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The Pacific Securities Co.Ltd(601099)
La proposition de l’UE concernant le carbonate de lithium et d’autres substances dangereuses a suscité de nouvelles vagues d’expansion de la production de minerai de lithium. La Commission européenne évalue actuellement une proposition de l’Agence européenne des produits chimiques (echca) visant à classer le carbonate de lithium, le chlorure de lithium et l’hydroxyde de lithium en tant que matières dangereuses pour la santé humaine, qui sera finalisée à la fin de 2022 ou au début de 2023. Cette décision affectera non seulement l’usine allemande d’ALb, mais aussi l’expansion de la production de lithium en Europe.
Actuellement, les principaux gisements de lithium en construction en Europe sont (1) cinovec: situé en Tchécoslovaquie, avec une réserve de 739 millions de tonnes de lce et une production prévue de 25 000 tonnes d’hydroxyde de lithium; Mina do Barroso: situé au Portugal, avec une réserve de 710000 tonnes de lce et une production prévue de 175000 tonnes de concentré de lithium; Zinnwald: situé en Allemagne, avec une réserve de 730000 tonnes de lce et une production prévue de 5 112 tonnes de Lif; En outre, les réserves d’Infinity lithium sont de 1,68 million de tonnes de lce et les réserves de keliber sont de 380000 tonnes de lce. Les réserves de lithium de l’UE sont estimées à 11,28 millions de tonnes de lce, et la proposition pourrait avoir une incidence sur l’exploitation de ces ressources et la pénurie mondiale de lithium pourrait continuer à s’aggraver.
Les ressources mondiales en lithium continuent d’être étroitement équilibrées et les entreprises chinoises entrent dans la phase de développement de l’or. À l’heure actuelle, l’offre mondiale de ressources en lithium demeure tendue, et les ressources en lithium de la Chine dépendent fortement des importations à l’étranger, comme l’Australie et l’Amérique du Sud. Par conséquent, il est urgent que les entreprises chinoises de lithium jouent un rôle important dans la fixation de l’aiguille de Dieu de la mer. Par conséquent, nous pensons que les entreprises chinoises de sel de lithium, de Mica de lithium et de minerai de lithium du Sichuan entreront dans une période d’or Focus on: Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) .
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) :
Les trois principales logiques du lithium: le prix, la performance et les ressources. De janvier à avril, l’écart entre l’offre et la demande de sel de lithium en Chine est de 5 200 tonnes, 9 200 tonnes, 4 300 tonnes et 8 200 tonnes. Les facteurs saisonniers et les épidémies ont affaibli l’offre et la demande en avril. Tout au long de l’année, le modèle de l’équilibre serré entre l’offre et la demande a été déterminé, l’écart entre l’offre et la demande s’est réduit de mai à septembre, l’écart entre l’offre et la demande s’est aggravé d’octobre à décembre, la demande s’est rétablie ou a dépassé les attentes, ce qui devrait entraîner une nouvelle hausse des prix, et le prix moyen annuel devrait être de 450000 à 500000 yuan / tonne. La tension entre l’offre et la demande s’est légèrement atténuée au cours des 23 dernières années, mais la mise en service du projet est incertaine et la situation des prix élevés est difficile à corriger. La performance de la plaque Lithium a connu une croissance explosive d’une année sur l’autre au cours de six trimestres consécutifs dans des conditions de prospérité élevée. Le prix de la quantité continue d’augmenter au cours du 22q2, poursuivant la tendance à la hausse d’une année sur l’autre, avec une forte probabilité d’amélioration d’un trimestre à l’autre au cours de l’année. Les ressources en minerai de lithium sont limitées, le prix du concentré de lithium continue d’augmenter et il est plus difficile d’obtenir des ressources mondiales de haute qualité, tandis que le taux d’autosuffisance en minerai de la Chine est inférieur à 35%. Il est optimiste que les ressources en lithium de la Chine puissent être contrôlées par la logique indépendante d’un autre cycle de fermentation, les ressources en mica de la Chine et les ressources minérales du Sichuan sont les plus optimistes.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) : la valeur de configuration du lithium en tant que « pétrole blanc » dans la nouvelle ère est mise en évidence
Côté de la demande: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques ont repris en mai, tandis que les subventions + les déplacements des véhicules à la campagne ont stimulé la consommation, qui devrait encore augmenter fortement tout au long de l’année; Côté de l’offre: la pénurie de main – d’œuvre australienne est difficile à atténuer à court terme et l’offre de lithium devrait rester tendue. D’un point de vue global, le haut niveau de la demande se poursuit, le volume de l’offre en Australie est inférieur aux prévisions en raison de la pénurie de main – d’œuvre, le prix du lithium devrait encore maintenir un niveau élevé de choc, la marge de sécurité de l’industrie sera considérablement élargie, et la valeur d’allocation du lithium en tant que « pétrole blanc » dans la nouvelle ère est importante. Objet connexe: Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sichuan Yahua Industrial Group Co.Ltd(002497) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Suzhou Ta&A Ultra Clean Technology Co.Ltd(300390) , Tibet Mineral Development Co.Ltd(000762) , Tibet Urban Development And Investment Co.Ltd(600773) , Tibet Summit Resources Co.Ltd(600338) , etc.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) : la production et la capacité installée
La capacité installée de la batterie de puissance a été rétablie rapidement, ce qui a entraîné un fonctionnement à haut niveau de la chaîne industrielle de l’électricité au lithium. Grâce à la libération de la demande de nouveaux véhicules énergétiques en aval, la capacité installée de la batterie électrique est rapidement rétablie et la demande rigide en aval continuera de stimuler le fonctionnement à haut niveau de tous les maillons de la chaîne industrielle de l’électricité au lithium. Une partie de la pression sur les coûts à court terme de l’usine de batteries peut être transférée à l’usine de véhicules en aval pour obtenir une certaine réparation de la marge bénéficiaire brute, et avec l’amélioration du prix de libération de la capacité de certains maillons des tronçons moyens, l’usine de batteries bénéficie d’abord d’une réduction de la pression sur les coûts, puis est transférée à l’usine de véhicules pour continuer à réduire les coûts de la batterie et à accroître l’efficacité afin de promouvoir le développement à long terme de la pénétration Cependant, le diaphragme et l’électrode négative relativement serrés dans les tronçons moyens, la liaison ternaire Nickel – nickel à haute tension avec un rapport coût – efficacité élevé et la liaison phosphate ferrique – lithium de nouvelle technologie bénéficient encore d’une certaine prime.
