Points saillants
Point de vue de l’industrie: l’évaluation du secteur de l’informatique est inférieure de 22% à la médiane de la dernière décennie et c’est le meilleur moment pour la mise en page. Entre le début de 2022 et le 2 juin, le secteur de l’informatique a chuté de 26%, l’évaluation étant inférieure au niveau médian de la dernière décennie. Les actions stratégiques à court terme ont été privilégiées et les pistes de course ont été suivies, l’accent étant mis sur deux types d’objectifs: les actions à forte croissance dont les fondamentaux sont indépendants de l’épidémie (c’est – à – dire le point d’achat à l’heure actuelle) et les actions à forte élasticité d’inversion des fondamentaux à la fin de l’épidémie (le choix du moment est nécessaire). À moyen terme, il est proposé de mettre en place les quatre principales lignes de prospérité suivantes, avec une forte probabilité de devenir le point chaud du marché au cours du deuxième semestre.
Ligne principale 1: la ligne principale de l ‘« économie numérique » est le « Programme » et la direction de la mise en oeuvre intensive des politiques à l’avenir. Pour la première fois, l ‘« économie numérique » est devenue un chapitre indépendant dans le quatorzième plan quinquennal. Il est proposé que la valeur ajoutée des industries de base de l’économie numérique représente 10% du PIB d’ici 2025 (7,8% d’ici 2020). Cinq indices d’investissement sont présentés: 1. Le Gouvernement numérique se concentre sur les entreprises qui aident le Gouvernement à numériser; 2. L’industrie numérique se concentre sur les fabricants qui fournissent une transformation numérique aux entreprises; 3. Sécurité de l’information, attention à la sécurité des données des entreprises publiques, à la protection des renseignements personnels et à d’autres entreprises avantageuses; 4. La monnaie numérique, le matériel de paiement et les portefeuilles des consommateurs sont plus flexibles; 5. Mise à niveau de l’identité numérique, des outils de gouvernance et de l’équipement de première ligne.
Ligne principale 2: l’innovation en matière d’information continue de s’approfondir, en prêtant attention aux possibilités d’investissement offertes par l’industrie de l’innovation en matière d’information et par les villages et les villes où l’innovation en matière d’information du parti et du Gouvernement s’est effondrée. Au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal, l’innovation et l’innovation en matière de technologie de l’information et de l’innovation en matière de technologie de l’information et de l’innovation en matière de technologie de l’information sont en cours d’approfondissement, avec une pénétration potentielle du marché de 400 milliards de RMB, En mettant l’accent sur: 1. Les fabricants de matériel de base ( 2. Fabricant de logiciels de base (système d’exploitation domestique, base de données et intergiciel); 3. Fabricant de logiciels d’application (logiciels de bureau et logiciels d’affaires).
Ligne principale 3: l’industrie HongMeng devrait ouvrir la troisième grande ère de co – prospérité du système et du matériel. Open Source HongMeng Ecological se développe rapidement. Selon IDC et d’autres prévisions, le marché chinois toc est de 3 milliards (ensembles) et le marché chinois Tob est de plus de 40 millions (ensembles). Il est suggéré de prêter attention aux points suivants: 1. L’entreprise d’équipement terminal de niveau L2 avec HongMeng sera La première à en bénéficier; 2. Les fabricants de puces domestiques adaptées à HongMeng ont un grand potentiel; 3. Les entreprises qui desservent la promotion de HongMeng disposent d’un vaste espace pour les entreprises axées sur les programmes à mesure que l’influence de HongMeng augmente; 4. HongMeng Ecological application Enterprise.
Ligne principale 4: intelligence automobile, la piste de course de boom recommande un suivi continu. Avec la popularité des nouveaux véhicules énergétiques et la croissance rapide de la base des véhicules intelligents, la plaque d’immatriculation maintiendra un boom élevé. Il est suggéré de prêter attention: 1. Cabine intelligente, l’échelle du marché chinois des cabines intelligentes devrait atteindre 103 milliards de yuan en 2025, avec un taux de croissance annuel composé de 13% en 20 – 25 ans; 2. Autodrive: en 2025, l’échelle du marché chinois des systèmes intelligents d’assistance et d’autodrive devrait atteindre 115 milliards de RMB, avec un taux de croissance annuel composé de 28%.
Suggestions d’investissement: (1) Recommandation de l’économie numérique Unisplendour Corporation Limited(000938) (Gouvernement numérique, mise en page à court terme), Jilin University Zhengyuan Information Technologies Co.Ltd(003029) (sécurité de l’information, mise en page à court terme), Taiji Computer Corporation Limited(002368) (Gouvernement numérique), attention Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) (identité L’entreprise a accordé une attention particulière à China Greatwall Technology Group Co.Ltd(000066) (matériel de base), Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) (matériel de base), China National Software And Service Company Limited(600536) (système d’exploitation), Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (logiciel d’application), etc. HongMeng Industry RECOMMENDED Urovo Technology Co.Ltd(300531) Automotive intelligent recommendation Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) (Intelligent Cabin), Focus on longitude & trame Hengrun (Intelligent Cabin), China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) (automatic driving), etc.
Analyse des risques: risque que les investissements en ti de la Chine ne soient pas à la hauteur des attentes, risque que les progrès des industries connexes comme HongMeng ne soient pas à la hauteur des attentes.
