Métaux industriels: sur le plan international, le dollar américain s’est raffermi après que la Réserve fédérale ait officiellement commencé à réduire son bilan en juin, permettant aux actifs d’arriver à échéance sans réinvestissement, à raison de 47,5 milliards de dollars par mois, pour atteindre 95 milliards de dollars par mois en septembre. Selon le Département du travail des États – Unis, l’indice des prix à la consommation (IPC) des États – Unis a augmenté de 8,6% d’une année sur l’autre en mai, atteignant un sommet de 40 ans. En mai, 390000 nouveaux emplois non agricoles ont été créés aux États – Unis, soit 325000 de plus que prévu. La combinaison d’une inflation élevée et d’une forte création d’emplois non agricoles a entraîné une augmentation des attentes du marché à l’égard de la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, ce qui a exercé une pression sur l’ensemble des métaux non ferreux. Du côté chinois, la réunion exécutive du Conseil d’État a prévu d’accélérer l’ensemble des politiques de stabilisation économique, de prendre de nombreuses mesures et d’inciter les institutions financières à accroître les prêts et à réduire les coûts de financement, et a souligné que l’introduction de politiques, en particulier d’outils supplémentaires de politique budgétaire, Pour assainir l’économie contribuerait à la reprise des industries de l’infrastructure, de l’automobile et de l’électricité. Selon les données publiées vendredi par la Banque centrale, les données financières se sont globalement renforcées en mai, les effets de la politique de stabilisation de la croissance ayant renforcé les attentes du marché en matière de croissance industrielle. Attention recommandée: Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) , Western Mining Co.Ltd(601168) , Yunnan Tin Co.Ltd(000960) , etc.
Cuivre: le prix du cuivre maintient un haut niveau de volatilité et une croissance stable ou stimule la demande pour accélérer la reprise
LME Copper a fermé 9 345 $la tonne cette semaine, en baisse d’environ 0,89% au cours de la semaine; Shanghai Copper a fermé 72 650 yuans / tonne, en hausse de 0,72% par rapport à la semaine dernière. Du côté de l’offre, de la logistique et de la production en Chine, la production des fonderies chinoises a progressivement repris. Du côté de la demande, la demande du marché est faible et le sentiment d’aversion au risque du marché existe toujours. Dans l’ensemble, il est difficile d’améliorer la situation actuelle de l’offre et de la demande faibles à court terme, mais en raison de la reprise de la production et de la reprise de la consommation, la demande a de bonnes attentes et continue de prêter attention aux progrès de la reprise de la consommation en aval.
Aluminium: les stocks sociaux restent faibles et le prix de l’aluminium fluctue à un niveau élevé
LME aluminium a fermé 2 683 $la tonne cette semaine, en baisse d’environ 1,52% au cours de la semaine; Les prix de l’aluminium en Chine ont légèrement chuté, Shanghai se terminant à 20 605 yuan / tonne, en baisse de 0,29% au cours de la semaine. Du côté de l’approvisionnement, selon SMM Gansu Liancheng 385000 tonnes de capacité d’aluminium électrolytique mise sous tension et reprise de la production, la capacité d’exploitation devrait atteindre 40,78 millions de tonnes à la fin de juin. Du côté de la demande, le secteur de la transformation en aval de l’aluminium en Chine s’est légèrement réchauffé au cours de la semaine, et les entreprises de tôles d’aluminium et de feuilles d’aluminium près de Shanghai ont commencé rapidement. En outre, en raison de l’impact de l’événement de nantissement de la liste d’entrepôt dans certaines régions du Sud et de l’est de la Chine, l’enthousiasme des entreprises pour l’achat n’est pas bon dans le cas de l’évitement des risques, les commerçants sont sortis activement de Selon SMM, le 9 juin 2022, les stocks de la société chinoise d’aluminium électrolytique étaient de 853000 tonnes, en baisse de 29 000 tonnes par rapport aux stocks de jeudi dernier et de 70 000 tonnes par rapport aux stocks de fin mai.
étain: le sentiment d’attente est fort, le choc de la baisse des prix de l’étain est faible
LME Tin a fermé à 35 000 $/ t, inchangé par rapport à la semaine dernière, tandis que Shanghai Tin a fermé à 263150 $/ t, en baisse d’environ 2,11% par rapport à la semaine dernière. Fondamentalement, du côté de l’approvisionnement, le taux d’exploitation hebdomadaire de la fonderie Jiangxi du Yunnan est resté stable et la production globale de la fonderie est restée stable. La fenêtre d’importation de la superposition de l’approvisionnement en matières premières perturbée à plusieurs reprises par l’épidémie au Myanmar a été fermée et les attentes en matière de resserrement de l’approvisionnement se sont intensifiées. Du côté de la demande, la réduction des commandes des entreprises en aval s’ajoute à la réduction du niveau des stocks de matières premières par les entreprises, ce qui affaiblit les expéditions sur le marché au comptant, et les stocks de la Chine continuent de s’accumuler près de la livraison.
