Principaux points d’investissement
Le matériel électrique 10661 a augmenté de 4,93%, surpassant le marché. Cette semaine (du 6 au 10 juin, comme ci – dessous), le photovoltaïque a augmenté de 6,98%, les batteries au lithium de 6,13%, les nouveaux véhicules énergétiques de 3,39%, les équipements de production d’électricité de 2,96%, la production d’électricité et le réseau électrique de 2,11%, l’énergie nucléaire de 1,39%, l’automatisation industrielle de 0% et l’énergie éolienne de 0,22%. Les cinq premières augmentations sont China Western Power Industrial Co.Ltd(002630) , Integrated Electronic Systems Lab Co.Ltd(002339) , Changsha Dialine New Material Sci.&Tech.Co.Ltd(300700) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) ; Les cinq premiers sont Star Cable, Xiamen King Long Motor Group Co.Ltd(600686) , St Tiancheng, Anhui Ankai Automobile Co.Ltd(000868)
Niveau de l’industrie: véhicules électriques: CAAC: en mai, la production et la vente de véhicules électriques étaient de 466000 / 447000, soit 114% / 105% d’une année sur l’autre et 50% / 50% d’une année sur l’autre; Fédération des consommateurs: en mai, 420000 voitures particulières électriques ont été vendues en gros, soit + 112% / 50% de la même année, 360000 au détail, soit + 91% / 27% de la même année; En mai, la production de la batterie China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) était de 35,6gwh, soit 158% / 23% du même cycle, 18,6gwh installé, 90% / 40% du même cycle, 55% du fer et du lithium, et la part de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) L’UE soutiendra l’interdiction de la vente de véhicules à carburant à partir de 20 Le bénéfice brut de Weilai Q1 était de 14,6%, soit une baisse de – 4,9 / 2,6% par rapport à l’année précédente. On s’attend à ce que Q2 continue de baisser, avec des livraisons de 23 000 à 25 000 véhicules, une légère baisse par rapport à l’année précédente, avec une baisse de + 5% ~ 14% par rapport à l’année précédente; Honeycomb Energy a investi 17 milliards de RMB dans la construction d’une usine de batteries et de matériaux intégrés de 30 GWh au Sichuan. Annonce du lot 357: Weilai et5 / Xiaopeng G9 / Zero Run C01 a fait ses débuts en tant que groupe, et5 a une version mixte ternaire / ternaire + fer – lithium, et C01 adopte la technologie CTC. Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Le cobalt métallique est coté 442500 yuan / tonne, cette semaine – 3,1%, le nickel est coté 219100 yuan / tonne, cette semaine – 1,8%, le manganèse est coté 16700 yuan / tonne, cette semaine – 3,1%, le lithium métallique est coté 298000 yuan / tonne, cette semaine – 1,0%, le carbonate de lithium de qualité batterie est coté 480900 yuan / tonne, cette semaine – 0,4%, l’hydroxyde de lithium est coté 490900 yuan / tonne, cette semaine – même, le carbonate de diméthyle de qualité industrielle est coté 5700 yuan / tonne, cette semaine – 5,6%, le trio 622 cathode est coté 380000 yuan / tonne, Cette semaine – 0,5%, le prix de l’électrode positive de type 811 ternaire est de 392500 yuan / tonne, et cette semaine – 0,8%, le prix de l’électrode positive de phosphate de lithium – fer est de 155500 yuan / tonne, stable cette semaine, le prix du PVDF est de 580000 yuan / tonne, stable cette semaine – 1,7%, le prix du PVDF ternaire est de 750000 yuan / tonne, stable cette semaine. Nouvelle énergie: la maison blanche exonère les quatre pays d’Asie du Sud – est des droits de douane sur les importations de photovoltaïques pendant deux ans; Le Parlement européen a adopté une résolution sur les mesures douanières contre le travail forcé et le projet de loi sur la taxe carbone n’a pas été adopté; Commission nationale du développement et de la réforme et administration de l’énergie: promouvoir davantage la participation de nouveaux types de stockage d’énergie au marché de l’électricité et à l’exploitation de la répartition; Définir les avantages de 15 scénarios d’application pour le stockage de l’énergie et solliciter des commentaires sur les lignes directrices pour la planification de la configuration des centrales de stockage électrochimique du système électrique; Agence internationale de l’énergie: les nouvelles installations d’énergie renouvelable devraient atteindre 320 millions de kW en 2022; Une fois de