Shanghai et Shenzhen 300 ont augmenté de 3,65% cette semaine, tandis que Gem a augmenté de 4,00%, dont le secteur des communications a chuté de 0,08%, les prix du secteur étant plus faibles que ceux du marché; Le taux de rotation des 127 composantes de l’indice des communications (CITIC) au cours de la semaine était de 1,19%; Au cours de la même période, le taux de change des actions de Shanghai et de Shenzhen 300 composantes était de 0,66%, et le degré d’activité global de la plaque était plus fort que celui du grand marché. En ce qui concerne les actions individuelles dans le secteur des communications, les cinq principales sociétés qui ont augmenté cette semaine sont Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (18,66%), Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) Les cinq principales entreprises en baisse sont Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) (- 8,14%), Henan Splendor Science & Technology Co.Ltd(002296) (- 7,53%), Zhongtongguomai Communication Co.Ltd(603559) (- 6,64%), Wuhan Yangtze Communication Industry Group Co.Ltd(600345) (- 6,12%), Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) (- 5,85%).
La demande de nouveaux véhicules énergétiques se rétablit rapidement et l’accent est mis sur les objectifs liés à l’intelligence des véhicules. Selon les données de la CAAC, la production et les ventes d’automobiles ont repris rapidement en mai, sous l’impulsion de facteurs favorables tels que l’accélération de la reprise de la production et de la reprise de la production, l’ouverture progressive de la chaîne d’approvisionnement de l’industrie automobile, l’allégement de la taxe d’achat de véhicules et d’autres politiques visant à stimuler la consommation d’automobiles, avec respectivement 192,6 / 1862 millions d’automobiles, 59,7% / + 57,6% par rapport à l’année précédente, et – 5,7% / – 12,6% par rapport à l’année précédente, avec une baisse de 40,4 / 35 PCT par rapport La production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques en mai ont été respectivement de 46,6 / 447000, soit une augmentation de deux fois par rapport à l’année précédente. Le taux de pénétration des voitures particulières a été de 26,3%, et la production et les ventes de janvier à mai de 22 ans ont été respectivement de 207,1 / 2 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) . Avec la mise sur le marché et la livraison de nouveaux modèles tels que Byd Company Limited(002594) En ce qui concerne les sous – marques, les ventes de voitures particulières de marque indépendante ont atteint 799000 en mai, avec une part de marché de 49,2%, en hausse de 7,9 PCT par rapport à l’année précédente, sous l’impulsion des ventes de nouveaux véhicules énergétiques. Les données de la Fédération montrent que les ventes de voitures particulières de mai et de janvier à mai, Byd Company Limited(002594) Nezha et d’autres nouvelles forces de construction automobile ont connu une forte croissance d’une année sur l’autre. En ce qui concerne l’intellectualisation, selon les données du cloud automobile, les ventes de véhicules intelligents ont augmenté de 56% à 220000 véhicules d’une année sur l’autre en avril, avec une augmentation cumulative de 88% à 1,14 million de véhicules au cours des quatre premiers mois, et le taux de pénétration a augmenté à 19,3%. Parmi eux, le taux de pénétration des nouveaux véhicules intelligents énergétiques a dépassé 40%, ce qui est devenu un puissant moteur du développement de l’intellectualisation automobile. Récemment, le règlement sur l’administration des véhicules intelligents connectés au réseau de la zone économique spéciale de Shenzhen a été approuvé par le « troisième examen» et devrait être publié dans l’année, devenant ainsi le premier document officiel à diviser en détail les droits, les responsabilités et les définitions de la conduite automatique L3 +, afin de promouvoir Le développement de normes de conduite automatique. L’intellectualisation est devenue la clé de la concurrence dans la deuxième moitié des nouveaux véhicules énergétiques. Il est suggéré d’accorder plus d’attention aux modules embarqués, aux connecteurs, aux contrôleurs et à d’autres modules connexes.
