Code des valeurs mobilières: Hunan Baili Engineering Sci & Tech Co.Ltd(603959) titre abrégé: Hunan Baili Engineering Sci & Tech Co.Ltd(603959)
Lettre de travail sur la surveillance de la divulgation de renseignements pour le rapport annuel 2021
Avis de réponse
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité individuelle et solidaire de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu. Conseils importants:
1. Hunan Baili Engineering Sci & Tech Co.Ltd(603959) Le montant total de l’indemnité de performance versée par les parties engagées s’élève à 258 millions de RMB. À ce jour, les parties engagées dans des engagements de performance ne se sont pas acquittées de leurs obligations en matière d’indemnisation.
1. En mai 2021, la compagnie a envoyé des avis au Groupe Lubao et à Chongqing Xinghai pour leur demander de payer le montant de l’indemnisation pour l’engagement de performance pertinent, mais n’a pas reçu de rétroaction. Nous comprenons que la principale raison pour laquelle la partie engagée de performance ne s’acquitte pas de l’obligation d’indemnisation en retard est que La capacité de paiement et la volonté de remboursement de la partie indemnisée de performance diminuent; Dans le même temps, au cours de la période d’engagement en matière de performance, des facteurs objectifs tels que l’environnement économique extérieur de la Chine ont eu un impact négatif important sur la performance opérationnelle de Lubao Xinghai, ce qui a encore affecté la capacité de remboursement des compensateurs de performance.
2. À l’heure actuelle, les deux parties ne sont pas parvenues à un accord sur le plan spécifique de règlement de l’indemnisation des engagements de performance, et la société fera une annonce publique distincte après confirmation du plan spécifique.
3. Conformément aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales, compte tenu de la situation de crédit et de litige de la partie qui promet la performance, ainsi que de la situation actuelle de recouvrement des paiements d’indemnisation pour la performance de la société, la société estime qu’il est difficile de recouvrer les paiements d’indemnisation pour la performance. Par conséquent, par principe de prudence, aucun paiement d’indemnisation pour la performance n’est comptabilisé dans les états financiers de la société.
4. Le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et tous les cadres supérieurs de la société attachent une grande importance à la question de l’indemnisation des engagements de performance. Par la suite, ils suivront de près l’avancement et la mise en œuvre de cette question. En cas de retard dans le remboursement, il n’est pas exclu de prendre des mesures juridiques pour s’assurer que les intérêts de la société et de tous les actionnaires ne sont pas lésés.
En 2019, la société a retiré d’importantes créances irrécouvrables sur les comptes débiteurs de Lubao Xinghai et de Tengzhou ruida. En raison de l’amélioration des conditions d’exploitation de Lubao Xinghai en 2021, une partie du remboursement reçu de Lubao Xinghai en 2021 a entraîné le remboursement de créances irrécouvrables de 673 millions de RMB. Cependant, en tant qu’entreprise à actifs lourds, le coût de financement de Lubao Xinghai est élevé en raison du coût d’investissement initial excessif. Après le paiement du principal et des intérêts de financement pertinents au cours de cette période, le fonds disponible est extrêmement faible. Au 31 décembre 2021, la compagnie avait retiré 179 millions de RMB de pertes de crédit individuelles sur les comptes débiteurs de lubaoxinghai, avec un ratio de retrait de 100%; Cependant, les conditions d’exploitation de Tengzhou ruida au cours des trois dernières années n’ont pas beaucoup changé par rapport à celles de la société en 2019, de sorte que la société estime qu’il est peu probable qu’elle récupère un remboursement important de Tengzhou ruida à l’avenir. La compagnie estime qu’il est raisonnable d’accumuler de grandes créances irrécouvrables sur les comptes débiteurs de Lubao Xinghai et de Tengzhou ruida dans le rapport annuel de 2019, et qu’il n’y a pas eu d’utilisation intentionnelle de la provision pour créances irrécouvrables pour la gestion des bénéfices.
