Au cours du second semestre de 2022, d'une part, l'industrie des semi - conducteurs, en tant que pierre angulaire de l'industrie des technologies de l'information, est d'une grande importance pour la sécurité nationale et le développement économique. D'autre part, les smartphones entrent dans la phase de jeu de stock, les produits à écran pliant et les produits VR / AR / Mr sont en plein essor et devraient apporter de nouvelles possibilités de développement à la chaîne industrielle. Par conséquent, la cote « plus forte que le grand marché » de l'industrie électronique est maintenue.
Dans le contexte de l'autonomie et du contrôle de la chaîne industrielle, l'accent est mis sur les possibilités de remplacement des dispositifs d'énergie à semi - conducteurs, de l'équipement et des matériaux: 1) Renforcement du soutien politique: après les frictions commerciales sino - américaines, la sécurité de la chaîne d'approvisionnement est progressivement mise en évidence, tandis que la capacité d'innovation indépendante des entreprises chinoises sera encore améliorée sous la direction des politiques nationales et du soutien financier; L'électrification, le réseautage et l'intellectualisation des véhicules entraîneront l'électronique des véhicules à entrer dans une nouvelle phase de développement: par rapport aux véhicules traditionnels, les véhicules électriques ajouteront une grande quantité de besoins de conversion de l'énergie électrique, ce qui entraînera une augmentation significative de la demande de dispositifs semi - conducteurs de puissance pertinents. Par rapport aux véhicules à combustion interne traditionnels, la valeur d'un seul véhicule a augmenté de près de 4,5 fois, ce qui devrait entraîner une expansion continue du marché. Accélération globale de la vérification et de l'importation d'équipements et de matériaux domestiques: À long terme, la demande de localisation de technologies de base telles que les semi - conducteurs est importante. Les entreprises de la chaîne industrielle chinoise ont l'intention d'améliorer le taux de localisation et de donner plus d'opportunités aux entreprises chinoises de semi - conducteurs. Entre - temps, l'expansion de la production de Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981)
Nouveaux produits fréquents, affichage et mise à niveau: 1) domaine RF: a) Amélioration du nombre et de l'intégration des dispositifs RF: en tant qu'élément central de la fonction de communication du téléphone mobile, le Front RF affecte directement la réception et la réception des signaux du téléphone mobile.
La technologie de l'émetteur - récepteur Multi - antennes (MIMO) et de l'agrégation porteuse (CA) se poursuit à l'ère 5G, ce qui entraîne une augmentation considérable de la complexité du Front - End RF. L'ASP de la radiofréquence 5G a été considérablement améliorée: elle est passée d'environ 3 $à l'ère 2G à 8 $à l'ère 3G et à 28 $à l'ère 4g. À l'ère 5G, le coût du module de radiofréquence dépassera 40 $, ce qui profitera grandement aux entreprises de la chaîne industrielle. Fréquence des nouveaux produits: a) Fréquence des téléphones cellulaires à écran pliant: À l'heure actuelle, d'autres marques, à l'exception d'Apple, ont terminé la mise en page des téléphones cellulaires à écran pliant, et on s'attend à ce que les expéditions atteignent 14 millions d'unités en 22 ans, en prêtant attention aux possibilités de la chaîne industrielle; Apple Mr promet d'amener les produits d'affichage virtuel à de nouveaux sommets: avec le développement continu de la technologie, l'expérience utilisateur des produits VR / AR / Mr continuera d'être avancée, les produits deviendront progressivement matures, et Apple Mr promet de stimuler la croissance de la chaîne industrielle. Champ d'affichage: a) importation de mini - led sur le marché: par rapport à l'écran LCD traditionnel, mini - led présente de nombreux avantages évidents, tels qu'un contraste élevé, une luminosité élevée et un ultra - mince; On s'attend à ce que la pomme stimule progressivement le volume:
L'iPad pro et le MAC sont équipés d'un rétroéclairage mini - LED, qui deviendra un point de repère pour les produits de haut niveau sur le marché de la télévision / tablette / crayon / voiture, et les fabricants chinois sont impatients de suivre rapidement les possibilités de mise en page.
Conseils sur les risques: 1) la propagation de l'épidémie a dépassé les attentes; Les progrès du 5G sont inférieurs aux attentes; Risque de fluctuation macroéconomique; Risque de mise à jour de la technologie des produits; Risque d'escalade des sanctions américaines.