22q1 le marché mondial des commutateurs a connu une croissance soutenue et élevée dans le segment à grande vitesse. Selon IDC, grâce à l’expansion continue de la capacité de commutation des centres de données des grandes entreprises et d’autres grands fournisseurs de Cloud, ainsi qu’à la mise à niveau des commutateurs de campus d’entreprise et des commutateurs de succursales, les revenus du marché mondial des commutateurs Ethernet au 2022q1 se sont élevés à 7,6 milliards de dollars américains, en hausse de 12,7% d’une année sur l’autre, dont 53,7% des revenus des secteurs autres que les centres de données, 6,4% d’une année sur l’autre, 4,7% des expéditions portuaires et 20,8% des revenus des secteurs des centres de données Les expéditions portuaires ont augmenté de 3,7% d’une année sur l’autre, la proportion de commutateurs à grande vitesse a augmenté, les revenus du marché des commutateurs 200 / 400 GBE ont augmenté de 35,6% d’une année sur l’autre, les expéditions portuaires ont augmenté de 78,6% d’une année sur l’autre, les revenus des commutateurs 100 GBE ont augmenté de 22,4% d’une année sur l’autre, Représentant 26,7% des revenus de l’ensemble du marché, les expéditions portuaires ont augmenté de 26,1% d’une année sur l’autre, les revenus des commutateurs 25 / 50 GBE ont augmenté de 38,0% d’une année sur l’autre Le marché des commutateurs à faible vitesse a connu une croissance stable, avec des revenus de 31,4% et 19,5% respectivement pour les commutateurs 1gbe et 10gbe, respectivement + 1,2% et – 5,7% d’une année sur l’autre. Les expéditions portuaires ont augmenté respectivement de 4,3% et 5,7% d’une année sur l’autre. Les revenus des commutateurs 2,5 / 5gbe ont augmenté de 0,5% d’une année sur l’autre et les expéditions portuaires ont augmenté de 21,5% d’une année sur l’autre. Selon la région, la Chine a connu la croissance la plus rapide (plus de 22%), tandis que les marchés des États – Unis, du Canada, de l’Europe occidentale, de l’Europe centrale et orientale, de l’Asie – Pacifique (à l’exclusion de la Chine et du Japon), de l’Amérique latine, du Moyen – Orient et de l’Afrique ont connu une croissance annuelle de 17,9%, 14,9%, 11,7%, 9,0%, 8,8%, 5,6% et 2,6%, respectivement, tandis que les marchés du Japon et de la Russie ont enregistré une baisse annuelle de 17,9% et 33 Parmi les cinq principaux fournisseurs, les revenus de Cisco ont augmenté de 3,8% d’une année sur l’autre et la part de marché a atteint 45,4%. Les commutateurs nationaux ont connu une croissance rapide. Les revenus de Huawei et de Xinhua ont augmenté respectivement de 7,2% et 25,3% d’une année sur l’autre, avec une part de marché de 7,5% et 5,6%, et les revenus d’arista et de HPE ont augmenté respectivement de 33,5%, 11,4% et 9,3% et 6,0% d’une année sur l’autre.
La norme 5gr17 est gelée et le 5G commercial entre dans une nouvelle phase. Récemment, la norme 5glelease 17 a été déclarée gelée, marquant l’achèvement officiel de la deuxième version évolutive de la norme 5G. La norme r17 présente trois caractéristiques principales: l’une est d’améliorer les performances commerciales, d’une part, d’optimiser les fonctions clés telles que la capacité de facturation opérationnelle, d’autre part, d’améliorer les applications existantes, d’autre part, d’améliorer les performances des indicateurs clés tels que la précision de positionnement et la perte d’énergie, et d’approfondir les scénarios d’application; Deuxièmement, l’introduction de « nouveaux terminaux », « nouveaux réseaux » et « nouvelles fonctions » a permis à redcap de réduire la complexité du terminal en termes de largeur de bande, de nombre d’antennes, de mode duplex, de mode de modulation et de couches MIMO, de réaliser la capacité de service du réseau 5G pour Les scénarios de liaison objet à moyenne et haute vitesse, et de faire face à de nombreux scénarios d’application tels que les capteurs sans fil d’usine, la surveillance vidéo et les appareils portables intelligents, avec un taux de transmission plus élevé que les lpwa comme NB – IOT et ltm – M et une consommation d’énergie moindre que L’emmbb. Réaliser l’équilibre des performances du réseau et des coûts terminaux. On s’attend à ce que l’échelle du module redcap soit comparable au prix commercial de cat4. La technologie NTN combine NB – IOT / emtc avec les communications par satellite, construit un réseau de fusion stéréo intégré ciel – terre, élargit la couverture du réseau étendu de faible puissance, soutient les applications d’Internet des objets dans les industries verticales telles que l’agriculture, l’exploitation minière et le transport maritime dans les régions montagneuses éloignées. MBS réalise une transmission efficace et fiable du Service de radiodiffusion Multicast et sert la sécurité publique. En outre, r17 prend en charge l’IOT industriel amélioré, le positionnement et v2x, et étend les scénarios d’application de communication directe; Troisièmement, explorer de nouvelles orientations, explorer pour la première fois l’intégration de la 5G et de l’IA, élaborer un cadre fonctionnel unifié et jeter les bases de la normalisation de la r185g + ai. Avec le gel de la norme r17, la première phase de l’évolution du 5G s’est terminée et le 5G commercial est entré dans une nouvelle phase.
Suggestions d’investissement: se concentrer sur les connecteurs embarqués: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Cwb Automotive Electronics Co.Ltd(605005) , etc.; Harnais: Kunshan Huguang Auto Harness Co.Ltd(605333) , Jiangsu Etern Company Limited(600105) etc.; Contrôleur du véhicule: Keboda Technology Co.Ltd(603786) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ; Internet des objets: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.; Câbles sous – marins et services d’ingénierie: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc.; Dispositifs optiques: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ; Fournisseur d’équipement de réseau: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) ; Opérateur de télécommunications: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Centre de données: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , etc.; IDC HVAC equipment: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) etc.; Communications militaires et applications par satellite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Événement de rappel des risques: l’investissement 5G n’est pas aussi risqué que prévu, les politiques ne sont pas aussi risquées que prévu, la concurrence sur le marché augmente le risque, les différends commerciaux à l’étranger, le risque systémique du marché, etc.