Au cours de la période considérée, les coûts d’exploitation de la société ont diminué, tandis que les paiements anticipés ont considérablement augmenté et que le taux de concentration des cinq principaux paiements anticipés a considérablement augmenté, principalement parce que le projet de construction de matériaux TERNAIRES pour batteries au lithium de puissance de la phase II du projet de base de Changsha de BASF Sugiyama Battery Materials Co., Ltd. Et le projet EPC de l’usine de phosphate ferrique de lithium de 50 000 tonnes / an de la phase I d’Anhui Hai innovation Energy Materials Co., Ltd. En sont au stade initial de la mise en œuvre et que les paiements À ce jour, il n’y a aucun signe de dépréciation des paiements anticipés des cinq principaux fournisseurs.
Les principales raisons de la baisse des revenus d’exploitation de la compagnie en 2021 sont les suivantes: premièrement, la compagnie a pris l’initiative d’ajuster les activités générales de passation de marchés du secteur pétrochimique en fonction de la stratégie, en mettant l’accent sur l’achèvement des activités initiales d’inventaire, et a contracté des projets avec un investissement total plus faible et de meilleures qualifications des clients; Deuxièmement, dans le secteur de l’électricité au lithium, en raison de l’impact de l’épidémie en 2020 et de la baisse de l’environnement économique, il y a moins de nouvelles commandes d’affaires signées, et les nouvelles commandes signées en 2021 en sont encore au stade initial, ce qui entraîne une baisse des revenus d’affaires en 2021. Sous l’influence de l’ajustement actif du modèle d’entreprise et de la période de règlement du projet EPC, la marge bénéficiaire brute du secteur pétrochimique fluctue au cours d’une certaine période, ce qui est conforme aux caractéristiques de base de l’industrie. Il n’y a pas de grande différence, de comptabilisation anticipée ou intertemporelle des revenus.
La différence entre le taux d’actualisation lié au test de dépréciation de la survaleur de Wuhan Refining & Chemical et Baili Lithium Electric est principalement due au coefficient de risque de marché. β Il n’y a pas de cas où la dépréciation de l’achalandage peut être évitée en réduisant le taux d’actualisation. La grande fluctuation des performances de Wuhan Refining & Chemical au cours des dernières années est principalement due à la dépréciation unique de 170 millions de RMB accumulée par le projet Liaoning yuantai à la fin de 2019, ce qui a entraîné une perte importante en 2019. En 2020, Wuhan a souffert de l’épidémie de covid – 19, et Les projets d’ingénierie locaux de Wuhan Refining & Chemical ont été gravement touchés, ce qui a entraîné une baisse des revenus d’affaires. À l’heure actuelle, Wuhan Refining & Chemical Orders sont en hausse. Selon le calcul du montant recouvrable du Groupe d’actifs de Baili Lithium Power et Wuhan Refining & Chemical, y compris l’achalandage, et le rapport d’évaluation pertinent publié par [zhonghe ASSET ASSESSMENT Co., Ltd], il n’y a pas de signe de dépréciation de l’achalandage dans Baili Lithium Power et Wuhan Refining & Chemical.
Hunan Baili Engineering Sci & Tech Co.Ltd(603959) Les réponses aux questions pertinentes de la lettre de travail sont les suivantes:
Question 1: en ce qui concerne le report de la rémunération au rendement. Selon l’annonce précédente, les engagements de performance liés à la conversion de la dette en actions n’ont pas été réalisés pour les performances de Lubao Xinghai de 2019 à 2020, et le Groupe Lubao et Chongqing Xinghai (ci – après dénommés « parties engagées dans la performance») doivent verser 258 millions de RMB de compensation de performance, mais jusqu’à présent, les parties engagées dans la performance n’ont pas rempli leurs obligations de compensation. Selon le rapport annuel de 2021, le bénéfice net de luboxing poster au cours de la période de déclaration s’élevait à 291 millions de RMB, ce qui a considérablement augmenté d’une année sur l’autre. La compagnie a déclaré qu’elle avait l’intention de résoudre le problème de l’indemnisation en prolongeant la période d’engagement en matière de rendement. La société est priée de fournir des informations complémentaires sur: (1) Les raisons spécifiques pour lesquelles la partie promise à la performance ne s’acquitte pas de l’obligation d’indemnisation en retard, de vérifier si la partie promise à la performance a une relation d’association ou d’autres arrangements d’intérêt avec l’actionnaire contrôlant, le Contrôleur effectif et le Président et le superviseur de la société, et de préciser si le Président et le superviseur sont diligents et consciencieux dans cette question en combinaison avec les mesures de recouvrement spécifiques prises par la société cotée; Compte tenu de l’amélioration substantielle des résultats de Lubao Xinghai en 2021, expliquer le plan spécifique et les principales considérations de la société pour la prolongation proposée de la période d’engagement des résultats, et préciser si elle est légale et conforme aux règles et si elle est conforme aux intérêts de tous les actionnaires de la société cotée; Fournir des informations complémentaires sur le traitement comptable des paiements d’indemnisation des performances par la société et indiquer si les exigences pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales sont respectées.
