Code des valeurs mobilières: Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) titre abrégé: Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) numéro d’annonce: lin2022 – 039
Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
Rapport sur l’émission d’actions et le paiement en espèces des actifs achetés et des opérations connexes
Avis de modification des instructions
Le Conseil d’administration et tous les administrateurs de la société garantissent qu’il n’y a pas de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes dans le contenu de l’annonce et assument la responsabilité juridique de l’authenticité, de l’exactitude et de l’exhaustivité du contenu.
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Le 6 juin 2022, la compagnie a reçu l’avis de rétroaction (No 220960) de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (c
Après avoir reçu les commentaires, la société et les organismes intermédiaires concernés mettent en œuvre et répondent aux questions pertinentes sur les commentaires un par un. Entre – temps, conformément aux exigences des commentaires, certaines parties du rapport sur l’émission d’actions et le paiement en espèces pour l’achat d’actifs et les opérations connexes (projet) ont été révisées. Le contenu principal des ajouts et des révisions est le suivant:
Révision du projet de chapitre
« 8. Procédures d’approbation à exécuter pour la mise en oeuvre de la transaction » dans « avis sur les questions importantes » et si la transaction doit être approuvée ou approuvée par d’autres autorités compétentes, « section 1 Aperçu de la transaction » 7. Les procédures d’approbation à exécuter pour la mise en oeuvre de la transaction ont été divulguées en plus de l’état d’avancement de l’examen et de l’approbation des questions pertinentes.
Si la société cotée a pris des dispositions pour acquérir les actions restantes de XinAo Zhoushan; Mise sur le marché
Section 1 Aperçu de la transaction 2. Principales considérations relatives aux arrangements de paiement en actions et en espèces susmentionnés de la société; société cotée
Le plan spécifique de cette transaction vise à détenir indirectement 90% des actions de XinAo Zhoushan par l’intermédiaire de XinAo Tianjin.
Mode et procédure de mise en œuvre du corps; Arrangement de contrôle et engagement en matière de performance pour la nouvelle Olympiade Zhoushan
Révision du projet de chapitre
Information indiquant si les dispositions relatives à l’indemnisation et à l’indemnisation sont compatibles et si elles sont propices à la protection effective de l’exécution des engagements
Des informations commerciales de base sur Prism Energy et la question de savoir s’il existe une relation d’association entre Prism Energy et les conditions de base des actifs à acheter en vertu de la section IV; les principales considérations relatives à 10% des capitaux propres de XinAo Zhoushan dans les conditions de transfert de XinAo Group à Prism Energy en juillet 2020 et l’évolution historique, ainsi que la question de savoir si le transfert de capitaux propres est lié à cette transaction sont divulgués.
La « section IV renseignements de base sur les actifs à acheter » fournit des renseignements supplémentaires sur les raisons et le caractère raisonnable de la production de la « Situation des entreprises subordonnées » et sur l’équité des prix de transaction du pipeline XinAo Zhoushan qui a été placé d’abord puis placé dans l’état des actifs sous – jacents au cours de la période visée par le rapport.
« Section 4 informations de base sur les actifs à acheter: la politique d’amortissement et la durée d’amortissement des immobilisations sous – jacentes, ainsi que les conditions de l’entreprise par rapport à celles de ses pairs » 7. L’analyse et la comparaison des principales sociétés cotées en bourse au cours de la période visée par le rapport ont fait l’objet d’une politique d’information supplémentaire et d’un traitement comptable connexe.
La question de savoir si l’absence d’un certificat de propriété immobilière constitue un obstacle important au transfert des actifs sous – jacents et a une incidence négative sur le fonctionnement normal des actifs sous – jacents; S’il y a des obstacles importants à la date prévue d’achèvement de l’acceptation des terres et du certificat de propriété immobilière susmentionnés, Information indiquant si l’acceptation des terres et l’obtention du certificat de propriété sont conformes aux conditions de base de l’achat d’actifs prévues à la section IV avant la mise en oeuvre de la transaction d’actifs; information sur l’état d’avancement des procédures d’acquisition et d’utilisation des terres collectives pertinentes; information indiquant si « 8. L’état de la propriété des principaux actifs et si la nouvelle aozhoushan a effectivement payé les frais d’utilisation de la parcelle; information sur la garantie externe et le passif principal de la nouvelle aozhoushan » l’occupation des terres agricoles par la montagne viole Le règlement d’application de la loi sur l’administration des biens fonciers de la République populaire de Chine et d’autres lois et règlements pertinents, s’il existe un risque de correction ou de sanction dans un délai déterminé, et les terres et les maisons construites ne peuvent être remplacées; Si XinAo Zhoushan assume la responsabilité légale des défauts susmentionnés de propriété de la maison, les parties concernées ont – elles fourni des informations supplémentaires sur les plans d’indemnisation ou d’indemnisation spécifiques et réalisables?
