Au cours de la dernière décennie, les produits négociés en bourse (ETP) des bêta stratégiques mondiales ont connu une croissance rapide. Toutefois, selon le dernier rapport de Morningstar intitulé Strategic Beta Exchange Trading Products Global Guide, le nombre de lancements de produits a diminué, les entrées nettes ont ralenti et la part de marché a commencé à baisser. Les sociétés de fonds se concentrent plutôt sur la gestion proactive, les fonds thématiques et les ETF ESG.
« au fur et à mesure que le marché des bêta - ETP stratégiques de la région Asie - Pacifique mûrit, la part de marché des bêta - ETP stratégiques mondiaux a diminué en 2021 par rapport à l'année précédente, les entrées de capitaux ont ralenti et le nombre de nouveaux produits a été le plus faible en huit ans », a déclaré Tsai Junjie, Directeur de la recherche chez Morningstar Asia Exchange Fund. « Taiwan a reçu le plus d'entrées nettes de capitaux et la taille de la gestion des actifs a presque doublé sur les 11 marchés de la région Asie - Pacifique.
Au 31 décembre 2021, il y avait 1 365 ETP bêta stratégiques dans le monde, avec un actif total d'environ 1,65 billion de dollars. Dont 155,1 milliards de dollars en 2021, avec un taux de croissance naturel de 12,6%. Les types de produits les plus populaires sont les dividendes, la faible volatilité et la valeur.
Si l'on se concentre sur l'Asie, la taille totale de la gestion des actifs du pte bêta stratégique a augmenté de 17% pour atteindre 53,8 milliards de dollars en 2021, mais le taux de croissance naturel a considérablement diminué. MORNINGSTAR a déclaré que cela était dû en grande partie au ralentissement important des achats d'ETF par la Banque du Japon à partir d'avril 2021. L'année 2021 a également été la première année où le nombre de produits radiés (21) a dépassé celui des nouveaux produits (18).
Le marché stratégique des Pte bêta du CN, qui a connu des années de forte croissance, a également commencé à montrer des signes de ralentissement en 2021 et a attiré l'attention sur les fonds thématiques, les actifs stratégiques des Pte bêta ayant augmenté de 18,2% pour atteindre 5,7 milliards de dollars. MORNINGSTAR a déclaré que l'indicateur de croissance était inférieur à 51% pour les fonds thématiques et inférieur à 37,2% pour l'ensemble du marché des Pte. Parmi eux, les produits de type dividende demeurent les plus populaires, Représentant 68,7% de l'ensemble des actifs stratégiques de l'ETP de la Chine, et l'ETF (510880) de Huatai Bairui Shanghai dividende a été le principal moteur des entrées nettes de capitaux.
En 2021, la taille de l'ETP bêta stratégique enregistré à Hong Kong a diminué pour la deuxième année consécutive, deux ETF ayant été radiés de la liste, le nombre de produits étant tombé à 11 et la taille des actifs à 682 millions de dollars. It is reported that local registered Products charge between 0.45% and 1.33%, Taking Hong Kong Stock ETP as an example, Based on Asset Weighted Calculation, Strategic Beta Product charge is 0.72%, significantly higher than the Traditional Market Weighted Index of Hong Kong Stock ETP charge of 0.11%.
Contrairement à d'autres marchés de la région Asie - Pacifique, le bêta - ETP stratégique de Taiwan continue d'être populaire auprès des investisseurs, ses actifs ayant presque doublé pour atteindre 7,1 milliards de dollars. Taiwan a lancé trois nouveaux produits l'an dernier et la part de marché de l'ETP est passée de 5,7% à la fin de 2020 à 9,3%, le plus élevé des différents marchés de la région Asie - Pacifique. Parmi ceux - ci, les produits sous forme de dividendes représentaient 92% du marché stratégique global du PET bêta, ce qui a attiré 2,5 milliards de dollars d'entrées nettes de capitaux.
