La confiance sur le marché des nouveaux véhicules énergétiques s’est rapidement rétablie en mai, avec une augmentation de près de 50%. À la mi – mai, la production et les ventes sur le marché des véhicules Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) étaient respectivement de 466000 et 337000, en hausse de 49,5% et 49,6% d’une année sur l’autre et de 113,9% et 105,2% d’une année sur l’autre. En mai, la performance globale des nouveaux véhicules énergétiques a dépassé les attentes, principalement en raison de la reprise de la production et de l’atterrissage, de la libération progressive de la capacité et de l’explosion des commandes avant l’augmentation des prix de superposition. Nous prévoyons qu’en juin, lorsque le flux de passagers reviendra à la normale, la superposition des politiques de promotion locales soufflera, et la demande devrait s’ouvrir à nouveau. En ce qui concerne la marque et le modèle, Byd Company Limited(002594) Wuling HONGGUANG Mini occupe la première place dans les ventes. En ce qui concerne les nouvelles forces de la construction automobile, en mai, l’AEN a livré 21 100 véhicules, se classant au premier rang des ventes des nouvelles forces. En 2022, des modèles de haute qualité continueront d’être lancés et le climat du nouveau marché de l’énergie sera encore amélioré. Nous prévoyons que les ventes de véhicules électriques atteindront 9,8 millions d’ici 2025, que le tcac atteindra 30% sur quatre ans et que la pénétration des nouveaux véhicules énergétiques dépassera 36%.
La capacité de charge de la batterie de puissance est pleine, en hausse de 39,9% par rapport à l’année précédente et de 90,3% par rapport à l’année précédente. En mai, la production et la capacité installée de batteries électriques étaient respectivement de 35,6 GWh et 18,6 GWh, en hausse de 157,9% et 90,3% d’une année sur l’autre, en baisse de 22,8% d’une année sur l’autre et en hausse de 39,9% d’une année sur l’autre. La baisse de la production d’une année sur l’autre a été principalement affectée par la chaîne d’approvisionnement et a continué d’augmenter d’une année sur l’autre. Dans l’ensemble, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) La capacité installée représente 45,85%, et la position de leader est stable. En ce qui concerne l’itinéraire technique, la charge mensuelle de batteries au phosphate ferrique – lithium en mai était de 10,2 GWh, soit 55,12% de la charge totale de véhicules, soit une augmentation de 126,5% d’une année sur l’autre et de 15,1% d’une année sur l’autre. L’offre mondiale de haute qualité continue d’augmenter et la planification globale des capacités à l’avenir est élevée.
Les ventes de nouveaux véhicules énergétiques en aval sont très fortes et le volume de chargement continue d’augmenter fortement. La production de la batterie de puissance est pleine et le rapport d’anneau de chaque liaison diminue légèrement. Le point d’inflexion du volume des ventes au cours du deuxième semestre de l’année a été atteint, les émissions devraient reprendre et la chaîne de l’industrie des batteries devrait redémarrer.
L’infrastructure de recharge continue de soutenir et la disposition du changement de puissance accélère la croissance du marché des piles électriques. Du point de vue de l’infrastructure de recharge, le nombre de piles de recharge publiques dans tout le pays a atteint 1419 millions en mai, soit une augmentation de 87 000 piles par rapport à avril de cette année, et le rapport d’accroissement des piles et des camions est de 1: 2,1 de janvier à mai. Du point de vue de la capacité de charge, la capacité totale de charge nationale en mai était d’environ 1,56 milliard de kWh, en hausse de 83,10% par rapport à l’année précédente et de 10,00% par rapport à l’année précédente. Dans l’ensemble, à l’heure actuelle, la zone de construction des piles de recharge et la concentration de la capacité de recharge sont relativement élevées en Chine, et la demande de recharge liée à la fréquence du vent chaud augmente, ce qui conduit à la promotion rapide des installations de changement d’énergie. La charge totale dans la zone Top 10 atteint 1 164 millions de kWh, soit 73,21% du total. Dans la région Top 10, la province de Guangdong se classe au premier rang pour la quantité de piles de recharge publiques et la quantité de recharge, tandis que Beijing se classe au premier rang pour la quantité totale de sous – stations. Le nombre de postes de commutation des principaux opérateurs de commutation continue d’augmenter et la couverture s’étend progressivement. Tous les fabricants ont activement mis en place le Service de recharge et de remplacement, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Weilai continue d’aménager le champ de commutation d’électricité, de promouvoir le développement de l’industrie des véhicules électriques et d’accélérer le processus d’électrification industrielle.
Conseils en matière d’investissement: 1) Le modèle de concurrence à long terme est bon, et il y a un lien de changement marginal à court terme. Principales recommandations:
Batterie: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; Diaphragme: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; Gestion thermique: Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ; HVDC: Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ; Capacité du film: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , il est recommandé de prêter attention à Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) et ainsi de suite. 4680 itérations technologiques, conduisant à la modernisation de la chaîne industrielle. À l’heure actuelle, le système 4680 peut atteindre 210 Wh / kg. Par la suite, si le système à haute teneur en nickel – 91 et l’anode silicium – carbone sont utilisés, la densité d’énergie du système peut être proche de 270 Wh / kg, ce qui peut grandement résoudre le problème de la gestion thermique du système à haute teneur en nickel. Attention: A. grande coque cylindrique: Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ; ÉLECTRODE POSITIVE à haute teneur en nickel: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) ; Disposition lifsi: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) . Voir le lien de la chaîne industrielle à forte prospérité avec une offre et une demande limitées dans la dimension de 2 à 3 ans. Attention: A. diaphragme: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ;
Feuille de cuivre: Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ; Pôle négatif: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , bateri, Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890)
Conseils sur les risques: 1) les matières premières en amont ont augmenté plus que prévu. Si les prix du carbonate de lithium, de l’hydroxyde de lithium, du nickel, du cobalt et du manganèse en amont augmentent plus que prévu, la demande en aval peut être affectée. La demande finale est inférieure aux attentes. La baisse des subventions et l’évolution du revenu disponible des consommateurs peuvent influer sur la demande finale.
