À propos de Hainan Jinpan Smart Technology Co.Ltd(688676)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Instructions spéciales pour l’examen des demandes de renseignements sur les documents de demande
Zhonghui Zhi [2022] No 5387 Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques émise par votre bureau le 22 mars 2022, nous avons mis en œuvre des procédures de vérification prudentielle pour les questions financières liées à la lettre d’enquête sur l’examen. Nous répondons par la présente comme suit:
Question 1. À propos des projets financés précédemment
Selon les documents de demande: (1) l’émetteur a été inscrit pour la première fois en mars 2021. Les projets d’investissement de l’introduction en bourse comprennent le projet de fabrication intelligente d’équipements de transport et de distribution économes en énergie et respectueux de l’environnement (ci – après dénommé « projet d’équipements de distribution») et le projet de construction d’un centre de bureaux de recherche et de développement. Le montant du capital levé proposé est de 5409867 millions de RMB; En avril et septembre 2021, l’émetteur ajuste respectivement le montant des fonds collectés et la structure interne des investissements dans les projets d’investissement collectés, et le montant des fonds collectés est réduit à 350379 900 RMB, principalement en ce qui concerne l’ajustement des coûts de construction et des coûts d’achat d’équipement, mais ne précise pas la base de l’ajustement et les raisons pour lesquelles l’ajustement pertinent n’a pas eu d’incidence sur la capacité de production du projet; À la fin du mois de septembre 2021, le montant des fonds collectés par l’émetteur dans le cadre de l’introduction en bourse n’était que de 2 106600 RMB, et l’institution de recommandation a accordé une attention particulière à la faible proportion d’investissements pré – collectés; L’émetteur a l’intention d’investir 179820 millions de RMB dans le projet de fabrication intelligente d’équipements de transport et de distribution économes en énergie et respectueux de l’environnement; Selon les réponses aux questions de l’étape de l’introduction en bourse, une fois le projet de fabrication intelligente d’équipements de transport et de distribution d’énergie économes en énergie et respectueux de l’environnement terminé, il est prévu que la capacité de production des nouveaux transformateurs de type sec et réacteurs de type sec sera respectivement de 19 millions de kVA et 1 million de KVA, tandis que la capacité de production des transformateurs de type sec et réacteurs de type sec de l’émetteur en 2020 sera respectivement de 26,48 millions de kVA et 1,01 million de KVA, et la capacité de production nouvellement ajoutée remplacera progressivement la capacité de production initiale de la base
L’émetteur doit expliquer: (1) Les raisons et la base de l’augmentation et de la diminution des dépenses d’achat d’équipement pour les projets d’équipement de distribution, ainsi que les raisons pour lesquelles il n’y a pas d’impact sur la capacité de production du projet, le contenu spécifique, la base de calcul, L’orientation du capital et l’équité de chaque projet d’investissement dans la construction, les raisons pour lesquelles le coût unitaire de l’usine de ce projet diffère considérablement du coût de l’usine d’autres projets d’investissement dans ce projet, et expliquer les procédures de goulot d’étranglement des lignes de production Correspondance entre la quantité d’équipement et la nouvelle capacité; Les raisons et la base de la réduction des travaux de construction et de l’achat d’équipements supplémentaires dans le cadre du projet de construction du Centre de bureaux R & D; Le plan de remplacement de la capacité de production de la base de production d’origine et l’impact sur la capacité de production de l’émetteur après que le projet d’équipement de distribution d’électricité a atteint la capacité de production de l’émetteur, en combinaison avec la tendance au développement de l’industrie, la demande du marché, le modèle concurrentiel, le plan d’exploitation de l’émetteur et d’autres aspects, analyser la rationalité de la planification de la capacité pertinente et si la capacité de production du projet d’ Les raisons spécifiques de la faible proportion d’utilisation des fonds des projets d’investissement précédemment levés, la proportion d’utilisation et le montant spécifique jusqu’à présent, le plan d’utilisation ultérieure et l’état d’avancement prévu des fonds, l’état d’avancement de la construction du projet et l’état d’avancement de la construction ultérieure; La différence et le lien entre le projet d’investissement précédent et le projet d’investissement actuel, et en combinaison avec le problème (4), expliquer pleinement l’urgence de la mise en oeuvre du projet d’investissement actuel en cas de non – utilisation d’un montant important du capital précédemment levé, et la nécessité et le caractère raisonnable du financement actuel.
