Thème spécial de cette semaine: démontage profond de Moose stock, modèle d’entreprise de matelas est bon, la demande élastique de maisons d’occasion est grande, la tendance à la concentration de l’industrie est la plus claire; Moose est une marque leader de matelas en Chine, un communicateur de la culture du sommeil sain, le produit & canal est entré dans une période de croissance accélérée.
Maison: la demande a repris après l’épidémie et l’évaluation devrait être corrigée. Cette semaine, les magasins hors ligne de gujia Shanghai ont fait l’objet d’une enquête, le flux de passagers a repris successivement, la fusion des catégories et le flux de canaux sont apparus à l’avance, et Q3 devrait reprendre sa croissance; Publié cette semaine Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) Software Home: Nous recommandons Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) Maison personnalisée: il est recommandé d’introduire le flux de créneaux horaires & prendre l’initiative de promouvoir l’intégration industrielle Oppein Home Group Inc(603833) ; L’accent est mis sur Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) & Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818)
Fabrication du papier: rentabilité & bas de l’évaluation, avec une disposition procyclique. Papier en vrac: faible en basse saison, principalement à prix élevé. En ce qui concerne le prix de la pâte à papier, le prix de la pâte à papier a atteint un sommet historique en raison de l’impact des événements d’approvisionnement sur le marché international de la pâte à papier, et le prix de la pâte à papier a continué d’être élevé en juin; En ce qui concerne les pâtes et papiers, les prix des usines de papier modèle ont augmenté en juin, et on s’attend à ce que l’amélioration de la demande chinoise et l’élargissement de l’écart de cisaillement entre les importations et les exportations conduisent à une hausse modérée des prix du papier sur le marché. En ce qui concerne le papier ondulé en carton, la demande en aval a continué d’être faible, shanying a publié une lettre d’arrêt en juin et s’attend à ce que le marché à court terme soit consolidé et que le prix du papier se stabilise progressivement. Il est recommandé de prêter attention à Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) Papier spécial: au bas de l’évaluation, le rapport bénéfice / bénéfice est clair. Jusqu’à présent, les principales entreprises ont généralement terminé deux ou trois séries d’augmentations de prix et ont augmenté les prix en juin. L’effet d’augmentation des prix devrait commencer à apparaître au cours du deuxième trimestre et les bénéfices par tonne devraient augmenter par rapport à l’année précédente. Avec la reprise de la demande au second semestre, la capacité de hausse des prix des ventes mobiles devrait être renforcée, en outre, les prix des stocks de pâte à papier devraient baisser, l’élasticité des bénéfices devrait apparaître à partir du quatrième trimestre de 2022. Il est recommandé en permanence que la mise en page des produits soit diversifiée, optimisée et que le chemin de croissance soit clair Xianhe Co.Ltd(603733)
Nouveau type de tabac: la pénétration mondiale a augmenté régulièrement, le premier produit jetable aux États – Unis a été autorisé par la pmta. À l’échelle mondiale: en raison de la forte réduction des dommages causés par le nouveau tabac et de l’effet remarquable du remplacement du tabac, le nombre d’utilisateurs a continué d’augmenter et la perméabilité (nombre d’utilisateurs du nouveau tabac / nombre de fumeurs de cigarettes) dans la cigarette a atteint 10,8% (+ 1,3 PCT), dont 7,8% / 3,0% (+ 0,7 PCT / + 0,6 PCT) pour la cigarette électronique atomisée / hnb. États – Unis: le 10 juin, les deux produits de njoy ont été autorisés par pmta et sont tous deux de la série de cigarettes jetables njoy Daily. Après l’adoption de la pmta pour plusieurs produits njoy, la force de promotion du marché sera encore améliorée, ce qui aidera njoy à revenir à une croissance positive; En outre, les produits jetables à base de petites fumées de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog de smog
Exportations: les stocks des détaillants étrangers sont sous pression et le boom des exportations devrait être sous pression. L’IPC des États – Unis a augmenté de 8,6% d’une année sur l’autre en mai, le plus élevé depuis décembre 1981. La demande s’est affaiblie dans un contexte d’inflation élevée, les détaillants américains ayant vendu 1,16% de leurs stocks à la fin du mois de mars, l’industrie étant confrontée à des pressions de déstockage et le secteur des exportations chinoises étant sous pression. De nombreux facteurs perturbateurs des bénéfices liés au transport maritime, à la situation épidémique et au taux de change se sont améliorés simultanément, et l’élasticité des exportations devrait s’accélérer. Se concentrer sur Joy Kie Corporation Limited(300994) , Healthcare Co.Ltd(603313) , Cocreation Grass Co Ltd(605099) , Loctek Ergonomic Technology Corp(300729) , Ue Furniture Co.Ltd(603600) , Henglin Home Furnishings Co.Ltd(603661)
Emballage: l’impact des matières premières s’est atténué, la dépréciation du RMB a été favorable et la restauration rentable est réalisable. Emballage du papier: le prix du papier a diminué d’une année sur l’autre, la pression sur les coûts s’est ralentie et la baisse du taux de change a favorisé l’exportation; Du côté de la demande, la consommation d’électricité est sur le point d’atteindre la saison de pointe, l’humeur de la reprise de la production après la superposition augmente, on s’attend à ce que la demande se réchauffe progressivement et que la consommation de tabac et d’alcool se redresse après l’épidémie. Dans ce contexte, Il est recommandé de Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) Emballage métallique: l’augmentation du taux de mise en conserve stimule la demande à la hausse, l’optimisation du modèle stimule le pouvoir de négociation de premier plan et le prix de l’aluminium Q2 diminue. Il est recommandé de prêter attention à Org Technology Co.Ltd(002701)
Consommation: l’impact de l’épidémie s’affaiblit et la valeur à long terme est saisie. L’impact de l’épidémie sur les ventes mobiles des consommateurs s’est affaibli, l’indice composite du commerce électronique et de la logistique a augmenté de + 2,1% d’une année sur l’autre et de – 5,8% d’une année sur l’autre en mai, et les principaux fournisseurs de papier domestique et d’articles de protection individuelle ont emprunté 618 pour accroître les efforts de promotion et stimuler la demande des consommateurs, et les principaux résultats devraient être corrigés. Continuer à prêter attention aux barrières commerciales traditionnelles profondes & les nouvelles performances commerciales continuent de dépasser les attentes de morninguang stock, la Fondation des canaux hors ligne a été consolidée, la réforme des canaux en ligne a été avancée régulièrement, le processus d’expansion nationale a été sans heurt Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006)
Indice de risque: l’épidémie est répétée et l’immobilier a chuté plus que prévu.