Il est recommandé d’accorder une attention particulière à: i) L’usine de batteries qui libère la capacité et soulage la pression sur les coûts et récupère la marge brute: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Ii) l’offre et la demande soutiennent la libération de ressources en lithium par des bénéfices élevés provenant du prix du lithium: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc.; 3. Le modèle est clair, les avantages sont évidents et l’offre et la demande sont encore serrées dans les tronçons moyens des matériaux: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Xtc New Energy Materials(Xiamen) Co.Ltd(688778) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , etc.
Huaxi Securities Co.Ltd(002926) : la bataille mondiale pour les ressources minérales critiques s’intensifie! L’écart d’approvisionnement va s’élargir
Selon les prévisions de barrenjoey, l’approvisionnement en lithium continuera d’être limité au cours de la prochaine décennie et l’écart d’approvisionnement continuera d’augmenter, atteignant 1,2 million de tonnes de lce d’ici 2030. L’écart entre l’offre et la demande de ressources en lithium s’élargit encore, et la situation de pénurie entraînera une augmentation globale du prix des matériaux Lithium – batterie. La demande en aval est forte, l’offre en amont est tendue, la concurrence mondiale pour les ressources en lithium s’intensifie et de plus en plus d’entreprises automobiles internationales se joignent à la guerre du lithium. Cela reflète également la pénurie actuelle de ressources en lithium, les entreprises de véhicules électriques espèrent assurer l’approvisionnement en lithium en amont, afin d’assurer leur propre sécurité d’approvisionnement de la chaîne industrielle des nouveaux véhicules énergétiques.
À l’heure actuelle, l’acquisition de ressources minérales essentielles dans le monde est de plus en plus influencée par la géopolitique. En tant que matière première en amont nécessaire au développement vigoureux des véhicules électriques pendant longtemps à l’avenir, les ressources en lithium ont été transférées dans les ressources stratégiques nationales. À l’heure actuelle, il est de plus en plus évident que l’Accord de souscription de la partie incrémentale de l’entreprise de ressources en lithium outre – mer au cours des deux ou trois dernières années lie le Japon, la Corée du Sud, l’Europe et les États – Unis ou la chaîne industrielle descendante, de sorte qu’Il est difficile de reproduire la situation dans laquelle les nouveaux projets d’investissement du cycle précédent lient pleinement le marché chinois. Compte tenu de la forte demande de ressources en lithium, notre pays doit intégrer et équilibrer le rythme de développement des projets chinois de ressources en lithium, et adopter le modèle de construction et de développement de projets de ressources en lithium avec des pays et des régions amis à l’étranger, saisir le droit de parole des ressources stratégiques clés en amont, répondre pleinement à la demande croissante d’énergie et de ressources en lithium pour les batteries de stockage d’énergie, afin de garantir la réalisation rapide de la neutralisation du carbone de pointe en Chine.
