Attention cette semaine: Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) , Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) , Anhui Yingliu Electromechanical Co.Ltd(603308)
Point central de cette semaine: dans le contexte récent de la baisse des coûts des matières premières et de la réparation de l’épidémie, les stocks de machines ont tous rebondi. Nous pensons que l’impact à long terme de l’épidémie demeure préoccupant après une réparation à court terme. Par conséquent, nous préférons avoir l’avantage à long terme des actions de premier plan, avec leur propre α Résistez aux fluctuations de l’industrie. Attention aux panneaux d’inspection et de machines de construction.
Dans le cas d’une grande taille de plaquettes de silicium superposées à des tôles minces, la tendance à la linéarisation fine des fils diamantifères est évidente. La puce d’usinage du fil d’armature est une puce de diamant électroplaquée sur la surface du fil d’acier. La puce de silicium obtenue peut satisfaire la ligne de surface inférieure à 15 μ TTV à moins de 40 μ M m éthode de traitement. À l’heure actuelle, la grande taille des plaquettes de silicium tend à se stabiliser, avec le développement rapide de la technologie des plaquettes de batterie, la tendance à la minceur s’accélérera également. Afin de s’adapter à la grande taille et à la tôle, le fil Diamond se développe vers la haute qualité, le faible coût et le fil fin. Dans le même temps, les consommables de la plaquette de silicium pour la Coupe du fil de diamant suivent trois règles générales: 1) la consommation de fil est directement proportionnelle à la section transversale de la plaquette de silicium, c’est – à – dire que la consommation de fil correspondant à la coupe de la plaquette de silicium de grande taille sera plus élevée pour le fil de diamant du même diamètre de fil; La consommation de fil est inversement proportionnelle au diamètre du fil d’armature, c’est – à – dire que plus le diamètre du fil d’armature est petit, plus la consommation de fil correspondante augmentera; La consommation de fil est inversement proportionnelle à l’épaisseur de la plaquette de silicium, c’est – à – dire que la plaquette de silicium de la même taille est coupée par un fil d’armature du même diamètre de fil et que la plaquette de silicium diminue continuellement, la consommation de fil correspondante augmentera également. Sur la base de la loi ci – dessus et des données de coupe du fil de diamant (acier au carbone) fournies par Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) μ M, la consommation de ligne correspondante est augmentée de 0,3 m / pièce; Chaque tranche de silicium amincie 5 μ La consommation de ligne correspondante est augmentée de 0,3 m / pièce.
Tendance à l’amincissement des fils: irréversible. En ce qui concerne le cas des plaquettes de silicium, nous supposons qu’une tige de silicium de 650mm de long est également utilisée pour couper 182 plaquettes de silicium. Si l’on se réfère au prix actuel de 182 plaquettes de silicium (RMB 6,7 / plaquette), la valeur des tranches multiples peut augmenter jusqu’à RMB 2897,7 en raison du raffinement du fil de diamant. En ce qui concerne le cas de la ligne King Kong, nous supposons que le prix du marché de l’acier au carbone est de 38 RMB / km. En raison de l’augmentation de la consommation de fil King Kong causée par la tôle et la filature, nous calculons que le coût de la ligne King Kong peut augmenter jusqu’à 398,2 RMB. Grâce à l’augmentation de la valeur et des consommables de fil de diamant, l’avantage global de la coupe de fil de diamant peut atteindre 2499,5 yuans. En outre, selon le calcul du modèle, nous pensons que plus le diamètre du fil est mince, plus l’avantage global est élevé. Entre – temps, même si le prix des plaquettes de silicium (silicium) est revu à la baisse à l’avenir, la tendance au développement de la filature ne changera pas.
Remplacement de l’acier au carbone par des fils de tungstène: futur. La faisabilité du remplacement des barres d’autobus en acier au carbone par des barres d’autobus en fil de tungstène n’est pas seulement techniquement réalisable, mais aussi économique. 182 plaquettes de silicium (160) également coupées à l’aide d’une tige de silicium de 650 mm μ À titre d’exemple, nous croyons que: 1) au niveau actuel du bus de fil de tungstène (50 yuan / km) et du prix de la plaquette de silicium (6,7 yuan / pièce), le bus de fil de tungstène peut atteindre 29 μ M et moins ont un avantage comparatif; En supposant que le prix du bus de fil de tungstène est maintenu au niveau actuel de 50 yuan / km, le prix de la plaquette de silicium est de 6,4 yuan / pièce / heure, 30 μ M fil de tungstène avec remplacement 35 μ M faisabilité d’un fil d’acier au carbone. Entre – temps, plus le prix des plaquettes de silicium est élevé ou plus le fil de tungstène est mince, plus l’économie de substitution est élevée. En supposant que le prix de la plaquette de silicium (matériau de silicium) reste élevé, le point critique du prix du fil de tungstène au lieu de l’acier au carbone bus varie en fonction du diamètre du fil de tungstène.
Suggestions d’investissement: il est recommandé de prêter attention aux fournisseurs de lignes de diamants Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) , etc.
Conseils sur les risques: il existe des différences entre les hypothèses de données et les risques réels, des voies techniques incertaines et des épidémies répétées en Chine.
