Briser l’ancien et innover, approfondir la construction de 5G et remodeler le modèle industriel: depuis la délivrance de la licence 5G le 6 juin 2019, le réseau 5G a initialement atteint la couverture des principales villes et le nombre d’utilisateurs de 5G a augmenté rapidement. La part des fournisseurs nationaux d’équipements augmente et accélère constamment la mise en page en amont. Dans le contexte de la mise à niveau du réseau, la numérisation industrielle accélère la promotion et catalyse l’augmentation de la demande de sécurité du réseau. Grâce à la mise à niveau du réseau en aval, comme l’application du métacosme, le grand secteur des communications devrait connaître une double augmentation des performances et de l’évaluation.
En raison de l’inversion de la situation difficile, la demande de soutien de 5G augmente et la pression sur la hausse des prix en amont ralentit: l’application de 5G est utilisée comme Traction, la demande de soutien connexe augmente régulièrement, et la hausse des prix en amont et l’amplification de la pression du côté des coûts au cours des 21 dernières années ont accéléré le dégagement de la capacité et renforcé la position de leader. On s’attend à ce que la tendance à l’inversion de 22 ans de l’industrie des PCB et des câbles à fibres optiques se manifeste. Le boom de l’informatisation de l’industrie militaire s’est accéléré et a favorisé le développement des éléments clés de la chaîne industrielle des terminaux de communication.
Recommandations de base: Unisplendour Corporation Limited(000938) , Huagong Tech Company Limited(000988) , Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Fibocom Wireless Inc(300638) ; Changguang HuaXin, Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) etc.
Nous estimons qu’en 2022, l’industrie des communications est en train de se transformer en « brisant l’ancien et en créant de nouveaux ». L’industrie se développe vers le haut. L’évaluation de l’entreprise principale est au bas de l’histoire, et les possibilités potentielles globales de l’industrie sont prometteuses:
1. Boom de la demande de la chaîne industrielle de l’informatique en nuage – avec la croissance rapide prévue des dépenses en capital des centres de données mondiaux en 2022 et l’augmentation des investissements des opérateurs chinois dans les services en nuage de réseau, les principales entreprises de la chaîne industrielle devraient continuer à en bénéficier, notamment: 1) côté de l’équipement: se concentrer sur Unisplendour Corporation Limited(000938) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , Zte Corporation(000063) , Hangzhou Dptech Technologies Co.Ltd(300768) Opérateur: se concentrer sur China Mobile, se concentrer sur China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) etc Dispositifs de base en amont: Dispositifs optiques – il est recommandé de se concentrer sur Huagong Tech Company Limited(000988) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , etc., et Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Câble à fibres optiques – attention recommandée: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; PCB – focus on Wus Printed Circuit (Kunshan) Co.Ltd(002463) , Shennan Circuits Co.Ltd(002916) , Focus on Shengyi Electronics Co.Ltd(688183) , etc.
2. Accélération continue de la numérisation de l’industrie – 1) Internet industriel: l’Internet industriel de la Chine a connu un développement rapide en termes de temps, d’avantages locaux et de personnes. Saisissez le dividende de la mise à niveau de l’industrie. L’équipement intelligent de base, la sector – forme Internet industrielle, etc., ouvrira des possibilités de développement rapide. Il est recommandé de prêter attention à: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) Aiot: la demande de l’industrie de l’aiot demeure élevée, l’évaluation n’est pas élevée et l’énergie potentielle de l’objet principal est plus forte. Il est recommandé de se concentrer sur: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) , etc. La tendance à long terme de la fabrication laser de pointe est positive – il est recommandé de se concentrer sur: Huagong Tech Company Limited(000988)
3. La montée en puissance des puces de communication bénéficie de la vague de localisation – au cours des dernières années, la société de puces de communication a continuellement augmenté ses investissements dans la recherche et le développement pour améliorer l’autonomie des produits et a réalisé la mise en page de pointe dans les domaines clés. Il est recommandé de se concentrer sur: Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) (leader de l’industrie chinoise des puces spéciales), Hebei Sinopack Electronic Technology Co.Ltd(003031) (leader de l’industrie chinoise du Nitrure de gallium avec un large espace Sociétés liées aux puces optiques.
Indice de risque: risque systémique sur le marché & un événement inattendu de friction technologique entre la Chine et les États – Unis.
