La tempête inflationniste déclenchée par les données de l’IPC américain a balayé les marchés financiers mondiaux. Les principaux marchés boursiers asiatiques ont fortement chuté lundi. Par la suite, les forces à court terme se sont également concentrées sur les marchés européens et américains, les trois principaux indices boursiers américains et les principaux indices FTSE 100 du Royaume – Uni continuant de baisser. Les actions a ont fait preuve de ténacité hier et ont affiché une performance relativement forte, les trois indices ayant chuté de moins de 1% face à la baisse de 13,5 milliards de yuans des capitaux du Nord dans le contexte d’une chute générale du marché Asie – Pacifique.
Dans le contexte d’un rendement record de la dette américaine, la logique de l’inflation est devenue la principale orientation des fonds du marché des actions a d’hier, tandis que la phosphorochimie, l’aimant permanent des terres rares, l’or et le lithium ont augmenté.
À la fin d’hier, l’indice de Shanghai était de 3 255,55, en baisse de 0,89%; L’indice boursier de Shenzhen a chuté de 0,30% à 11 999,31%. Gem a chuté de 0,39% à 2 546,49. Les deux marchés de Shanghai et de Shenzhen ont enregistré un chiffre d’affaires de 1,09 billion de RMB, en hausse d’environ 40 milliards de RMB par rapport à la session de négociation précédente.
Jusqu’à ce que le risque d’inflation à l’étranger ne soit pas levé, les actions a peuvent – elles continuer à « me prendre pour la première fois »? Les points de vue institutionnels demeurent partagés. Les responsables de l’Agence affirment que l’inflation mondiale est en train de s’assombrir et que les actions et les obligations ont été tuées. Les actions a pourraient même être utilisées comme un marché de refuge par les capitaux mondiaux en raison des attentes de reprise économique de la Chine et de l’amélioration de la liquidité.
Les marchés asiatiques ont chuté lundi. L’indice Hang Seng des actions de Hong Kong a chuté de plus de 3%, l’indice composite coréen d’environ 3,5% et l’indice VN vietnamien de plus de 4%.
Le marché japonais a été particulièrement volatil, l’indice Nikkei 225 ayant chuté de 3%; Le yen a continué de baisser par rapport au dollar des États – Unis, tombant à 135,22 yens pour 1 dollar sur le marché des changes de Tokyo, un creux d’environ 24 ans depuis octobre 1998.
La panique s’est ensuite propagée aux marchés européens et américains. Les principaux indices boursiers européens ont chuté. À 23 h, heure de Pékin, le Dax 30 allemand et le CAC 40 Français ont tous deux chuté de plus de 2,5%, tandis que le FTSE 100 britannique a chuté de 1,8%. À 23 heures, l’indice NASDAQ a chuté de plus de 4%, tombant en dessous de 11 000 points, pour la première fois depuis novembre 2020. Le Dow a chuté d’environ 2,5% et le s & P 500 d’environ 3,5%.
Vendredi, l’inflation de l’IPC aux États – Unis a atteint un sommet de 40 ans, l’IPC nominal atteignant un niveau stupéfiant de 8,6% en mai. Les données ont fait chuter les actions américaines tout au long de la journée.
Il est rapporté que les 14 et 15 juin, heure locale, la Fed tiendra une réunion sur les taux d’intérêt en juin. Citic Securities Company Limited(600030) l’économiste en chef a déclaré clairement que les données sur l’inflation aux États – Unis ont augmenté plus que prévu, la Réserve fédérale devrait continuer à augmenter les taux d’intérêt de 50 points de base ce mois – ci et donner une
Une politique monétaire plus agressive de la Fed pourrait accroître la pression à la baisse sur l’économie. La dernière preuve est que les courbes de rendement des bons du Trésor américains à deux et dix ans ont été inversées lundi, la première depuis le début d’avril.
China International Capital Corporation Limited(601995)
Les actions a ont légèrement chuté lundi, bien qu’elles aient également subi des ajustements. Récemment, le marché des actions a a été fortement dominé par moi, et la baisse d’hier ressemble davantage à un ajustement en douceur.
