Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd.
Offre publique initiale et cotation au Gem
Annonce spéciale sur les risques d’investissement
Institution de recommandation (souscripteur principal): Citic Securities Company Limited(600030)
La demande de Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd. (ci – après dénommée « xinbang intelligent», « émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’actions ordinaires RMB (actions A») (ci – après dénommée « l’offre») et l’inscription au Gem a été examinée et approuvée par les membres du Comité d’inscription au Gem de La Bourse de Shenzhen (ci – après dénommée « la Bourse de shenzhen»), En outre, la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Après négociation et confirmation entre l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) Citic Securities Company Limited(600030) Les actions émises seront cotées sur le GEM de la Bourse de Shenzhen.
Les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) attirent particulièrement l’attention des investisseurs sur les éléments suivants:
1. The issuance is conducted by combining Directional distribution to Strategic Investors (hereinafter referred to as “strategic distribution”), off – net inquiries to qualified Investors (hereinafter referred to as “off – net issuance”) and online Pricing and Issuance to Social Public Investors who hold the market value of non – Limited sale A-Shares and non – Limited sale Depositary receipts (hereinafter referred to as “online issuance”).
Le placement stratégique, l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne de cette émission sont organisés et mis en œuvre par l’institution de recommandation (souscripteur principal). Le placement stratégique est effectué auprès de l’institution de recommandation (souscripteur principal) et l’enquête préliminaire et l’émission hors ligne sont effectuées par l’intermédiaire de la sector – forme électronique d’émission hors ligne de la Bourse de Shenzhen. https://eipo.szse.cn. Et China Securities depository and Clearing Co., Ltd. Shenzhen Branch (hereinafter referred to as “china Securities depository and Clearing COMPANY SHENZHEN branch”) Registration and Clearing Platform; Cette émission en ligne est effectuée par l’intermédiaire du système de négociation de la Bourse de Shenzhen.
2. Après la clôture de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) suppriment les cotations des investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences conformément aux règles d’exclusion énoncées dans l’annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion de l’offre publique initiale d’actions de Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd. Et de l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « annonce de l’enquête préliminaire et de la promotion»). Par consensus, tous les objets de placement dont le prix d’achat proposé est supérieur à 31,09 yuan / action (à l’exclusion de 31,09 yuan / action) seront éliminés; Les objets de placement dont le prix de souscription proposé est de 31,09 yuan / action et le nombre de souscriptions proposé est inférieur à 9 millions d’actions (à l’exclusion de 9 millions d’actions) sont éliminés; Parmi les objets de placement dont le prix d’abonnement proposé est de 31,09 yuan / action, le nombre d’abonnements est égal à 9 millions d’actions et le temps d’abonnement est le même que celui de 14: 48: 21: 596 le 10 juin 2022, 26 objets de placement sont supprimés de l’arrière à l’avant Selon l’ordre des objets de placement générés automatiquement par la sector – forme électronique d’émission hors réseau de la Bourse de Shenzhen. Au total, 79 objets de placement ont été éliminés au cours du processus ci – dessus, ce qui correspond à un total de 569,1 millions d’actions à radier, ce qui représente 1,00 10% du total de 568508 millions d’actions à radier après que l’enquête préliminaire a éliminé les offres non conformes des investisseurs. Les parties exclues ne peuvent pas participer à l’abonnement hors ligne et en ligne.
3. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 27,53 RMB / action et qu’il n’y a pas d’enquête cumulative sur les soumissions pour l’émission hors ligne en tenant compte de facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation de sociétés comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 16 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 16 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 09: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 09: 15 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00.
4. Le prix de cette offre ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après exclusion de la partie de la cotation la plus élevée, ainsi que le Fonds d’investissement en valeurs mobilières (ci – après dénommé « Fonds d’investissement public»), le Fonds national de sécurité sociale (ci – après dénommé « Fonds de sécurité sociale») et le Fonds d’assurance pension de base (ci – après dénommé « Fonds de pension») établis par voie d’offre publique après exclusion de la cotation la plus élevée. Selon la valeur la plus faible de la valeur médiane de cotation et de la valeur moyenne pondérée du Fonds de pension d’entreprise (ci – après dénommé « Fonds de pension d’entreprise») établi conformément aux mesures de gestion du Fonds de pension d’entreprise et du Fonds d’assurance (ci – après dénommé « Fonds d’assurance») conformément aux dispositions des mesures de gestion de l’utilisation du Fonds d’assurance, les filiales concernées de l’institution de recommandation n’ont pas besoin de participer au suivi des investissements. Le nombre initial d’actions de la filiale concernée de l’institution de recommandation participant à l’investissement de suivi de 1378332 actions sera entièrement reporté à l’émission hors ligne.