Les administrateurs indépendants sont invités à donner leur avis sur la question (1) (2) et l’auditeur annuel est invité à donner son avis sur la question (3).
Objet:
Expliquer les raisons spécifiques du retard de la partie qui promet la performance dans l’exécution de l’obligation d’indemnisation, vérifier si la partie qui promet la performance a une relation d’association ou d’autres arrangements d’intérêt avec l’actionnaire contrôlant de la société, le Contrôleur effectif et le Président – superviseur, et expliquer si le Président – superviseur est diligent et consciencieux dans cette question en combinaison avec les mesures de recouvrement spécifiques prises par la société cotée;
1. En mai 2021, la compagnie a envoyé des avis au Groupe Lubao et à Chongqing Xinghai pour leur demander de payer le montant de l’indemnisation pour les engagements de performance pertinents, mais n’a pas reçu de rétroaction. Nous avons appris que les raisons spécifiques pour lesquelles les engagements de performance ne s’acquittent pas de leurs obligations d’indemnisation sont les suivantes:
La capacité de paiement des compensateurs de performance a diminué. Depuis 2019, la partie indemnisante des performances a été impliquée dans de nombreuses procédures judiciaires, principalement des litiges civils d’exécution et de contrat financier, et a été condamnée à de nombreuses sanctions administratives par les autorités locales compétentes conformément à la loi. Après que le personnel juridique de l’entreprise s’est connecté au système national d’information sur le crédit d’entreprise, au réseau chinois d’information sur l’exécution, au réseau chinois de documents judiciaires et à d’autres sites Web pour s’enquérir de la garantie immobilière et de l’état des poursuites du Groupe Lubao, le Groupe Lubao a été inscrit sur la liste des personnes exécutées à plusieurs reprises depuis 2019. Jusqu’en mai 2022, le Groupe Lubao avait impliqué plus de 100 litiges et en était à l’étape de l’exécution dans 7 cas. En tant que société d’investissement, Chongqing Xinghai n’a investi qu’une seule société dans Lubao Xinghai, et toutes ses actions dans Lubao Xinghai ont été mises en gage.
Des facteurs tels que l’environnement économique extérieur de la Chine ont eu un impact négatif important sur les résultats d’exploitation de Lubao Xinghai au cours de la période de jeu de performance.
De 2019 à 2020, en raison des frictions commerciales entre la Chine et les États – Unis, de la situation épidémique du covid – 19 et de la situation économique extérieure de la Chine, l’environnement global du marché du caprolactame a diminué. Le prix de vente du caprolactame de Lubao Xinghai en 2019 a diminué de 21,9%, passant du prix moyen de 13 700 RMB / t en 2018 à 10 700 RMB / t en 2019; D’ici 2020, le prix sera ramené à 8 200 RMB / tonne, soit une baisse de 24%; Entre – temps, les prix des principales matières premières en amont du caprolactame ont continué d’augmenter, tandis que la demande sur le marché en aval était faible, la concurrence sur le marché était féroce et les bénéfices des produits ont continué d’être dilués. En outre, sous l’influence de conditions défavorables telles que la surveillance de la protection de l’environnement, la limitation intermittente de la production et l’auto – réparation des défaillances, le taux d’exploitation global de Lubao Xinghai de 2019 à 2020 est faible et le taux d’utilisation de la capacité est inférieur à 70%. De 2019 à 2020, le marché des produits caprolactame dans son ensemble est dans un état de faible bénéfice ou de perte, et le niveau de profit est à son plus bas niveau historique de près de 10 ans. Étant donné que les résultats d’exploitation de Lubao Xinghai n’ont pas été à la hauteur des attentes, de 2019 à 2021, Lubao Xinghai n’a pas versé de dividendes pendant trois années consécutives, ce qui a rendu difficile le remboursement des compensateurs de rendement.