Zinc: la demande est faible, les prix du zinc ont légèrement baissé, l’offre est limitée ou les prix du zinc ont rebondi
LME zinc a fermé 3 700 $/ t, en baisse de 4,47% par rapport à la semaine dernière, tandis que Shanghai zinc a fermé à 26 100 $/ t, en baisse de 1,02% par rapport à la semaine dernière. Du côté de l’approvisionnement de la Chine, la pénurie de minerai continue de se diriger vers le côté de la fusion, ce qui entraîne l’exploitation contrôlée de certaines fonderies et l’entretien régulier prévu. Selon les prévisions de SMM, l’accroissement du zinc raffiné en Chine cette année n’est que de 150000 à 160000 tonnes, ce qui constitue un soutien favorable à la tension du prix d’alimentation du zinc du côté de l’approvisionnement. Du côté de la demande, la consommation réelle n’a pas encore connu de forte augmentation, ce qui a entraîné une augmentation de la pression à un niveau élevé sur le prix du zinc et une baisse de la pression, mais l’introduction de politiques macro économiques dans les domaines de la construction d’immobilisations, de l’immobilier, de l’automobile et d’autres secteurs terminaux a stimulé la confiance du marché, et on s’attend à ce qu’il y ait une plus grande marge
Energy Metals: la reprise de la production de Jiangsu, Zhejiang et Shanghai s’est déroulée de manière ordonnée, la demande marginale de métaux énergétiques s’est redressée, le carbonate de lithium a cessé d’augmenter et le prix du nickel et du cobalt a chuté de façon significative en raison de l’impact attendu de l’assouplissement de l’offre. En mai, les données sur les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont été publiées, la production et les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont atteint 466000 et 447000 respectivement, soit une augmentation de 1,1 fois par rapport à l’année précédente, avec des résultats remarquables. La reprise marginale de la demande de matériaux est évidente: Selon SMM, la production de matériaux TERNAIRES / phosphate ferrique – lithium / Cobalt – lithium / manganèse – lithium augmentera de 10% / 33% / 5% / 25% en juin 2022. L’amélioration marginale de l’extrémité du matériau ou la réparation des métaux énergétiques de base. Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Youngy Co.Ltd(002192) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , tengyuan Industry, Chengtun Mining Group Co.Ltd(600711) , China Molybdenum Co.Ltd(603993) , Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) , etc.
Lithium: le marché du minerai de lithium est en hausse et les prix du lithium devraient continuer d’augmenter
La demande du marché s’est redressée cette semaine. À l’extrémité des matières premières, l’écart à l’extrémité du minerai est toujours en cours, et la concurrence pour le minerai de lithium devient progressivement blanche et chaude, fournissant un soutien pour l’offre en aval. Du côté de la demande, les achats ont augmenté en raison de la reprise évidente de la demande des entreprises en aval dominées par le fer et le lithium. Dans le même temps, le marché du sel de lithium est basé sur des anticipations de prix positives après le marché, les prix ont augmenté et un petit nombre de transactions à prix élevé ont eu lieu. Les fabricants en amont ont une attitude positive à l’égard des attentes en matière de prix. Avec l’introduction de la nouvelle politique de déplacement des véhicules énergétiques dans les zones rurales et une légère reprise de la demande, les attentes en matière de prix dans les marchés ultérieurs sont motivées par la hausse.
Cobalt: l’offre et la demande sur le marché sont faibles et le prix du cobalt reste faible
Les prix du cobalt ont continué de baisser cette semaine, s’établissant à 435000 yuans / tonne selon SMM Electrolytic cobalt, inchangé par rapport à la semaine dernière. Le cobalt Intermediate était de 27,25 $/ LB, en baisse de 6% par rapport à la semaine dernière. Du côté de l’offre, la production de cobalt électrolytique de certains fabricants de SMM a augmenté, mais compte tenu de la suspension du port de Durban pour les matières premières importées, les importations à court terme devraient être serrées et le prix du cobalt électrolytique a cessé de baisser. Du côté de la demande, après plusieurs mois d’impasse, les mineurs ont réduit le coefficient d’escompte, ce qui a entraîné une baisse de la demande de cobalt à l’étranger, une forte mentalité d’abattage en aval des batteries et une baisse du prix du sel de cobalt en raison d’une mauvaise volonté d’achat. Le taux d’exploitation en aval de l’usine d’alliage est faible et la demande est faible. Compte tenu du fait que l’écart de prix entre l’intérieur et l’extérieur se poursuit, le prix du sel de cobalt en Chine s’arrêtera ou diminuera avec la reprise de la production par les fabricants en aval, et l’écart de prix entre l’intérieur et l’extérieur sera réparé rapidement.