5. Le rapport P / e correspondant au prix d’émission actuel de 27,53 yuan / action est le suivant:
28,22 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
30,74 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total avant cette émission);
37,63 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission);
40,99 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises en 2021 par le capital social total après cette émission).
6. Le prix de cette offre est de 27,53 yuan / action. Les investisseurs sont priés de juger du caractère raisonnable du prix de cette offre en fonction des circonstances suivantes.
Selon les lignes directrices de la c
Au 10 juin 2022 (t – 4), le ratio P / e des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur était le suivant:
Retenue en 2021 Code des titres de la ville statique correspondant à la ville statique correspondant aux actions du jour t – 4 de la retenue en 2021 abréviation des titres taux de rendement du prix de clôture de l’EPS non précédent – taux de rendement avant déduction – après déduction (yuan / action) (yuan / action) (Yuan / action) (2021) (2021)
Guangzhou Risong Intelligent Technology Holding Co.Ltd(688090) .sh Guangzhou Risong Intelligent Technology Holding Co.Ltd(688090) 0412 First Capital Securities Co.Ltd(002797) 27,88 67,67 99,67
Jiangsu Beiren Smart Manufacturing Technology Co.Ltd(688218) .sh Jiangsu Beiren Smart Manufacturing Technology Co.Ltd(688218) 0184901376 13,25 71,64 96,29
Sanfeng Intelligent Equipment Group Co.Ltd(300276) .sz Sanfeng Intelligent Equipment Group Co.Ltd(300276) 0070500535 3,64 51,64 68,10
Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) .sh Shanghai Kelai Mechatronics Engineering Co.Ltd(603960) 0190901701 17,26 90,41 101,45
Huachangda Intelligent Equipment Group Co.Ltd(300278) .sz huachangda 00241 – 031724,78 198,01
Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) .sz Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) – 03628 – 049488,20 – –
Estun Automation Co.Ltd(002747) .sz Estun Automation Co.Ltd(002747) 0140400773 17,78 126,66 229,99
Moyenne arithmétique (valeurs extrêmes exclues, valeurs négatives) 70,34 91,38
Source des données: Wind info, données au 10 juin 2022
Note 1: il peut y avoir une différence de queue dans le calcul du ratio P / E, ce qui est dû à l’arrondissement.
Note 2: EPS avant / après déduction en 2021 = bénéfice net de la société mère avant / après déduction du résultat non récurrent en 2021 / total du capital social à la date t – 4.
Note 3: les valeurs négatives huachangda, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) et les valeurs extrêmes Estun Automation Co.Ltd(002747)
Le prix d’émission actuel de 27,53 RMB / action correspond à un ratio P / e statique dilué de 40,99 fois le plus faible avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2021, inférieur au ratio P / e statique moyen de la société comparable en 2021 et supérieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie publié par China stock index Co., Ltd. Au cours du dernier mois, ce qui peut entraîner des pertes pour les investisseurs en raison de la baisse future du prix des actions de l’émetteur. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
Après la détermination du prix d’émission, 207 investisseurs ont soumis des offres valables pour l’émission hors ligne et 5 072 objets de placement gérés, soit 71,80% du total de tous les objets de placement après exclusion des offres invalides; Le nombre total d’abonnements effectifs proposés est de 3 966,13 millions d’actions, soit 69,76% du nombre total d’abonnements après exclusion des offres invalides, soit 2 199,31 fois l’échelle initiale d’émission hors ligne avant le rappel de l’allocation stratégique.
Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne, voir le même journal publié dans China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, Securities Times, Securities Daily et Giant tide Information Network (www.cn.info.com.cn.) Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd. Et de son inscription au Gem (ci – après dénommée « annonce d’offre»). Le montant de la demande de fonds levés divulgué dans la lettre d’intention de Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd. Pour l’offre publique initiale d’actions et l’inscription sur le GEM (ci – après dénommée « lettre d’intention») est de 6859943 millions de RMB, et le prix de cette offre est de 27,53 RMB / l’échelle de financement correspondante des actions est d’environ 75890999 millions de RMB, ce qui est supérieur au montant de la demande de fonds levés ci – dessus.
Le prix de l’offre est fondé sur le principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, les investisseurs hors ligne font des cotations fondées sur la volonté réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix de l’offre en fonction des résultats de L’enquête préliminaire, en tenant pleinement compte des facteurs tels que les fondamentaux de l’émetteur, l’industrie, le niveau d’évaluation des sociétés comparables, la situation du marché, la demande de fonds collectés et le risque de souscription. Le prix d’émission ne doit pas dépasser la médiane et la moyenne pondérée des cotations des investisseurs hors ligne après l’exclusion de la cotation la plus élevée, et la médiane et la moyenne pondérée des cotations des fonds publics, des fonds de sécurité sociale, des pensions, des fonds de pension d’entreprise et des fonds d’assurance après L’exclusion de la cotation la plus élevée, la valeur la plus faible étant retenue. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
Il est possible que cette émission comporte un risque de chute du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que le prix d’émission peut être inférieur au prix d’émission après la cotation des actions, améliorer la sensibilisation au risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni l’organisme de réglementation, ni l’émetteur, ni le promoteur (le souscripteur principal) ne peuvent garantir que les actions cotées ne tomberont pas en dessous du prix d’émission.
Le prix d’émission est calculé à 27,53 RMB / action et à 27 566650 actions. Si l’émission est réussie, le montant total des fonds collectés est estimé à 758999 900 RMB. Après déduction des frais d’émission de 79 990000 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le montant net des fonds collectés est estimé à 678899 900 RMB (en cas de différence de solde, le montant est arrondi).
L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds levés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de profit et les intérêts à long terme des actionnaires.
8. Les actions émises en ligne ne sont pas soumises à des restrictions de circulation et à des arrangements de limitation de la période de vente, et les actions émises publiquement peuvent circuler à partir de la date à laquelle elles sont cotées au Gem de la Bourse de Shenzhen.
La partie de l’offre hors ligne est soumise à une restriction proportionnelle à la vente. L’investisseur hors ligne s’engage à ce que la période de restriction à la vente de 10% (arrondie à la hausse) du nombre d’actions attribuées soit de six mois à compter de la date de l’offre publique initiale et de la cotation de l’émetteur. C’est – à – dire que 90% des actions attribuées à chaque objet de placement sont vendues indéfiniment et peuvent circuler à compter de la date à laquelle les actions émises sont cotées et négociées à la Bourse de Shenzhen; La période de restriction à la vente de 10% des actions est de six mois à compter de la date de cotation et de négociation des actions émises à la Bourse de Shenzhen.
Lorsqu’un investisseur hors ligne participe à l’enquête préliminaire et à la cotation des prix et à l’achat hors ligne, il n’est pas nécessaire de remplir l’Arrangement de limitation de la période de vente pour l’objet de placement qu’il gère. Une fois l’offre faite, il est considéré comme acceptant l’Arrangement de limitation de La période de vente en ligne divulgué dans le présent avis.
En ce qui concerne le placement stratégique, la période de restriction à la vente des actions attribuées dans le cadre du plan spécial de gestion des actifs pour les cadres supérieurs et les employés de base de l’émetteur est de 12 mois à compter de la date d’inscription des actions émises publiquement à la Bourse de Shenzhen.
9. Les investisseurs en ligne expriment leur intention de souscription de manière indépendante et n’autorisent pas les sociétés de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom.
10. Les investisseurs hors ligne doivent, conformément à l’annonce des résultats de l’offre publique initiale d’actions de Guangzhou xinbang Intelligent Equipment Co., Ltd. Et de l’offre initiale de placement hors ligne sur GEM, payer le capital de souscription en temps opportun et en totalité en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h Le 20 juin 2022 (t + 2).
Si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé dans le délai prescrit ou si le Fonds de souscription n’est pas entièrement versé conformément aux exigences, l’objet de souscription reçoit une nouvelle allocation.