La partie indemnisante du rendement n’est pas très disposée à rembourser. À la fin de 2020, lorsque la période d’engagement pour la conversion de la dette en actions de Lubao Xinghai a expiré, la compagnie a accordé une grande importance à la clause d’indemnisation pour l’engagement de performance stipulée dans l’accord de conversion de la dette en actions en raison des bénéfices nets accumulés au cours de la période d’engagement, et a envoyé des avis au Groupe Lubao et à Chongqing Xinghai respectivement en mai 2021 pour exiger le paiement de l’indemnisation pour l’engagement de performance pertinent, mais n’a pas reçu de réponse. Au cours du processus de recouvrement à plusieurs reprises par la suite, il est devenu évident que la volonté de remboursement de la partie promise n’était pas forte et que la communication entre les deux parties n’était pas harmonieuse, ce qui a rendu le remboursement plus difficile.
2. Selon la Déclaration et l’engagement sur les relations d’affiliation émis respectivement par les actionnaires de Lubao Xinghai, les actionnaires de Lubao Xinghai, les contrôleurs effectifs et le Président et superviseur Gao, et en combinaison avec la Déclaration et l’engagement sur les relations d’affiliation émis respectivement par les administrateurs et les superviseurs Gao, les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société, et les conditions de base, la société vérifie que: en plus de détenir actuellement 15% des actions de Lubao Xinghai, les autres actionnaires de Lubao Xinghai, Lubao Xinghai, À l’heure actuelle, les autres administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs actuels de Lubao Xinghai, à l’exception de Wang Liyan, administrateur actuel de la société, n’ont pas de relation d’association avec la société, les actionnaires contrôlants et les contrôleurs effectifs de la société, les administrateurs, les superviseurs et les cadres supérieurs de la Société en vertu du droit des sociétés de la République populaire de Chine, des règles de cotation des actions de la Bourse de Shanghai et d’autres lois et règlements pertinents, ni d’autres arrangements d’intérêts.
3. Lubao Xinghai a réalisé un bénéfice net cumulé de 120088 200 RMB en 2019 et 2020, ce qui n’a pas atteint 70% du bénéfice net cumulé promis dans l’accord de conversion de la dette en actions, ce qui a déclenché la clause d’indemnisation de l’engagement de performance convenue dans l’accord de conversion de la dette en actions. La compagnie a accordé une grande importance à cette question et a envoyé des avis au Groupe Lubao et à Chongqing Xinghai en mai 2021, respectivement, leur demandant de payer les compensations pour les engagements de rendement pertinents, mais n’a pas reçu de réponse. Depuis lors, le Président du Conseil d’administration de l’entreprise a mené l’équipe à de nombreuses reprises par téléphone, et à Beijing, Changzhi face à face avec l’engagement de performance pour discuter des questions de remboursement, mais jusqu’à présent n’a pas obtenu de résultats substantiels.
