L’activité du marché chinois du pétrole et du gaz s’est nettement améliorée, le climat à l’étranger s’est amélioré et la profondeur des objectifs connexes a bénéficié. La Chine, qui s’inquiétait plus tôt des dépenses en capital de la Chine dans le secteur des services pétroliers, était plus prudente dans son plan de dépenses en capital de trois barils de pétrole, mais du point de vue du « quatorzième plan quinquennal » pour un système énergétique moderne, elle était plus sûre et plus puissante pour la s écurité énergétique. D’une part, l’État étendra activement l’exploration et la mise en valeur des ressources non conventionnelles et accélérera l’exploitation du pétrole de schiste, du gaz de schiste et du gaz de houille. D’autre part, nous devons renforcer l’exploration des risques dans les régions du Centre et de l’Ouest et dans les zones maritimes et renforcer l’exploration fine dans les anciennes régions de l’Est. Trois barils de pétrole améliorent activement l’efficacité de l’utilisation des fonds par le biais de la Sous – traitance, de la location, de l’équipement rentable, etc. d’autre part, l’augmentation de la proportion d’opérations des entreprises privées améliorera l’activité de l’industrie. Outre – mer, d’après le rapport approfondi publié par l’OPEP, les régions du monde où la production de pétrole et de gaz a augmenté le plus comprennent l’Amérique du Nord, le Brésil / Guyana et d’autres régions d’Amérique du Sud, qui ont connu de meilleurs résultats. L’OPEP prévoit une augmentation de la production de 2,9 millions de barils par jour aux États – Unis d’ici 2021 – 2026, ce qui représente 41% de l’augmentation de la production dans les pays non membres de l’OPEP. Le Brésil et le Guyana augmenteront leur production de 1,3 million de barils par jour et de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) barils par jour, soit respectivement 19% et 9% de l’augmentation de la production des pays non membres de l’OPEP. La main – d’oeuvre actuelle des services de fracturation en Amérique du Nord est en pénurie et les dépenses en capital en haute mer du Brésil augmenteront considérablement au cours des cinq prochaines années. Nous continuons de recommander principalement [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377)
Nous pensons que les données de l’industrie de la construction navale reflètent en fait la situation actuelle du côté de l’offre, et nous continuons d’être optimistes quant à la forte certitude de l’inversion du cycle de l’industrie de la construction navale et à l’élasticité ascendante de la reprise. D’une part, les prix des navires ont continué à augmenter, avec un nouvel indice des prix de construction des pétroliers / vraquiers / porte – conteneurs de janvier à mai 2022 + 3,08% / + 3,32% / + 3,89%, et un indice des prix des pétroliers / vraquiers / porte – conteneurs d’occasion + 13,69% / + 10,56% / + 1,81%. D’autre part, sous le resserrement continu du côté de l’offre, le chantier naval prend activement en charge les types de navires à valeur élevée. De janvier à mai 2022, la valeur de la tonne de charge unitaire (nouvelle quantité de commande / nouvelle tonne de charge) des nouvelles commandes reçues a atteint 1533 $/ DWT, soit + 90,8% par rapport à la même période l’an dernier. Dans des conditions de capacité limitée, les chantiers navals accordent la priorité aux navires de grande valeur comme le GNL. En outre, compte tenu des avantages de la recherche et du développement et de la production accumulés au cours des dernières années au cours de la période, les entreprises chinoises de navires de tête ont obtenu de meilleurs résultats que l’industrie. Selon la micro – divulgation officielle du China Cssc Holdings Limited(600150) En termes de montant, on s’attend à ce que 86% des commandes de navires de moyenne et haute gamme soient passées de janvier à mai, soit une augmentation de 8% d’une année sur l’autre, dont 86% de navires à double carburant et 52% d’une année sur l’autre. Il est recommandé que le leader mondial de la construction navale [ China Cssc Holdings Limited(600150) ] et le leader mondial de l’industrie des chaînes d’ancrage [ Asian Star Anchor Chain Co.Ltd.Jiangsu(601890)
Tendances de l’industrie et de l’entreprise cette semaine: 1) matériel photovoltaïque: la maison blanche des États – Unis a confirmé que les droits de douane à l’importation de quatre pays d’Asie du Sud – Est ont été exonérés pendant deux ans, le silicium a légèrement augmenté cette semaine, les prix des batteries et des modules ont été fermes, et le lien des plaquettes de silicium a été légèrement sous pression; Équipement à semi – conducteurs: Cette semaine, 44 équipements de procédé ont été ouverts dans les principales usines de Wafers en Chine, Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Lithium Electric Equipment: vision Power agrandit l’usine de batteries au carbone zéro de 30 GWh en Espagne; Services pétroliers: l’OPEP a décidé d’augmenter la production à partir de juillet 2022; Laser et automatisation générale: en mai 2022, PPI a augmenté de 6,4% d’une année sur l’autre et de 0,1% d’une année sur l’autre, ce qui a continué de baisser; Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024)
Objectif principal du portefeuille de cette semaine: il est recommandé de se concentrer sur les possibilités d’investissement dans les secteurs cycliques à forte croissance et à forte élasticité et inflexion. Il est recommandé de [ Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) ], [ Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) ], [ China Oilfield Services Limited(601808) ], [ Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) ], [ Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450)
Conseils de risque: 1. Risque de fluctuation du prix international du pétrole; 2. L’impact de l’épidémie a dépassé les attentes; 3. La croissance des activités de l’entreprise recommandée n’a pas été aussi rapide que prévu.
