Changements importants dans l’industrie cette semaine
1. Prix: le prix du cobalt, de l’électrolyte (LFp) et du 6f (domestique) a diminué cette semaine, tandis que le prix des autres liaisons était relativement stable; 2. Terminal: le marché des voitures particulières s’est progressivement amélioré, avec 1 354000 ventes au détail en mai, soit – 17% / + 30% par rapport à l’année précédente, avec une baisse annuelle de 17 points de pourcentage par rapport à la même période le mois dernier. Huawei Inquiry Boundary M5 pure Power Printing Report Industry and Information Department.
Principaux points de vue de la semaine
Le marché des nouveaux véhicules énergétiques s’est nettement réchauffé en mai et les ventes annuelles de nouveaux véhicules énergétiques devraient dépasser 5,5 millions. Le marché des voitures particulières s’est progressivement amélioré, les ventes au détail d’automobiles en mai s’élevant à 1354 million s d’unités, soit – 17% / + 30% par rapport à l’année précédente, selon les données de l’Union des consommateurs, soit une baisse de 17 points de pourcentage par rapport à la même période le mois dernier. En ce qui concerne les nouveaux véhicules énergétiques, 421000 véhicules électriques ont été vendus par lots en mai, avec un taux de pénétration de 26,5% (29,6% en avril) + 111,5% / 49,8% par rapport à l’année précédente. New Energy H2 accueillera une grande explosion de nouveaux véhicules, et les ventes annuelles de nouveaux véhicules à passagers énergétiques devraient dépasser 5,5 millions.
La marque indépendante est forte. En mai 2022, la part de détail des marques indépendantes a atteint 46,3%, alors qu’elle a fluctué d’environ 40% au cours des 10 dernières années. Les marques indépendantes ont connu une véritable montée en puissance, principalement en raison de leur avantage sur les nouveaux véhicules énergétiques. Un solide soutien des données est que la pénétration des nouveaux véhicules énergétiques de marque indépendante a atteint 51,8% en mai, comparativement à seulement 4,0% pour les coentreprises. Les prix élevés du pétrole et les épidémies à l’étranger n’ont fait qu’accélérer le processus de croissance des marques nationales. En outre, en ce qui concerne le développement des smartphones, les avantages de la chaîne industrielle des TIC en Chine et aux États – Unis sont évidents, et la part des marques indépendantes dans l’intellectualisation de la deuxième moitié s’accélérera. À long terme, la part des marques indépendantes passera de moins de 50% à 70 à 80% (par rapport au Japon et à la Corée du Sud, la part des marques indépendantes est respectivement d’environ 70% et 80%); La deuxième étape vers le monde, la part des marques indépendantes peut encore doubler. Actuellement, comme Geely, Great Wall et SAIC, la proportion des exportations a augmenté à 13% / 12% / 17% de janvier à mai 2022, avec une croissance annuelle de 40% / 3% / 45%, montrant une tendance à la croissance rapide.
Les composants autonomes suivront également l’Ascension. Tout d’abord, l’Ascension indépendante tire évidemment sur les composants. Aujourd’hui, parmi les 20 premières voitures du monde, les entreprises japonaises comptent 6 fabricants d’équipements électriques, Aixin Seiji Machinery et Toyota textile jettegate, Sumitomo Electric Engineer, avec un chiffre d’affaires de 10 à 30 milliards de dollars. L’installation électrique est la deuxième plus grande entreprise automobile au monde avec un chiffre d’affaires de plus de 40 milliards de dollars (Toyota 250 milliards de dollars). Deuxièmement, parmi les 100 premières entreprises mondiales de pièces automobiles au cours des 20 dernières années, la part des revenus des entreprises indépendantes de pièces détachées est inférieure à 5%, et il y a encore beaucoup de place pour les entreprises chinoises de pièces automobiles. Troisièmement, Tesla, l’une des deux entreprises de véhicules énergétiques les plus performantes et les plus vendues au monde, dont le taux de localisation de la chaîne d’approvisionnement dépasse 90%, soutiendra grandement la chaîne industrielle chinoise des pièces de rechange; L’autre Byd Company Limited(002594) est une marque indépendante. Quatrièmement, la part mondiale à long terme des pièces de rechange est relativement élevée. À long terme, on peut se référer à la batterie et au verre. À l’heure actuelle, la part des fournisseurs chinois de batteries est d’environ 55% et la part de marché mondiale de fuyao dans le verre est d’environ 31% (la part de marché à l’étranger est encore accélérée).
On s’attend à ce que le marché des nouvelles pièces énergétiques continue d’évoluer et à ce que les objectifs de croissance soient déterminés en fonction de la disposition intelligente des véhicules. Au début, nous avons proposé une amélioration tendancielle des fondamentaux des véhicules électriques en mai et juin. Après le lancement de la stimulation politique et l’établissement du bas de l’Europe, l’anticipation de l’établissement du point d’inflexion traditionnel du véhicule est déduite à l’avance. En raison de la correction évidente de la pression traditionnelle du véhicule, la plaque de pièces de rechange au stade initial devrait devenir la direction élastique de la plaque de véhicule électrique par la suite. Il est recommandé d’organiser le châssis (suspension + freinage), la sécurité, le micro – moteur et d’autres domaines autour de Tesla et de la chaîne industrielle Byd Company Limited(002594) du point de vue de l’amélioration de la perméabilité intelligente et du taux de localisation.
Principaux événements industriels de la semaine:
Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) commentaires, mai
Combinaison recommandée de sous – industries: voir le corps de la page suivante pour plus de détails.
Conseil de risque: les ventes de véhicules électriques sont inférieures aux prévisions; La concurrence de la chaîne industrielle s’intensifie; Risque de changement de politique.
