Le taux de croissance des revenus de l’usine Wafer a augmenté. En mai, le chiffre d’affaires des principales usines de fabrication de Wafers à Taiwan a augmenté d’une année sur l’autre, et le taux de croissance a encore augmenté d’une année sur l’autre, dont le chiffre d’affaires de TSMC a augmenté de 8% d’une année sur l’autre et de 65% d’une année sur l’autre en mai; L’UIT a augmenté de 7% d’une année sur l’autre en mai et de 42% d’une année sur l’autre; L’investissement et le contrôle du soleil et de la Lune ont augmenté de 11% d’une année sur l’autre en mai et de 27% d’une année sur l’autre. Bien que la demande d’électronique grand public, comme les téléphones cellulaires et les ordinateurs personnels, soit faible à l’heure actuelle, on s’attend à ce que les revenus des fabricants d’automobiles taïwanais soient stimulés par la demande de semi – conducteurs automobiles et de puces de serveur.
Le chiffre d’affaires de Xinhua a continué de croître et la demande de puces de serveur est restée forte. En mai, le chiffre d’affaires de MediaTek a diminué de 1% d’une année sur l’autre, en hausse de 26% d’une année sur l’autre, tandis que le chiffre d’affaires de ruiyu était similaire à celui de MediaTek, avec un taux de croissance de plus de 20% d’une année sur l’autre. Le chiffre d’affaires du fabricant d’IC analogique silijia a diminué de 5% par rapport à l’année précédente et a augmenté de 32% par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires de Xinhua (fabricant de puces de gestion de serveur) a augmenté de 3% d’une année sur l’autre et de 53% d’une année sur l’autre en mai. Le chiffre d’affaires de Xinhua a augmenté d’une année sur l’autre pendant trois mois consécutifs, et le taux de croissance d’une année sur l’autre est resté relativement élevé. Le boom des revenus de Xinhua reflète la forte demande de serveurs.
Les expéditions de panneaux de petite et moyenne taille de QunChuang se sont rapprochées de la normale d’une année sur l’autre, et on s’attend à ce que l’heure la plus sombre du téléphone soit passée. Le chiffre d’affaires de Youda a augmenté de 9% d’une année sur l’autre en mai, tandis que celui de qunchang a chuté de 13% d’une année sur l’autre, mais en raison d’une base plus élevée au cours de la même période l’an dernier, les deux sociétés taïwanaises de panneaux ont enregistré une baisse plus importante en mai d’une année sur l’autre. Les expéditions de panneaux de taille moyenne et petite de qunchang ont augmenté d’une année sur l’autre pendant trois mois consécutifs et sont revenues à un niveau stable d’une année sur l’autre, ce qui indique que le moment le plus sombre de la demande, comme les téléphones cellulaires, pourrait être passé. Le chiffre d’affaires de Da liguang en mai a augmenté de 1% d’une année sur l’autre, en baisse de 6% d’une année sur l’autre, tandis que celui de Yu Jingguang en mai a diminué de 11% d’une année sur l’autre, en hausse de 10% d’une année sur l’autre. En raison de la faiblesse de la demande de téléphones cellulaires au cours du premier semestre, les revenus des fabricants de lentilles optiques ont également été faibles.
Le tableau de bord de l’IC reste élevé. En mai, le chiffre d’affaires de zhending a augmenté de 12% d’une année sur l’autre et de 16% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu un taux de croissance stable. Le chiffre d’affaires de Xinxing Electronics a augmenté de 9% d’une année sur l’autre et de 51% d’une année sur l’autre. On s’attend à ce que la forte croissance des revenus de Xinxing Electronics découle principalement de l’activité des transporteurs d’IC. Xinxing Electronic finance a déclaré en février de cette année que la demande globale de panneaux porteurs est assez bonne, avec la demande de panneaux porteurs ABF plus élevée. Les principaux fabricants chinois de tôles plaquées en cuivre à Taiwan, Lian Mao et Tai opto Electronics, ont enregistré une baisse de 8% et une augmentation de 8% respectivement en mai par rapport à l’année précédente.
Le chiffre d’affaires du géant national a légèrement augmenté par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires de guoju en mai a augmenté de 14% d’une année sur l’autre et de 4% d’une année sur l’autre; Les revenus de huaxinke ont chuté de 16% d’une année sur l’autre et de 5% d’une année sur l’autre en mai. Selon l’annonce de guoju, le chiffre d’affaires a augmenté d’une année sur l’autre en mai, principalement en raison d’une demande stable de produits de niche, et en raison de l’assouplissement du contrôle des scellés dans les régions de Kunshan et de Shanghai en Chine, certains clients ont repris leurs travaux successivement, et la Demande et les expéditions ont également été progressivement rétablies. Huaxinke a déclaré que les revenus de mai ont diminué d’une année sur l’autre et d’une année sur l’autre en raison de la baisse de la semaine d’or, de l’inflation à l’étranger et de la faiblesse de la demande causée par les contraintes de la chaîne d’approvisionnement.
Suggestions d’investissement: il est recommandé de se concentrer sur le lien de prospérité en amont de la Wafer, y compris Huahong Semiconductor, National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) Se concentrer sur la chaîne de l’industrie des serveurs à forte prospérité, y compris Montage Technology Co.Ltd(688008) , Giantec Semiconductor Corporation(688123) On s’attend à ce que le moment le plus sombre de la demande de téléphones cellulaires soit passé, en prêtant attention à Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501)
Conseils sur les risques: la demande en aval est inférieure aux attentes, la concurrence industrielle s’intensifie et les risques de friction commerciale.