plus, le silicium s’approche d’un nouveau sommet et la chaîne industrielle photovoltaïque en aval continuera de supporter la pression; Ministère de l’environnement écologique: annuler l’approbation de l’EIE photovoltaïque liée à l’indice de quantité totale de polluants; La puissance photovoltaïque installée aux États – Unis au premier trimestre était de 3,9 GW, soit – 24% d’une année sur l’autre; France: déploiement d’une capacité photovoltaïque de 484 MW au premier trimestre; Selon solarzoom, le silicium monocristallin a augmenté de 0,75% par rapport à 267 yuan / kg cette semaine. Le prix indiqué pour 166 / 182 / 210mm de silicium monocristallin est de 5,75 / 6,87 / 9,15 yuan / pièce, et le rapport annulaire est égal; Le prix de la batterie monocristalline perc166 est de 1,16 yuan / W, le rapport d’anneau est égal; Le prix indiqué pour les composants PERC monocristallins est de 1,92 yuan / W, et le rapport d’anneau est égal; Le verre de 3,2mm / 2,0mm est coté RMB 28,5 / 21,92 / plat et le rapport annulaire est plat. Cette semaine, le ventilateur a lancé un appel d’offres de 1,1gw, dont 1gw offshore, pour le projet Longyuan Jiangsu Sheyang Sea wind. L’appel d’offres est de 0,55gw, dont 400MW pour deux projets d’énergie combinée, qui n’est pas le prix le plus bas (2155 yuan / kW, 2652 yuan / kW); Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 150mw, 1896 yuan / kW, le prix le plus bas est remporté. Contrôle industriel & réseau électrique: le réseau électrique national a lancé huit mesures pour stabiliser l’économie et l’investissement dans le réseau électrique dépassera 500 milliards de RMB.
Au niveau de l’entreprise: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) : clarifier les rumeurs fausses telles que la perte d’investissement à terme de l’entreprise et la réduction et l’arbitrage frénétiques de la deuxième personne. Eve Energy Co.Ltd(300014) : 1) Il est proposé d’augmenter de 9 milliards de RMB le capital des actionnaires contrôlants Yiwei Holdings, des contrôleurs effectifs Liu Jincheng et Luo jinhongding, avec un prix d’émission de 63,11 RMB / action, et d’émettre 142 millions d’actions pour la batterie lithium – ion des véhicules de tourisme, la batterie lithium – ion des véhicules de tourisme hbf16gwh et le courant de maquillage; Il est proposé d’investir 3 milliards de RMB dans la construction d’une « batterie de stockage d’énergie de 10 GWh par an » à Qujing, dans la province du Yunnan. Il est proposé d’investir 3 milliards de RMB dans la construction du Siège de stockage d’énergie et de l’Institut de technologie de stockage d’énergie à Wuhan. Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) : il est proposé de racheter 250 à 500 millions de RMB à un prix ne dépassant pas 50 RMB / action pour l’incitation des employés. Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) : l Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) : 1) la demande d’émission publique d’obligations de sociétés convertibles a été approuvée par la csrc. Il est proposé d’étendre le projet de la phase III du Jiangsu avec 1 milliard de RMB d’autofinancement, ce qui représente une valeur de production annuelle estimée à 2 milliards de RMB après l’accouchement et un cycle de construction de 24 mois. Byd Company Limited(002594) : ajuster la limite supérieure du prix de rachat de 300 RMB / action à 400 RMB / action. Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) : 1) Confirmer le projet d’appel d’offres pour le compteur d’énergie intelligent stoen avec un montant total de 168 millions de RMB. L’appel d’offres pour le réseau national d’approvisionnement en électricité a remporté 12 appels d’offres, soit environ 456 millions de RMB. Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) : 1) Il y a 13 paquets pour le réseau national de pré – soumission, avec un total de 12459 millions de paquets, soit environ 488 millions de RMB. En 2022, le premier lot du réseau Sud pré – gagnant sera composé de trois paquets, soit environ 107 millions de RMB. Kbc Corporation Ltd(688598) : 1) après avoir reçu l’avis de démarrage de la production d’essai des pièces de rechange du nouveau modèle automobile de GAC aean, il est devenu son fournisseur désigné pour développer et fournir des disques de frein en céramique de carbone.
