisions; Risque de fluctuation des prix des matières premières en amont.
