Code du titre: Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) titre abrégé: Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) numéro d’annonce: 2022 – 112 Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865)
Dilution du rendement au comptant des actions non publiques et mesures de remplissage
Annonce des engagements des parties concernées
La société et tous les membres du Conseil d’administration garantissent l’authenticité, l’exactitude et l’exhaustivité du contenu de la divulgation de l’information et l’absence de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes.
Conformément aux dispositions pertinentes des avis du Bureau général du Conseil d’État sur le renforcement de la protection des droits et intérêts légitimes des petits et moyens investisseurs sur les marchés des capitaux (GBF [2013] No 110) et des avis directeurs de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
Influence de l’émission sur le bénéfice par action de la société
Hypothèses
1. Supposons qu’il n’y ait pas de changement défavorable important dans l’environnement macroéconomique et la situation du marché des valeurs mobilières, ni de changement défavorable important dans l’environnement opérationnel, la politique industrielle et le développement industriel de la société.
2. Supposons que l’offre non publique soit terminée à la fin de novembre 2022 (le délai d’achèvement n’est qu’hypothétique pour l’estimation des données pertinentes et, en fin de compte, le délai d’achèvement réel de l’offre après approbation du CCRs l’emporte).
3. Supposons que le nombre d’actions émises dans le cadre de cette offre non publique est de 42457281 (le nombre d’actions finalement émises est soumis au nombre d’actions approuvées par la c
4. En 2021, la société a réalisé un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère de – 178635 700 RMB, et en 2021, le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents était de – 180756 900 RMB.
5. In September 2021, the Listed Company received 47.35% Equity Rights of jetai Technology held by Hongfu PV by Paying cash from Jiangxi Property Rights Trading Institute, and 3.65% Equity Rights of jetai Technology held by Shangrao zhanhong through Agreement Transfer, and the Listed company obtained the Control right of jetai Technology. Au cours du premier semestre de 2022, la société cotée a transféré 100% des capitaux propres de Suzhou Junda, 100% des capitaux propres de Hainan xinsu et d’autres groupes d’actifs liés aux activités de décoration automobile à Yang Investment. Une fois la transaction terminée, l’entreprise se concentrera entièrement sur l’industrie photovoltaïque principale et se consacrera à devenir une nouvelle entreprise énergétique intégrant la recherche, le développement, la production et la vente de cellules photovoltaïques.
Le 15 juin 2022, la compagnie a tenu la 23e réunion du 4e Conseil d’administration et a examiné et adopté l’Accord de transaction pertinent et le rapport d’achat d’actifs importants et d’opérations connexes (projet) et d’autres propositions. Il est proposé de transférer 33,97% des capitaux propres de jetai Technology détenus par Hongfu Photovoltaic au moyen d’espèces payées par Jiangxi Property Rights Trading Institute et 15,03% des capitaux propres de jetai Technology détenus par Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) Group au moyen d’un transfert d’accord. À la fin de la transaction susmentionnée, jettec Technology est devenue une filiale à part entière de la société cotée.
6. Au cours de la transaction précédente, la contrepartie Shangrao zhanhong a pris des engagements de performance. Le bénéfice net réalisé par jettec en 2021, 2022 et 2023 (sous réserve du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés de l’année en cours, sans tenir compte de l’incidence des frais de paiement des actions sur l’engagement de performance et l’évaluation des bénéfices de la société cible découlant de la mise en œuvre de l’incitation au capital) ne doit pas être inférieur à 210 millions de RMB et 270 millions de RMB respectivement. 310 millions de RMB, avec un bénéfice net cumulé d’au moins 790 millions de RMB. Compte tenu de l’obligation de compensation de la contrepartie pour les bénéfices de la société, la réalisation des bénéfices de jettec en 2022 est assurée dans une certaine mesure.