Veuillez demander à l’expert – comptable agréé de vérifier les questions susmentionnées et d’émettre des avis clairs, et de publier le dernier rapport spécial sur l’état d’avancement de l’utilisation des fonds collectés.
[réponse]
Description de l’émetteur
La raison et la base de l’augmentation des travaux de construction et de la réduction des dépenses d’achat d’équipement dans le cadre du projet d’équipement de distribution d’électricité, ainsi que la raison pour laquelle la capacité du projet n’a pas été affectée, le contenu spécifique, la base de calcul, l’orientation du capital et L’équité de chaque projet d’investissement dans la construction, la raison pour laquelle le coût unitaire de l’usine de ce projet diffère considérablement du coût de l’usine d’autres projets d’investissement dans ce projet, et la raison pour laquelle le processus de goulot d’étranglement de la ligne de production pertinente Correspondance entre la quantité d’équipement et la nouvelle capacité.
1. Raisons et base de l’augmentation des travaux de construction et de la réduction des dépenses d’achat d’équipement dans le cadre du projet d’équipement de distribution d’électricité et raisons de l’absence d’impact sur la capacité du projet
Ajustement de la structure d’investissement interne du projet en septembre 2021
Conformément à la résolution de la 13e réunion du deuxième Conseil d’administration tenue par la compagnie le 8 septembre 2021, afin d’assurer la mise en œuvre harmonieuse du projet d’investissement levé et d’optimiser l’allocation des ressources, la compagnie doit maintenir le montant total de l’investissement, l’objectif de construction et la capacité du projet inchangés En fonction de l’environnement du marché le plus récent et du plan de construction de chaque projet d’investissement levé. La structure d’investissement interne du projet de fabrication intelligente d’équipements de transport et de distribution économes en énergie et respectueux de l’environnement (ci – après dénommé « projet d’équipements de transport et de distribution économes en énergie et respectueux de l’environnement») a été ajustée comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Augmentation / diminution des projets financés avant ajustement
Nom montant de l’investissement dans le projet montant de l’investissement dans le projet
1. Coût des travaux de construction 13 662,46 17 069,53 3 407,07
Y compris: usine 13 662,46 17 069,53 3 407,07
Économies d’énergie et protection de l’environnement 2. Achat de matériel 18 758,51 16 186,00 – 2 572,51
Configuration de la transmission et de la distribution d’électricité 3. Autres dépenses de construction 1 077,65 1 097,48 19,83
Point 4. Réserve 1 674,93 820,55 – 854,38
5. Fonds de roulement initial 4 498,99 4 498,99 –
Total 39 672,55 39 672,55 –
Note: les écarts entre le nombre total et le nombre final de chaque sous – élément sont dus à l’arrondissement.
L’augmentation des coûts de construction du projet s’élève à 34 077700 RMB et la diminution des coûts d’achat d’équipement à 25 725100 RMB, principalement parce que la compagnie a planifié et conçu le plan de construction initial du projet en 2019. Après la mise en service officielle de l’usine chimique numérique de transformateur de type sec Haikou en octobre 2020, la compagnie a ajusté le plan de construction de l’usine du projet en septembre 2021 en tenant pleinement compte de l’expérience réelle de construction et d’exploitation de l’usine chimique numérique Haikou. La surface de construction de l’usine a augmenté de 26 500 mètres carrés et les dépenses de construction de l’usine ont augmenté en conséquence; Entre – temps, la planification de la ligne de production pertinente et la configuration de l’équipement de production du projet ont été ajustées et optimisées, et une partie de l’équipement de production a été re – sélectionnée, de sorte que le coût d’achat de l’équipement de production a diminué. La base d’ajustement est le résultat de l’appel d’offres et de l’appel d’offres pour le projet de construction d’usine correspondant au plan de construction réel du projet, ainsi que l’enquête sur le marché de l’équipement connexe après ajustement.
Sur la base de l’expérience réussie de l’usine chimique numérique Haikou, l’entreprise ajuste et optimise le plan de construction de l’usine et de la ligne de production et la structure d’investissement interne du projet sans affecter la capacité de production du projet, à condition que l’investissement total et la capacité de production du projet restent inchangés.