Nickel: l’offre est lâche et le prix du nickel est réduit sous pression
Les prix du nickel ont été faibles cette semaine, LME Nickel a fermé 27 250 $la tonne, en baisse de 3,61% par rapport à la semaine dernière. Shfe nickel a fermé 216780 yuans / tonne, en hausse de 0,65% par rapport à la semaine dernière. L’offre de nickel est légèrement assouplie. En ce qui concerne le nickel – fer, les coûts des aciéries sont encore élevés, mais la demande est faible. Les prix en amont sont progressivement réduits et les prix cotés baissent. Entre – temps, l’écart de prix du nickel – fer indonésien pour les produits de haute qualité se rétrécit progressivement, le côté de la demande, les plats en acier inoxydable deviennent rouges, le marché de Foshan suit, mais le chiffre d’affaires reste faible, l’effet de stimulation de la consommation des plats n’est pas significatif. En ce qui concerne les alliages, en raison du niveau élevé actuel du nickel à Shanghai, les prix au comptant du nickel sont élevés et les achats en aval sont inférieurs aux prévisions. Les prix du nickel à court terme pourraient continuer de fluctuer à la baisse.
Métaux précieux: l’IPC américain a dépassé les attentes et les prix de l’or ont augmenté
Comex Gold a fermé vendredi à 1 875,2 $l’once, en hausse de 1,14% par rapport à la semaine dernière et de 1,35% par rapport à la semaine précédente.
Comex Silver futures a fermé à 21925 $l’once, en baisse de 1,8% par rapport à la semaine dernière et en hausse de 0,08% au cours de la semaine. L’indice du dollar a grimpé en flèche cette semaine, passant au – dessus du niveau 104 et se terminant à 104,19 à New York vendredi, en hausse de 2% par rapport à la semaine dernière. Les données publiées cette semaine par le Bureau des statistiques du travail des États – Unis montrent que l’inflation s’est encore accélérée en mai, les prix augmentant de 8,6% par rapport à l’année précédente, bien au – dessus des prévisions de 8,3%. L’IPC de base a augmenté de 6%, soit un peu plus que prévu (5,9%). Il est largement admis que la Fed augmente les taux d’intérêt de 50 pb. En avril, le déficit commercial des États – Unis s’est réduit de 87,1 milliards de dollars, en baisse de 19,1%, la plus forte baisse jamais enregistrée et l’économie a atteint son sommet prévu.
Terres rares: dans l’ensemble, le marché des terres rares légères est faible et stable, et les fondamentaux sont bons à long terme.
Cette semaine, le prix de l’oxyde de Praseodymium et de néodyme a été continuellement réduit à 950000 yuan / tonne, et le prix de transaction courant du marché des métaux de Praseodymium et de néodyme a été réduit à 1,17 à 1,2 million de yuan / tonne. Dans l’ensemble, le marché des terres rares légères est faible et stable, l’indice de séparation de la fusion est augmenté, mais la capacité de production est limitée, la production est difficile à augmenter considérablement, et les entreprises de déchets étendent la production. Cependant, l’approvisionnement en déchets dépend de la situation des commandes de NdFeB, les mines de type ionique sont serrées, les importations de minerai de Birmanie sont limitées, la production de certaines entreprises diminue, et en raison de l’impact de l’épidémie, la logistique dans certaines régions n’est pas fluide, la production des entreprises est affectée, la production est interrompue, la production et les expéditions On s’attend toujours à ce que la demande en aval soit corrigée, à ce que la demande de l’industrie de l’énergie éolienne en aval et des nouvelles entreprises énergétiques se développe rapidement et à ce que les éléments fondamentaux des terres rares soient améliorés à long terme. Attention recommandée: China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) , Jl Mag Rare-Earth Co.Ltd(300748) , etc.
Conseils sur les risques:
Les prix des métaux ont fortement fluctué, la demande de nouvelles sources d’énergie a fortement chuté et les résultats macroéconomiques ont été inférieurs aux prévisions.