Sur la base des engagements de performance susmentionnés, supposons que le bénéfice net non attribuable à la société mère réalisé par jettec Technology en 2022 (sans tenir compte des frais de paiement par actions découlant de l’incitation au capital) soit de 270 millions de RMB. Supposons que l’acquisition de 49% des capitaux propres de jettec par la société cotée soit terminée à la fin de juillet 2022, la société cotée détiendra 51% des capitaux propres de jettec de janvier à juillet 2022 et 100% des capitaux propres de jettec d’août à décembre 2022. Sur la base de l’influence de la technologie jettec sur le bénéfice net de la société cotée avant le dessaisissement de l’activité de décoration intérieure et extérieure de l’automobile d’origine et compte tenu des frais de paiement par actions, des frais financiers et des frais de gestion engagés par la société cotée pour mettre en œuvre l’incitation au capital, la société cotée devrait déduire environ 146 millions de RMB de bénéfice net non attribuable à la société mère en 2022 (ci – après dénommé « Calcul de base») selon les hypothèses ci – dessus.
7. Au cours de ce calcul, le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée est calculé en supposant les trois situations suivantes:
Hypothèse 1: le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée en 2022 est égal à la valeur de référence ci – dessus, c’est – à – dire 146 millions de RMB;
Hypothèse 2: le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée en 2022 est de 160,6 millions de RMB, soit une augmentation de 10% par rapport au calcul de référence ci – dessus;
Hypothèse 3: en 2022, le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée a augmenté de 20% par rapport à la mesure de référence susmentionnée, soit 175,2 millions de RMB.
8. L’influence sur la production et l’exploitation de la société et la situation financière (par exemple, les revenus d’exploitation, les dépenses financières et les revenus des investissements) après la réception des fonds collectés par l’offre non publique n’est pas prise en compte, et l’influence sur la distribution des bénéfices n’est pas prise en compte.
9. Lors de la prévision du capital – actions total et du calcul du bénéfice par action après l’émission à la fin de 2022, seule l’influence de l’offre non publique d’actions sur le capital – actions total est prise en considération, sans tenir compte des autres changements possibles d’actions qui peuvent se produire au cours de La période. 10. Le nombre d’actions émises à des fins non publiques, le montant des fonds collectés et le temps d’émission ne sont fondés que sur l’hypothèse de l’objectif de mesure et, en fin de compte, le nombre d’actions approuvées par la csrc pour l’émission, le résultat de l’émission et la date réelle l’emportent. 11. Les hypothèses ci – dessus ne servent qu’à mesurer l’impact dilué de l’offre non publique d’actions sur les principaux indicateurs financiers du rendement au comptant de la société, ne représentent pas le jugement de la société sur la situation opérationnelle et financière de 2022 et ne constituent pas non plus une prévision des bénéfices. La réalisation des bénéfices de l’entreprise en 2022 dépend de nombreux facteurs tels que la politique macroéconomique nationale, le développement de l’industrie, la concurrence sur le marché, le développement des entreprises, etc., et il existe une grande incertitude.
L’investisseur ne prend pas de décision d’investissement en conséquence et la société n’est pas responsable des pertes résultant de la décision d’investissement prise par l’investisseur en conséquence. Impact sur les principaux indicateurs financiers
Sur la base des hypothèses ci – dessus, la société mesure l’impact de l’offre non publique d’actions sur les principaux indicateurs financiers tels que le bénéfice par action de la société, comme suit:
2021 / 2022 / 2022 – 12 – 31
Projets
2021 – 12 – 31 avant et après cette émission
Total du capital social (10 000 actions) 13 729,15 14 152,43 17 790,99
Année et mois prévus pour l’achèvement de cette émission novembre 2022
Scénario 1: le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée en 2022 est égal au résultat de référence ci – dessus, c’est – à – dire 146 millions de RMB.
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 14 600 (10 000 RMB) – 18 075,69 14 600
2021 / 2022 / 2022 – 12 – 31
Projets
2021 – 12 – 31 avant et après cette émission
Bénéfice de base par action après déduction du résultat non récurrent (yuan / action) – 1,37 1,03 1,01
Bénéfice dilué par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action) – 1,37 1,03 1,01
Scénario 2: le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée en 2022 augmente de 10% par rapport à la mesure de référence ci – dessus, soit 160,6 millions de RMB.
