Aperçu du marché cette semaine: le marché des semi – conducteurs a perdu son principal indice cette semaine. L’indice de l’industrie des semi – conducteurs de Shenwan a chuté de 1,76% cette semaine, tandis que l’indice GEM a augmenté de 4,00% au cours de la même période, l’indice composite de Shanghai a augmenté de 2,80%, l’indice composite de Shenzhen a augmenté de 3,50%, l’indice des petites et moyennes entreprises a augmenté de 4,67% et l’indice Wanda a augmenté de 3,01%. L’indice de l’industrie des semi – conducteurs a perdu son principal indice.
La plupart des segments de semi – conducteurs ont chuté. Dans le segment des semi – conducteurs, le segment de la fabrication de semi – conducteurs a augmenté de 0,1% cette semaine, le segment des matériaux semi – conducteurs a chuté de 1,1% cette semaine, le segment de l’étanchéité a chuté de 1,5% cette semaine, le segment des dispositifs semi – conducteurs a chuté de 3,0% cette semaine, le segment des dispositifs discrets a chuté de 3,9% cette semaine, le reste a chuté de 4,0% cette semaine et le segment de la conception d’IC a chuté de 4,1% cette semaine.
Nous sommes fermement optimistes quant à la structure du marché des semi – conducteurs tout au long de l’année et au cycle de transition des substituts domestiques. Auparavant, nous avions proposé dans le rapport « Advancing the Transitional cycle of National substitution of semiconductors» 202206.07 que « dans le contexte des conflits commerciaux entre la Chine et les États – Unis, l’augmentation du ratio de substitution de la Chine à tous les maillons de la chaîne industrielle des semi – conducteurs augmenterait considérablement la sécurité de la chaîne d’approvisionnement de l’industrie chinoise des semi – conducteurs. Nous nous sommes concentrés sur les possibilités de Transitional cycle of National substitution of Semiconductors, et les fabricants nationaux de semi – conducteurs concernés devraient montrer une plus grande croissance dans l’industrie mondiale des semi
Nous avons repris le délai moyen de livraison des semi – conducteurs en mai et nous avons remporté l’appel d’offres pour les équipements semi – conducteurs fabriqués en Chine en mai. Nous sommes optimistes quant au potentiel de croissance élevé des matériaux des équipements semi – conducteurs à brin a dans le cadre de la tendance générale à la substitution nationale.
Le délai moyen de livraison des puces dans le monde est resté élevé en mai, atteignant un record de 27,1 semaines (environ 6,3 mois) et les puces industrielles et automobiles sont restées fortes. Du point de vue de l’amont, la période de livraison des puces a maintenu un niveau élevé et une nouvelle vague de hausse des prix a été brassée pour l’usine. Dans le segment des applications terminales en aval, la demande de produits de consommation tels que les téléphones intelligents et les PC est restée faible, tandis que les puces industrielles et automobiles sont restées fortes. Du point de vue de la catégorie de produits, les puces analogiques, les MCU et, par exemple, les dispositifs de puissance de procédé inférieure à 0,18 um, les dispositifs industriels et les dispositifs de simulation sont toujours populaires sur le marché.
Entre le début de l’année et mai, le nombre d’appels d’offres pour l’équipement à semi – conducteurs en Chine s’est rapproché du total de l’année précédente, et les types d’appels d’offres pour l’équipement domestique ont de nouveau été enrichis en mai.
Cette année, le nombre d’appels d’offres retenus pour Naura Technology Group Co.Ltd(002371) a dépassé la moitié de l’année dernière. Selon nos statistiques, 161 équipements ont remporté l’appel d’offres pour Naura Technology Group Co.Ltd(002371) depuis 2021, dont 42 équipements de gravure, 28 équipements de dépôt de film, 24 équipements de traitement thermique, 21 équipements de nettoyage et 21 équipements sous vide, etc. Depuis le début de 2022, 112 équipements ont remporté l’appel d’offres pour divers projets, soit plus de 161% de l’ensemble de l’année 2021.
L’expansion de la production et l’augmentation de l’énergie dans le cadre du projet de phase II de Shanghai jita Semiconductor Lingang ont entraîné des avantages pour le marché chinois des équipements à semi – conducteurs. Shanghai jita Semiconductor investira plus de 26 milliards de yuans dans de nouvelles immobilisations, avec suffisamment d’entraînement interne de remplacement domestique, et les fabricants chinois d’équipements devraient avoir plus de possibilités de vérification, a déclaré Xinhua. Selon nos statistiques, depuis mai, Huahong, jita, Yandong micro Electronics, Shanghai Xinwei, China Resources Microelectronics Limited(688396) Selon certaines informations sur l’attribution de l’appel d’offres divulguées, tuojing Technology, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) (y compris Naura Technology Group Co.Ltd(002371)
À en juger par l’attribution de l’équipement, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Selon nos statistiques sur l’état de l’appel d’offres le plus récent des fabricants d’équipements domestiques en mai, Huahong Semiconductor, Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Les fournisseurs nationaux tels que l’équipement de gravure ont remporté de nombreuses soumissions.
La logique de croissance de la plaque de matériau de l’équipement semi – conducteur est toujours claire. La pénurie de puces accélère le taux d’expansion de la capacité. Selon les prévisions du semis, la tendance à la croissance des ventes mondiales d’équipements est claire au cours des deux prochaines années. Sous la tendance générale de la substitution nationale, les matériaux d’équipements semi – conducteurs de stock a ont un potentiel de croissance élevé. Au cours des six derniers mois, les principaux fabricants mondiaux de Wafers et IDM ont annoncé un nouveau cycle d’expansion. Dans un environnement de pénurie de carottes, afin de répondre à la demande du marché, chaque usine de fabrication de Wafers a intensifié ses efforts d’expansion de la production, ce qui a entraîné une augmentation des dépenses en capital. À l’heure actuelle, les dépenses en capital de TSMC, UIT, Grid Core, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Selon les prévisions du semis, la tendance à la croissance des ventes mondiales d’équipements au cours des deux prochaines années est claire. Sous la tendance générale de la substitution nationale, les équipements et matériaux semi – conducteurs de l’action a ont un grand potentiel de croissance.
Préoccupations recommandées:
Matériel et équipement de semi – conducteurs: Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) / Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) / National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) / 682200 / Naura Technology Group Co.Ltd(002371) / Shanghai Sinyang Semiconductor Materials Co.Ltd(300236) / Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) / Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) / Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) / Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) / tuojing Technology / huahaiqing
IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) / Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) / Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) / Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) / Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ;
Wafer Worker: Huahong Semiconductor / Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4) conception des semi – conducteurs: nanocore Micro / East micro semi – Conductor / oceanoptics information / Sg Micro Corp(300661) / 3Peak Incorporated(688536) / Montage Technology Co.Ltd(688008) / Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) / Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) / Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) / Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) / Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) / Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) / Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) / Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) / Longxin Zhongke / Puya Semiconductor (Shanghai) Co.Ltd(688766) ;
Conseils sur les risques: l’épidémie continue de s’aggraver, les changements de politique industrielle, les différends commerciaux internationaux s’aggravent et la demande de l’industrie en aval est inférieure aux prévisions.
