Un regard optimiste sur le marché au second semestre de 2022:
Focus on Cloud + Private Network + Green Low Carbon + Military Industry communication Area with High View: ① Telecom side: Global Epidemic impact decreased, Accelerating network construction; Les dépenses en capital de la Chine sont restées stables et les investissements dans les réseaux informatiques ont augmenté. Côté nuage: CAPEX, le géant du nuage outre – mer, devrait continuer à augmenter, les dépenses en capital des quatre géants du nuage outre – mer (à l’exclusion d’Amazon et de la construction logistique qui ont une incidence sur les dépenses en capital autres que le nuage) augmenteront de 34,4% d’une année sur l’autre au cours du premier trimestre de 2022, Bloomberg s’attend à ce que les dépenses en capital des géants du nuage outre – mer au cours des deuxième et deuxième trimestres de 2022 (à l’exclusion d’Amazon) augmentent de 30% et 34% d’ Le « Calcul de l’Est et de l’Ouest » a officiellement commencé à stimuler l’investissement de l’IDC. L’investissement en capital d’équipement des non – opérateurs du réseau privé 5G mérite une attention particulière. L’investissement dans le réseau privé 5G commence à prendre forme et devient un important moteur des dépenses en capital à l’avenir. Selon les données de la Commission de l’or vert de la Banque centrale, l’investissement vert à faible intensité de carbone de la Chine atteindra 8,1 billions de yuans, 16,1 billions de yuans et 24,4 billions de yuans par an en 2021 – 2030, 2031 – 2040 et 2041 – 2050 dans un contexte neutre en carbone, avec une valeur comparable estimée à 5,1 billions de yuans en 2020 et une croissance considérable de l’investissement. Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, la prospérité de l’industrie de la défense nationale a continué d’être élevée. Le projet de budget du Gouvernement du Ministère des finances montre que le budget militaire de la Chine en 2022 est de 1,45 billion de yuans, en hausse de 7,1% d’une année sur l’autre et de 0,3 PCT d’une année sur l’autre.
Voir l’indice de performance du secteur 2022: 17 fois PE – TTM dans l’industrie des communications, un niveau historiquement faible (52 fois la médiane sur 5 ans). L’Organisation a commencé à accroître la répartition de l’industrie des communications, avec un rapport annuel de 1,18% pour l’industrie des communications détenue par l’Organisation en 2020, de 1,76% pour l’industrie des communications détenue par l’Organisation en 2021 et de 1,77% pour l’industrie des communications détenue par l’Organisation en 2022q1. La pénétration continue des utilisateurs de 5G et le développement de l’économie numérique sont à l’origine de l’amélioration de l’évaluation du secteur.
Mettre l’accent sur les objectifs de qualité des pistes de haute qualité:
L’accent mis sur le développement de la 5G est passé des installations de réseau à l’infrastructure d’application et aux nouvelles installations industrielles: ① l’infrastructure de réseau met l’accent sur les possibilités d’investissement au bas de l’opérateur et les changements dans la structure des fournisseurs d’équipement, en mettant l’accent sur China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) L’infrastructure d’application se concentre sur Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) Les nouvelles installations industrielles sont liées à l’Internet des objets Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Zte Corporation(000063) , China Mobile China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166)
Mettre l’accent sur les possibilités de communication « nouvelle énergie + » dans le cadre de la tendance à la double émission de carbone: ① la parité est supérieure aux attentes + la tendance à la mer profonde, les attentes en matière de câbles sous – marins sont optimistes, l’accent étant mis sur Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) La demande de stockage d’énergie a éclaté et l’accent a été mis sur les possibilités de régulation de la température du stockage d’énergie, en mettant l’accent sur Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499) , Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , etc. Étant donné que l’offre et la demande fluctuent des deux côtés, l’industrie de l’information sur l’énergie électrique inaugurera un nouveau cycle de forte demande et de prospérité, il est recommandé de mettre l’accent sur Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) , Jiangsu Yunyong Electronics And Technology Co.Ltd(688060) , State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131)
Mettre l’accent sur les possibilités d’une piste automobile intelligente: sous la tendance générale des nouveaux véhicules énergétiques et de la conduite automatique, l’automobile deviendra un autre scénario d’application de base de la technologie des TIC, avec des connecteurs automobiles clés Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881)
Mettre l’accent sur les possibilités d’informatisation de la défense nationale: il est recommandé de mettre l’accent sur les chefs de file privés de la navigation par missiles de la défense nationale Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311)
Indice de risque: les relations commerciales sino – américaines ont eu un impact plus important que prévu sur le secteur; La pénurie de matières premières, l’augmentation des prix des matières premières, le transport, les épidémies, etc., ont eu un impact plus important que prévu sur la plaque; Le côté nuage, les investissements verts à faible intensité de carbone et d’autres investissements sont inférieurs aux risques prévus.