Il est recommandé de prêter attention aux entreprises intégrées en amont et en aval et de prêter attention à [ Youngy Co.Ltd(002192) [ Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) [ Sichuan New Energy Power Company Limited(000155) ] la mine de spodumène lijiagou dans la préfecture d’Aba sera mise en production; L’objet du bénéfice comprend [ Tianqi Lithium Corporation(002466)
Dans le contexte de l’objectif « double carbone », l’accent est mis sur les possibilités historiques d’investissement dans les nouvelles énergies et les nouveaux matériaux, en mettant l’accent sur les nouveaux métaux énergétiques qui ont une forte demande et un faible modèle d’offre, ainsi que sur les nouveaux matériaux métalliques qui bénéficient de la modernisation industrielle et du remplacement national. La forte restriction de l’offre de ressources métalliques causée par de faibles dépenses en capital à long terme soutiendra le prix élevé des métaux non ferreux au cours des prochaines années, et les entreprises de ressources métalliques seront confrontées à des possibilités d’investissement de réévaluation de la valeur; Les entreprises de nouveaux matériaux métalliques bénéficient d’un développement accéléré de l’intelligence électrique, qui ouvre maintenant la fenêtre de mise en page après la chute. Lithium recommended attention to Tianqi Lithium Corporation(002466) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , etc.; Il est recommandé de prêter attention à Poco Holding Co.Ltd(300811) , Lizhong Sitong Light Alloys Group Co.Ltd(300428) , Guangdong Haomei New Materials Co.Ltd(002988) , Guangdong Hoshion Aluminium Co.Ltd(002824) , Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , Ningbo Boway Alloy Material Co.Ltd(601137) , etc.; Titane suggère de prêter attention à Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Sichuan Anning Iron And Titanium Co.Ltd(002978) , Western Metal Materials Co.Ltd(002149) Métaux précieux il est recommandé de prêter attention à Sino-Platinum Metals Co.Ltd(600459) , Chifeng Jilong Gold Mining Co.Ltd(600988) , Yintai Gold Co.Ltd(000975) Industrial Metals recommande de prêter attention à Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Western Mining Co.Ltd(601168) , Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Sunstone Development Co.Ltd(603612) , etc.
Citic Securities Company Limited(600030) : photovoltaïque, éolienne, lithium et d’autres paysages, ou améliorer continuellement
Le degré d’attention des circuits de haute prospérité continue d’augmenter, la politique chinoise de neutralisation du carbone continue de progresser, le conflit russo – ukrainien à l’étranger a entraîné une réforme accélérée de la politique énergétique en Europe, et les paysages tels que l’énergie photovoltaïque, l’énergie éolienne et l’énergie au lithium devraient continuer à s’améliorer. Nous sommes favorables à l’amélioration continue des entreprises en croissance avec des compétences de base dans les circuits de haute croissance. 1) dans le domaine photovoltaïque, le Trichlorosilane est fortement recommandé Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) La soude caustique est principalement recommandée Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) La membrane du plan arrière est principalement recommandée Jiangsu Yuxing Film Technology Co.Ltd(300305) , et il est recommandé de prêter attention à Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208) , Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) Les adhésifs photovoltaïques sont principalement recommandés Hubei Huitian New Materials Co.Ltd(300041) ; Eva Particle RECOMMENDED Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) and recommended attention to Levima Advanced Materials Corporation(003022) ; Film Adhésif: il est recommandé de prêter attention aux nouveaux matériaux de Lushan, Cybrid Technologies Inc(603212) , Shanghai Tianyang Hotmelt Adhesives Co.Ltd(603330) D’autres nouveaux matériaux sont recommandés pour le film réfléchissant Zhejiang Hailide New Material Co.Ltd(002206) , et il est recommandé de prêter attention au système de bordure courte Jiangyin Haida Rubber And Plastic Co.Ltd(300320) Dans le domaine de l’énergie éolienne, l’agent de durcissement polyéther – Amine est recommandé Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) Dans le domaine de l’électricité au lithium, le noir de carbone conducteur est recommandé Jiangxi Black Cat Carbon Black Inc.Ltd(002068)
En ce qui concerne les métaux industriels, la situation épidémique de la Chine a été maîtrisée et la faiblesse de l’offre et de la demande de métaux industriels est en train d’être progressivement corrigée. Sous l’impulsion des attentes de la demande en haute saison et de la politique économique de croissance stable de l’État, la demande de métaux industriels doit être améliorée d’urgence, ce qui devrait stimuler la croissance du secteur. Il est recommandé de prêter attention à Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) , Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) , Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) .
En ce qui concerne les métaux précieux, les attentes de la Fed en matière de hausse des taux d’intérêt en juin et juillet n’ont pas changé, tandis que d’autres grandes banques centrales nationales ont collectivement changé d’attitude. En outre, le 9 juin, lors de la Conférence monétaire de la BCE, une hausse de 25 points de base des taux d’intérêt était prévue pour juillet et il a été indiqué qu’elle se poursuivrait en septembre. Face à l’inflation mondiale élevée, les principales banques centrales nationales ont changé d’attitude et s’attendent à ce que les métaux précieux soient sous pression à court terme.
En ce qui concerne l’énergie et les métaux, l’épidémie a été maîtrisée, les fabricants de batteries au lithium et d’automobiles ont commencé à revenir sur la bonne voie et la consommation en aval a stimulé le marché des ressources en lithium. Sous l’impulsion du coût élevé du concentré de lithium, le prix des produits de sel de lithium est facile à augmenter et difficile à baisser, et l’atmosphère élevée de l’industrie ne diminue pas, de sorte que la stabilité et le développement à moyen et à long terme de la plaque Lithium – électricité sont optimistes. Il est recommandé de prêter attention à Tianqi Lithium Corporation(002466) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) .