Les dernières données publiées sur l’inflation en Chine sont largement conformes aux attentes, l’IPC ayant augmenté de 2,1% d’une année sur l’autre en mai, soit le même niveau qu’en avril; L’IPP a encore ralenti, passant de 8,0% en avril à 6,4%.
Après avoir acheté 66 milliards de RMB sur 10 jours de négociation consécutifs, northward capital a vendu 13 519 milliards de RMB sur une base unilatérale hier, atteignant un nouveau sommet de près de 2 mois et mettant fin à 10 jours de négociation consécutifs. Parmi eux, Shanghai Stock Exchange a vendu 8 015 milliards de RMB et Shenzhen Stock Exchange a vendu 5 504 milliards de RMB.
Les spécialistes du marché pensent qu’il y a deux raisons principales à la forte sortie de capitaux vers le nord hier: l’une est que le marché s’inquiète de l’inflation ou fait en sorte que la Fed se dirige davantage vers les faucons et que les marchés périphériques fluctuent davantage; Deuxièmement, les fonds de profit sont vendus à un prix élevé et achetés à un prix inférieur.
Zhang Yusheng, analyste en chef de la stratégie, a passé en revue les trois sorties nettes continues de fonds vers le nord au cours des trois dernières années et a constaté que les sorties nettes continues de fonds vers le nord étaient généralement associées à une forte baisse de l’appétit de risque causée par des événements soudains, tels que des conflits commerciaux et des éclosions de covid – 19. Au fur et à mesure que les événements à risque s’atténuent ou que d’autres événements positifs se produisent, l’appétit de risque des investisseurs étrangers sera progressivement rétabli et continuera de revenir sur le marché des actions a.
La question de l’inflation aux États – Unis continue de se poser, les actions a peuvent – elles continuer à sortir d’un marché relativement indépendant? La plupart des gens de l’Organisation apprécient la ténacité de l’action a et pensent que l’action a a une logique interne forte.
« bien que la volatilité des marchés d’outre – mer puisse perturber les actions a, les actions a continueront de fluctuer à la hausse en raison de l’amélioration des facteurs chinois. Zhang Xia, analyste en chef de la stratégie de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , a déclaré que les données sur le financement social en mai ont dépassé les attentes, que la Chine est maintenant riche en liquidités, que les attentes en matière de reprise économique sont relativement sûres et que les exportations ont également dépassé les attentes, et que la situation économique de La Chine continue de s’améliorer. D’autre part, les pressions inflationnistes mondiales se sont intensifiées, les politiques monétaires de l’UE et des États – Unis se sont resserrées et les marchés boursiers mondiaux ont chuté simultanément. Dans ce cas, les actions a pourraient même devenir un marché de refuge pour les capitaux mondiaux.
« malgré les préoccupations du marché à l’égard de l’ajustement, même s’il se produit, il ne s’agit que d’un ajustement normal du cycle à la hausse. Dit Zhang Xia.
Liu Chenming, analyste en chef de la stratégie, a des opinions différentes. Il estime que, pour le marché des actions a, la période à fenêtres multiples au cours du dernier mois a été marquée par une amélioration continue de la situation en matière de prévention et de contrôle de l’épidémie en Chine et par une vigueur soutenue des politiques, et que l’atténuation progressive prévue de la hausse des taux d’intérêt à l’étranger est également un facteur central. Le risque d’inflation actuel n’a pas été éliminé et les rendements de la dette américaine continuent d’être soumis à des pressions à la hausse. Il est difficile pour les actions a de sortir d’un marché indépendant. L’impact de la liquidité à l’étranger (rendement de la dette américaine) sur l’évaluation et l’impact de la demande extérieure sur l’industrie manufacturière d’exportation demeurent les facteurs obligatoires actuels.
Liu Chenming a estimé que le marché des actions a pourrait encore être à la fin de la période jusqu’à ce que le risque d’inflation à l’étranger soit levé. Par la suite, il doit attendre deux signaux de vérification importants: voir si l’échelle des prêts à moyen et à long terme peut effectivement se redresser à l’interne, voir si l’inflation américaine a atteint un point d’inflexion et si le signal de la Réserve fédérale américaine est apparu.
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