Signer l’Accord de coopération stratégique avec shenli Science and Technology. Sany Heavy Energy: l’introduction en bourse a émis 188 millions d’actions, soit 16% du capital – actions total après l’émission, avec un prix d’émission de 29,80 yuan / action et une collecte de fonds nette de 5471 milliards de yuan. Yuneng Science and Technology: Landing to Science and Innovation Board;
Stratégie d’investissement: en ce qui concerne les véhicules électriques, le calibre de l’Association chinoise de l’automobile a atteint 447000 véhicules en Chine en mai, soit 105% / 50% par rapport à l’année précédente, ce qui dépasse largement les prévisions précédentes de 360000 à 400000 véhicules. En juin, les entreprises automobiles ont essentiellement repris leur pleine production et les incitations politiques ont été renforcées. Nous prévoyons que le volume des ventes de juin pour la révision précédente atteindra 520000 à 550000 véhicules, et le volume des ventes de Q2 dépassera 1,25 million de véhicules, ce qui est stable par rapport à l’année précédente. Nous prévoyons que 6,2 millions de véhicules + seront réparés toute l’année En mai, l’Europe a révélé que le volume total des ventes des neuf principaux pays était de 150000 véhicules, soit + 2% / + 20% par rapport à l’année précédente. Le volume des ventes a légèrement augmenté et la chaîne d’approvisionnement a indiqué que la reprise à l’étranger était rapide. On s’attend à ce que le Q3 se redresse sensiblement, avec un volume annuel des ventes estimé à 2,5 millions +, en hausse de près de 20% par rapport à l’année précédente. En mai, 85 000 véhicules électriques ont été vendus aux États – Unis, soit + 47% / – 2% d’une année sur l’autre. La pénurie de la chaîne d’approvisionnement a affecté le taux de croissance. On s’attend à ce que 1,1 million de véhicules électriques + soient vendus toute l’année, soit une augmentation de 70%. En 22 ans, les ventes mondiales ont atteint 9,8 millions de véhicules, soit une augmentation de 55%. En ce qui concerne la production d’électricité au lithium, la production d’électricité au lithium a augmenté de 5 à 10% en juin et devrait augmenter considérablement en juillet pour accueillir la saison de pointe. Q2 Core Company a augmenté de 0 à 10% par rapport au centre et peut encore augmenter de 60 à 100% tout au long de l’année. À l’heure actuelle, le marché commence à s’entendre sur le fait que l’évaluation de la prospérité élevée est encore faible. Nous continuons d’être très optimistes quant à l’inversion du marché des véhicules électriques et nous concentrons davantage sur les batteries et les matériaux au Lith En ce qui concerne l’énergie photovoltaïque, la demande européenne devrait dépasser les attentes cette année et à moyen terme. La maison blanche des États – Unis a annoncé que le marché américain sera exempt de nouvelles taxes dans deux ans. La demande distribuée de la Chine continuera d’être chaude et le projet de base de paysage sera accéléré. On estime que la puissance installée mondiale de l’énergie photovoltaïque sera de 240 – 250gw en 2022, avec une croissance de près de 50%. La puissance installée de l’énergie photovoltaïque sera augmentée à 40% au cours des 23 dernières années de maintenance. Au niveau micro économique, depuis Q2, le silicium a dépassé les attentes avec Une petite augmentation de 260000 / Le calendrier de production des modules a légèrement augmenté en mai et juin, avec une augmentation de 20 à 50% de l’expédition des principaux composants. Nous continuons d’être optimistes quant à la croissance de la plaque photovoltaïque, en mettant l’accent sur les principaux composants, onduleurs et câbles en diamant, et nous sommes également optimistes quant à la réparation de l’évaluation supérieure aux attentes des performances telles que le silicium. L’atmosphère du paysage industriel est faible, mais la substitution des importations est rapide, les commandes de premier plan Q2 de la Chine sont toujours fortes, ce qui est bon pour le premier Huichuan. Après l’installation de l’énergie éolienne, le coût de l’énergie éolienne est entré dans l’ère de la parité, l’énergie éolienne terrestre a repris sa croissance au cours des 22 dernières années, tandis que l’énergie éolienne marine a repris sa croissance au cours des 23 dernières années, en mettant l’accent sur les principaux composants. Les prix de l’acier à l’étranger ont fortement augmenté, en mettant l’accent sur les principales possibilités d’exportation des pylônes. Les investissements dans le réseau devraient augmenter régulièrement, l’accent étant mis sur les possibilités structurelles offertes par les nouveaux systèmes électriques.
Principaux sujets recommandés: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Attention recommandée: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Hechuan Technology, Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Haili Wind Power, Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129)
Conseils sur les risques: le taux de croissance des investissements a diminué, les politiques n’ont pas répondu aux attentes du marché et la concurrence des prix a dépassé les attentes du marché.
