Principaux points d’investissement:
L’expansion de la production de plaquettes de silicium n’a pas diminué et la grande taille a prolongé le cycle de prospérité. En 2021, la production de plaquettes de silicium a considérablement augmenté pour atteindre un sommet de 227 GW, et le marché craint généralement que la nouvelle expansion de la capacité cette année ne soit pas aussi importante qu’en 2021. Mais en fait, nous ne prévoyons pas de ralentissement significatif de la production de silicium cette année, compte tenu de l’expansion récente à haut rendement. Deuxièmement, la substitution à grande échelle des plaquettes de silicium n’est pas terminée à l’heure actuelle, la proportion de 182 + 210 n’est que de 45% en 2021. L’ACIA prévoit que la proportion de 182 + 210 passera à 75% cette année et que la conversion à grande échelle des plaquettes de silicium prolongera également Le cycle de prospérité de l’industrie.
À l’heure actuelle, l’industrie de la technologie des piles demeure divisée. À l’heure actuelle, le choix de la technologie des piles est la plus grande divergence de l’industrie, et la technologie de mise en page des principaux fabricants de piles est également différente, comme la mise en page de topcon par Crystal science et jingao, la mise en page de hjt par Huasheng et ATTS et la mise en page de hbcc par Longji. Lorsque l’industrie n’est toujours pas d’accord sur l’itinéraire, elle devrait se concentrer sur l’élasticité de l’équipement causée par l’aménagement de l’itinéraire par les principales usines et sur les possibilités communes de chaque itinéraire. En outre, l’industrialisation de la nouvelle technologie des piles nécessite souvent des percées dans les technologies clés de l’équipement et la promotion de la localisation de l’équipement, de sorte que les fabricants nationaux qui sont les premiers à réaliser des percées dans l’équipement bénéficieront de la vague d’innovation technologique des piles.
Mise à jour de la technologie de superposition du cycle de prospérité, le volume des composants et de l’équipement peut être prolongé. Selon les prévisions de l’ACIA, le boom mondial des nouvelles installations photovoltaïques devrait se poursuivre au cours des quatre prochaines années. Dans un scénario neutre / optimiste, on s’attend à ce que les nouvelles installations mondiales atteignent 232 / 286 GW par an. Face à l’augmentation rapide de l’échelle d’installation, les principaux fabricants de composants en amont ont annoncé un nouveau cycle de plans d’expansion de la production. Avec l’appel d’offres pour de nouvelles capacités de production, la demande de composants et d’équipements devrait être continuellement libérée. En outre, dans le cadre de l’itération de nouvelles technologies telles que le multi – partitionnement et le smbb, la vitesse de mise à jour des composants et de l’équipement sera également accélérée et le débit peut être prolongé.
Notation de l’industrie et stratégie d’investissement l’industrie des équipements photovoltaïques dispose d’un grand espace en aval, d’une itération technologique rapide et d’une capacité d’expansion de la sector – forme, ce qui permet à l’industrie dans son ensemble d’avoir une forte croissance et de maintenir la cote « recommandée » de l’industrie.
Focus on Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) .
Les risques indiquent que la demande en aval est inférieure aux attentes, que l’itération technologique est inférieure aux attentes et que la concurrence sur le marché s’intensifie.