Ajustement de la structure interne des investissements et du montant total des investissements en mai 2022
Conformément à la résolution de la 24e réunion du deuxième Conseil d’administration tenue le 15 mai 2022, il est proposé que le projet d’équipement de transport et de distribution d’énergie économe en énergie et respectueux de l’environnement partage des garages souterrains, des dortoirs, des cantines, des couloirs et d’autres installations avec le projet de fabrication d’équipements intelligents – projet de construction d’une usine chimique numérique de stockage d’énergie (Wuhan) (ci – après dénommé « projet d’usine chimique numérique de stockage d’énergie de Wuhan » et « projet de stockage d’énergie de Wuhan »), Le coût de construction des installations communes susmentionnées est réparti entre le projet d’équipement de transport et de distribution d’énergie économe en énergie et respectueux de l’environnement et le projet d’usine chimique numérique de stockage d’énergie de Wuhan en fonction de la proportion relative d’employés après la mise en service. Par conséquent, le montant total des investissements et la structure interne des investissements dans le projet d’équipement de transport et de distribution d’énergie économe en énergie et respectueux de l’environnement sont ajustés comme suit:
Unit é: 10 000 RMB
Augmentation / diminution des projets financés avant ajustement
Nom montant de l’investissement dans le projet montant de l’investissement dans le projet
1. Coût des travaux de construction 17 069,53 26 757,39 9 687,86
Y compris: usine 17 069,53 17 069,53
Garage souterrain – 5 635,78 5 635,78
Économies d’énergie et protection de l’environnement dortoir, cantine, couloir – 405208405208
Installation de transmission et de distribution d’électricité 2. Achat de matériel 16 186,00 16 186,00 –
Point 3 de l’ordre du jour provisoire Autres dépenses de construction 1 097,48 1 097,48 –
4. Réserve 820,55 917,43 96,88
5. Fonds de roulement initial 4 498,99 4 498,99 –
Total 39 672,55 49 457,29 9 784,74
Note: les écarts entre le nombre total et le nombre final de chaque sous – élément sont dus à l’arrondissement.
L’augmentation des coûts de construction du projet s’élève à 96 878600 RMB et des coûts de réserve à 968800 RMB, principalement en raison de la répartition des coûts de construction des garages souterrains, des dortoirs, des cantines et des corridors partagés avec le projet d’usine chimique numérique de stockage d’énergie de Wuhan. Le contenu réel de la construction et la capacité de production du projet n’ont pas changé. La base d’ajustement est la répartition en fonction de la proportion relative d’employés (848: 431) entre le projet d’équipement de transport et de distribution d’énergie économe en énergie et respectueux de l’environnement et le projet d’usine chimique numérique de stockage d’énergie de Wuhan après la mise en service. Le coût de construction du Projet d’équipement de transport et de distribution d’énergie et de protection de l’environnement est réparti à 66,30% du coût de construction du garage souterrain, du dortoir, de la cantine et du corridor de raccordement. Le coût de construction est déterminé en fonction des résultats 2. Contenu spécifique, base de calcul, orientation du capital et équité des projets d’investissement dans la construction
Le montant de l’investissement dans la construction du projet est de 449583 millions de RMB. Le contenu spécifique, la base de calcul, l’orientation du capital et l’équité de chaque projet sont les suivants:
S / N nom du projet montant de l’investissement (10 000 RMB) Proportion de l’investissement
1 investissement dans la construction 44 958,30 100,00%
1.1 coût du projet 42 943,39 95,52%
1.1.1 coût des travaux de construction 26 757,39 59,52%
1.1.2 achat de matériel 16 186,00 36,00%
1.2 Autres dépenses de construction 1 097,48 2,44%
1.3 réserve de base 917,43 2,04%
Coût des travaux de construction
Le coût du projet de construction est calculé sur la base des quantités estimées, en se référant au même type de projet de construction et en tenant dûment compte du niveau local des coûts de construction ou du coût réel d’une partie du projet, comme suit:
Numéro de série nom du bâtiment superficie du bâtiment (m2) montant de l’investissement (10 000 RMB)
1 usine 142303,01 17 069,53
2 garage souterrain 10 362,21 5,63