Depuis l’expiration de la période d’engagement de performance de Lubao, le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et tous les cadres supérieurs de la société ont été informés en temps opportun et ont accordé une attention soutenue à l’achèvement de l’engagement de performance de Lubao, ont exhorté la direction à mettre activement en œuvre L’indemnisation de performance de Lubao Xinghai, et ont tenu de nombreuses discussions sur le plan d’indemnisation de l’engagement de performance proposé par les parties suivantes. Tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs se sont activement acquittés des obligations de loyauté et de diligence nécessaires pour résoudre les questions d’indemnisation du rendement de Lubao, et il n’y a pas eu de violation des déclarations et engagements pertinents des administrateurs (cadres supérieurs). Le Conseil d’administration, le Conseil des autorités de surveillance et tous les cadres supérieurs de la société attachent une grande importance à la question de l’indemnisation des engagements de performance. Par la suite, ils suivront de près l’avancement et la mise en œuvre de cette question. En cas de retard dans le remboursement, il n’est pas exclu de prendre Des mesures juridiques pour s’assurer que les intérêts de la société et de tous les actionnaires ne sont pas lésés.
Compte tenu de l’amélioration substantielle des résultats de Lubao Xinghai en 2021, expliquer le plan spécifique et les principales considérations de la société pour la prolongation proposée de la période d’engagement des résultats, et préciser si elle est légale et conforme aux règles et si elle est conforme aux intérêts de tous les actionnaires de la société cotée;
À l’heure actuelle, les deux parties ne sont pas parvenues à un accord sur le plan spécifique de règlement de l’indemnisation des engagements de performance, et la société fera une annonce distincte après confirmation du plan spécifique. La direction de l’entreprise exhorte activement toutes les parties à prendre des mesures efficaces dès que possible pour régler la question de l’indemnisation des engagements de rendement, ce qui n’empêchera pas l’adoption de mesures juridiques par la suite. La société s’acquittera en temps voulu de l’obligation de divulgation de l’information sur l’état d’avancement de la question et invitera les investisseurs à prêter attention au risque d’investissement.
Fournir des informations complémentaires sur le traitement comptable des paiements d’indemnisation des performances par la société et indiquer si les exigences pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales sont respectées.
Selon l’annonce précédente, le rendement de Lubao Xinghai en 2019 – 2020 n’a pas atteint l’engagement de rendement pertinent de « conversion de la dette en actions». Conformément à l’accord de conversion de la dette en actions, les anciens actionnaires de Lubao Xinghai, Lubao Group et Chongqing Xinghai, devraient verser à la société 258 millions de RMB de compensation de rendement.
Conformément aux dispositions pertinentes des normes comptables pour les entreprises commerciales, le montant de la compensation de performance à recevoir par la société des actionnaires initiaux de lubaoxinghai est une compensation en espèces, qui appartient à un actif financier, et les flux de trésorerie générés à une date donnée ne sont pas seulement à l’appui du principal et des intérêts, de sorte qu’ils doivent être classés comme des actifs financiers évalués à la juste valeur et dont les variations sont incluses dans les bénéfices et pertes courants. Dans le même temps, les actifs visés par les normes comptables pour les entreprises se réfèrent aux ressources résultant d’opérations ou d’événements passés de l’entreprise, qui sont la propriété ou le contrôle de l’entreprise et qui devraient apporter des avantages économiques à l’entreprise.
Par conséquent, compte tenu de la situation de crédit et de litige des actionnaires initiaux de lubaoxing Haiyuan, ainsi que de la situation actuelle de recouvrement de l’indemnité de rendement de la société, la société juge qu’il est difficile de recouvrer l’indemnité de rendement. Si l’indemnité de rendement est reconnue comme une créance, elle entraînera une augmentation substantielle des créances de la société et il y a une grande incertitude quant à la possibilité de recouvrer l’indemnité. Par conséquent, par souci de prudence, aucun paiement de compensation du rendement n’est comptabilisé dans les états financiers de la compagnie.
La société estime que le traitement comptable des paiements d’indemnisation des résultats de la société est conforme aux exigences pertinentes des normes comptables pour les entreprises.
Avis des administrateurs indépendants:
Après avoir examiné attentivement les rapports pertinents de l’industrie et compris la situation opérationnelle et financière de Lubao Xinghai et de ses actionnaires, nous pensons que les raisons pour lesquelles la société n’a pas rempli ses obligations d’indemnisation à l’égard de la partie promise de performance sont conformes à la situation réelle. Sauf que la société détient actuellement 15% de Lubao Xinghai
