Point de vue de base de cette semaine: l’indice de l’industrie électronique a chuté de 0,74% cette semaine, sur 456 sujets, 166 sujets ont augmenté toute la semaine, 76 sujets ont augmenté de plus de 3 points, 43 sujets ont augmenté de plus de 5 points, 279 sujets ont chuté toute la semaine, 98 sujets ont chuté de plus de 3 points et 39 sujets ont chuté de plus de 5 points.
Cette semaine, alors que le sentiment de reprise de la production à Shanghai a été digéré et que la plaque électronique a été légèrement ajustée, bien qu’il n’y ait pas eu de reprise claire du côté de la demande à l’heure actuelle, il est clair que le deuxième trimestre a été la phase la plus difficile pour l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement électronique, et le troisième trimestre a été la saison de pointe de la tradition des téléphones intelligents. Après le deuxième trimestre faible, les attentes du marché à l’égard de la capacité des principaux fabricants de terminaux ont augmenté au cours du deuxième semestre. Cela déterminera dans une large mesure le rythme de reprise de la demande globale, le secteur de l’électronique étant toujours dans la phase normale de la correction de l’évaluation après avoir chuté, maintenant la cote « optimiste » de l’industrie.
Selon un rapport publié cette semaine, Texas Instruments a informé les clients que le déséquilibre entre l’offre et la demande de puces s’atténuerait au cours du deuxième semestre et que des circuits intégrés analogiques comme les puces électriques pourraient faire face à une baisse des prix. Avec la baisse de la demande de smartphones, d’ordinateurs portables et d’autres marchés cette année, le phénomène du balayage frénétique par les fabricants de terminaux et de l’accumulation étrange par les fournisseurs de canaux a déjà changé l’année dernière. De nombreuses catégories de puces ont augmenté de 200 à 300% ou plus l’année dernière. En fait, cette année est progressivement revenue à un stade rationnel normal et non hypnotique, ce qui est normal. Par conséquent, nous ne sommes pas optimistes à l’égard des segments de conception d’IC qui ont connu une forte croissance au cours des deux dernières années en raison de l’accumulation de la chaîne d’approvisionnement, en particulier dans les segments « artificiels » où la demande n’est pas anormale, comme les conducteurs d’affichage LED.
Dans le même temps, bien que la demande et l’offre de nouveaux véhicules énergétiques aient été affectées à court terme par l’épidémie de Shanghai, les deux extrémités ont montré un meilleur état de reprise après l’atténuation de l’épidémie. Tesla, par exemple, a vendu 32 165 véhicules et exporté 223,4 millions de véhicules en mai. L’extrémité de production est également entrée progressivement dans un état normal, et le taux d’utilisation de la capacité est revenu à 100%. En ce qui concerne la chaîne de l’industrie électronique de cette année, l’automobile deviendra l’extrémité Digestive de la capacité de production la plus importante, et la reprise de la demande en aval apportera une élasticité significative des bénéfices aux entreprises dont les revenus de l’automobile représentent une part relativement élevée. Il est recommandé de prêter attention aux Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679)
Rassemblement de l’industrie: trendforce gebang Consulting a publié le classement des revenus des dix plus grandes sociétés de conception d’IC au monde au premier trimestre de 2022. Les cinq premiers sont Qualcomm, NVIDIA, Bottom, AMD et MediaTek. Selon les données, les dix principaux concepteurs d’IC au monde ont réalisé des revenus annuels de 39,43 milliards de dollars au premier trimestre de 2022, en hausse de 44%.
Shunyu Optics a annoncé qu’elle expédiait 90 594000 lentilles de téléphone mobile en mai, en baisse de 8,9% par rapport à l’année précédente. Les livraisons de modules de caméras mobiles ont atteint 49 542000, en baisse de 10,5% par rapport à l’année précédente; Les livraisons de lentilles montées sur véhicule se sont élevées à 6 034000 pièces, en baisse de 8,8% par rapport à l’année précédente.
IDC a récemment publié Global Semiconductor Technology and Supply Chain intelligence. Selon le rapport, les revenus mondiaux des semi – conducteurs atteindront 661 milliards de dollars en 2022, en hausse de 13,7% par rapport à l’année précédente, un nouveau record. Le tcac a augmenté de 4,93% entre 2021 et 2026.
Principales actions recommandées et logique cette semaine: notre objectif de pool d’actions clés comprend: Shenzhen Fluence Technology Plc(300647) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , Tdg Holding Co.Ltd(600330) , Jiangsu Nata Opto-Electronic Material Co.Ltd(300346) .
Conseils sur les risques: (1) Le risque systémique causé par une baisse plus importante que prévu du marché; Principaux risques d’incertitude liés à la promotion des questions pertinentes de l’entreprise recommandée