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 16 060 (10 000 RMB) – 18 075,69 16 060
Bénéfice de base par action après déduction des bénéfices et pertes non récurrents (yuan / action) – 1,37 1,14 1,11
Bénéfice dilué par action après déduction du résultat non récurrent (yuan / action) – 1,37 1,14 1,11
Scénario 3: le bénéfice net attribuable aux propriétaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents de la société cotée en 2022 augmente de 20% par rapport à la mesure de référence ci – dessus, soit 175,2 millions de RMB.
Bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère après déduction des bénéfices et pertes non récurrents 17 520 (10 000 RMB) – 18 075,69 17 520
Bénéfice de base par action après déduction du résultat non récurrent (yuan / action) – 1,37 1,24 1,21
Bénéfice dilué par action après déduction du résultat non récurrent (yuan / action) – 1,37 1,24 1,21
Note: les indicateurs ci – dessus sont calculés conformément aux règles de préparation de la divulgation d’informations par les sociétés émettant des titres au public No 9 – calcul et publication du rendement de l’actif net et du bénéfice par action (révisé en 2010).
Conseils sur les risques liés au rendement dilué au comptant de cette offre non publique
Après l’achèvement de l’offre non publique d’actions, le capital social total et l’actif net de la société augmentent. Bien que la mise en œuvre du projet d’investissement de collecte de fonds augmentera encore le nouvel espace de marché et le point de croissance des bénéfices de la société, mais la mise en œuvre du projet d’investissement de collecte de fonds nécessite un certain cycle de temps, si la marge de croissance des bénéfices de la société à court terme est inférieure à la marge de croissance de l’actif net et du nombre d’actions, il y a un risque que le rendement de l’actif net et le bénéfice par action diminuent. Les investisseurs sont avertis du risque que cette offre non publique dilue le rendement au comptant.
Lors de l’évaluation de l’impact dilué de l’offre non publique sur le rendement au comptant, l’analyse de l’hypothèse du bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère avant et après la déduction des bénéfices et pertes non récurrents en 2022 n’est pas une prévision des bénéfices de la société. Les mesures spécifiques prises pour compenser le risque d’dilution du rendement au comptant ne garantissent pas les bénéfices futurs de la société et les investisseurs ne devraient pas prendre de décisions d’investissement en conséquence. Si l’investisseur prend une décision d’investissement en conséquence et cause des pertes, la société n’assume aucune responsabilité. Attirer l’attention d’un large éventail d’investisseurs.
Nécessité et rationalité de cette offre non publique
Pour l’analyse de la nécessité et de la rationalité des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions, voir « section II analyse de faisabilité du Conseil d’administration sur l’utilisation des fonds collectés» dans le plan d’actions a de 2022 de la Banque de développement non publique Hainan Drinda Automotive Trim Co.Ltd(002865) Pour plus de détails.
Acquisition de 49% des capitaux propres de jietai Technology
La société cotée a l’intention d’acquérir 33,97% des capitaux propres de jettec détenus par Hongfu Photovoltaic par l’intermédiaire de Jiangxi Yitong cash payment et 15,03% des capitaux propres de jettec détenus par Zhejiang Supor Co.Ltd(002032) Pour plus de détails sur l’acquisition de 49% des capitaux propres de jietai Technology, veuillez consulter le rapport sur l’achat d’actifs importants et les opérations connexes (ébauche) publié par la société.
1. Analyse de la nécessité de cette transaction
En septembre 2021, la société cotée a achevé l’acquisition de 51% des capitaux propres de jettec Technology et a obtenu le contrôle de jettec Technology. En outre, la société cotée a vendu le Groupe d’actifs lié à l’ancienne activité de décoration automobile au cours du premier semestre de 2022. Après l’achèvement de la transaction susmentionnée, l’entreprise est passée de l’activité traditionnelle de décoration automobile à l’industrie photovoltaïque avec de vastes perspectives de développement, a rapidement coupé dans des circuits de batteries photovoltaïques de haute qualité et a obtenu une position de leader sur le marché, a apporté des revenus d’exploitation stables et des bénéfices, a amélioré la qualité des actifs de l’entreprise, la rentabilité globale durable et le potentiel de développement futur.
Capital important précédent
