Principaux points d’investissement
Examen du marché: la semaine dernière, le secteur du matériel électrique a fermé 11 474,16, en hausse de 4,01%. L’indice composite de Shanghai a fermé 3 284,83, en hausse de 2,8%; Shenzhen Securities index a déclaré 12 035,15, en hausse de 3,5%; L’indice CSI 300 s’est terminé à 4 238,99, en hausse de 3,65%; L’indice GEM s’est terminé à 2 556,47, en hausse de 4%. En ce qui concerne les sous – secteurs, le secteur des équipements photovoltaïques a augmenté de 7,4%, la plus forte augmentation étant enregistrée; Le secteur des éoliennes a enregistré la plus forte baisse de – 1,49%; Le secteur des batteries a augmenté de 5,96%; Le secteur des équipements de réseau a augmenté de 0,08%; Le secteur des moteurs a augmenté de 5,63%; Les autres groupes d’alimentation électrique ont augmenté de 3,65%.
Conseils d’investissement: stimulés par des politiques favorables, les panneaux photovoltaïques et les nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté considérablement la semaine dernière. À notre avis, l’évaluation actuelle des panneaux d’énergie électrique est toujours en dessous de la valeur moyenne, le marché à court terme a encore une dynamique ascendante, mais l’élasticité est différente, nous devrions saisir la logique à moyen et à long terme de la segmentation des panneaux. À l’heure actuelle, la plaque photovoltaïque est encore fortement recommandée dans toutes les plaques. À court terme, la performance photovoltaïque du deuxième trimestre maintiendra la prospérité du premier trimestre. À long terme, la demande d’énergie fossile de remplacement de chaque Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) Les matières premières en amont ont continué de baisser cette semaine en raison d’une demande insuffisante en aval. Il est recommandé de se concentrer sur les bénéficiaires de la baisse des matières premières au lithium et de la stabilité de la demande.
Nouvelle énergie: les États – Unis ont annoncé que quatre pays d’Asie du Sud – est importeront des modules de batterie en franchise de droits, ce qui stimulera davantage le marché photovoltaïque. L’offre de silicium devrait augmenter et un point d’inflexion devrait se produire dans un avenir proche, ce qui est important pour l’ensemble de la plaque photovoltaïque. Nous continuons d’être optimistes quant à la hausse du marché des panneaux photovoltaïques en juin et réaffirmons notre point de vue sur la hausse du climat de l’industrie: 1) la demande au pays et à l’étranger demeure forte et le taux d’exploitation n’a pas diminué. Les résultats du premier trimestre sont excellents et se poursuivront au deuxième trimestre. Il est particulièrement nécessaire de souligner que, d’un point de vue macro économique et à long terme, l’augmentation de la demande d’énergie fossile de remplacement est une tendance majeure. Les politiques à l’étranger se sont constamment améliorées. Continuous Bottom Recommendations, subdivided Block Sequence silicone Battery Silicon Wafer Components, recommended active Layout of the company owning Alpha.
Énergie éolienne: dans le contexte de la réduction globale des émissions de carbone, la tendance à long terme est favorable, mais les résultats à court terme sont influencés par la hausse des prix des matières premières en amont et la baisse des prix des machines principales en aval, de sorte qu’il est difficile d’obtenir une forte croissance du taux de croissance. L’évaluation actuelle est à un niveau raisonnable. Il y a des signes de relâchement des matières premières en amont dans un avenir proche. Il est recommandé de continuer à prêter attention aux conditions de démarrage futures de l’industrie et à la catalyse apportée par la tendance des prix des matières
Nouveaux véhicules énergétiques: Cette semaine, les données sur la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont augmenté d’une année sur l’autre en mai, ce qui s’est nettement amélioré par rapport à avril. En outre, en raison de la demande insuffisante, les prix des matières premières en amont ont commencé à baisser, ce qui est bon pour les entreprises de batteries. À long terme, il existe encore un goulot d’étranglement dans l’approvisionnement en lithium, le taux de croissance des ventes mondiales n’est pas à la hauteur des attentes, et la probabilité d’opportunités dans le secteur est faible. Il est suggéré de prêter attention aux possibilités de Il est recommandé de remplacer cette année les plaques de film aluminium – plastique accélérées par des plaques fabriquées en Chine.
Matériel électrique: la semaine dernière, les prix internationaux des produits de base sont restés élevés et stables, les coûts de certaines entreprises de matériel électrique sont restés sous pression, la tendance à l’évolution des prix reste imprévisible et continue d’être suivie.
Combinaison de cette semaine: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) , Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.Ltd(300217) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) , Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Tianneng Battery Group Co.Ltd(688819) , Jiangsu Azure Corporation(002245) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) .
Conseil de risque: risque que la croissance de l’industrie ne soit pas aussi rapide que prévu; Le risque d’incertitude politique; Risque de baisse des prix en raison de la concurrence féroce sur le marché.