Si le système de contrôle interne et d’exploitation de la conformité des actifs sous – jacents est complet et mis en œuvre efficacement, et s’il existe des lacunes importantes en matière de gestion; Information indiquant si le nouveau Zhoushan olympique a satisfait aux exigences de la décision sur les sanctions administratives du Bureau de l’application de la loi de l’administration maritime de Zhoushan en vertu de la section IV renseignements de base sur l’achat d’actifs et s’il y a encore des raisons pour lesquelles il n’y a pas eu de mesures correctives (le cas échéant) pour les sanctions administratives, les litiges et les mesures correctives intermédiaires; information indiquant s’il y a des obstacles importants au traitement des procédures d’utilisation dans le domaine du nouveau Zhoushan olympique renseignements de base sur l’achat d’actifs. S’il n’est pas approuvé, une divulgation supplémentaire est faite concernant l’incidence de cette transaction et de la production et de l’exploitation subséquentes du nouveau Zhoushan olympique.
Section 4 Information de base sur l’achat d’actifs les conditions initiales de la différence de prix entre les quatre premières opérations de transfert d’actions et l’évaluation de l’opération sont les suivantes: 10. Les opérations sur actions, les causes et le caractère raisonnable au cours des trois dernières années, ainsi que l’équité de l’évaluation, sont – elles conformes aux dispositions pertinentes de l’article 11, paragraphe 3, des mesures administratives pour la restructuration des actifs importants des sociétés cotées relatives à l’évaluation ou à l’évaluation de l’augmentation de capital ou de la réforme du système? Information supplémentaire indiquant s’il existe un transfert d’intérêts entre parties liées
Section 6 Conditions d’évaluation de l’opération en cours paramètres pertinents du taux d’actualisation de l’évaluation de la méthode du revenu de l’opération en cours (taux de rendement sans risque « 1. Conditions d’évaluation des actifs à acheter», taux de rendement attendu du marché, β Le caractère raisonnable de la sélection, le caractère raisonnable de la sélection d’entreprises comparables dans le processus de prévision, et
Révision du projet de chapitre
La raison et le caractère raisonnable des résultats de l’évaluation de la méthode du revenu ont été choisis comme conclusion de l’évaluation, les données spécifiques sur le revenu de la période de rapport correspondant aux données spécifiques prévues sur le revenu de la période de prévision, les raisons et le caractère raisonnable de la forte croissance des ventes au cours de la période de prévision, l’analyse de sensibilité de l’impact des variations du volume des ventes sur l’évaluation. La base de prévision et la prudence du prix unitaire de vente des principaux produits au cours de la période de prévision, la raison et le caractère raisonnable de l’augmentation substantielle du revenu et du bénéfice net au cours de la période de prévision des actifs sous – jacents, la disponibilité d’un nombre suffisant de clients pour soutenir la capacité de traitement réelle de 7,5 millions de tonnes à l’avenir, La question de savoir si l’incidence de la fusion et de la compensation entre la société cotée et l’actif sous – jacent après l’achèvement de l’opération, la raison et le caractère raisonnable de la prime d’évaluation plus élevée sont pleinement pris en compte dans les prévisions d’évaluation de la méthode du revenu.
« section VI Évaluation de la transaction » analyse de sensibilité aux variations du volume des ventes; En combinaison avec les sociétés cotées et les opérations comparables « II. La base de sélection et la comparabilité de ce cas par le Conseil d’administration de la société cotée, le taux net du marché des actifs sous – jacents est supérieur à l’avis sur les questions d’évaluation des opérations par les pairs» des sociétés cotées comparables dans l’industrie et des cas comparables récents, il est expliqué que l’appréciation de l’évaluation des actifs sous – jacents et le caractère raisonnable de l’évaluation des opérations sont divulgués.
Section 7 principaux contrats de cette transaction 4. Si Prism Energy participe à la gouvernance d’entreprise de New Austria Zhoushan en vertu du contrat de coentreprise et de l’Accord de coopération
Dispositions spéciales d’exercice; En outre, en combinaison avec la participation de Prism Energy à la gouvernance d’entreprise de New Olympic Zhoushan, un arrangement spécial d’exercice a été mis en place. La question de savoir si l’acquisition de toutes les actions de New Olympic Zhoushan Company par New Olympic Zhoushan Company après l’introduction en bourse d’Energy affectera l’impact réel sur la gouvernance d’entreprise, la production et l’exploitation de New Olympic Zhoushan Company par la suite, et la mise en œuvre d’un contrôle efficace. La négociation du nouvel accord de coopération et du contrat de coentreprise révèle pleinement que la société cotée n’a pas obtenu New Olympic La question de savoir si les principaux éléments du contrat seront tous les capitaux propres de la société a une incidence sur la divulgation ultérieure et la mise en oeuvre d’un contrôle efficace des différences; « V. Progrès de la négociation et délai d’achèvement prévu du nouvel accord de coopération et du contrat de coentreprise, et principales différences (le cas échéant) par rapport à l’Accord et au contrat actuels ».
Le caractère raisonnable de l’absence de provision pour dépréciation des immobilisations au cours de la période considérée, y compris la vérification des coûts de construction des projets en cours et des immobilisations, l’état d’avancement de la construction du projet, le transfert au point fixe de la « section IX discussion et analyse de la direction», le ratio de liquidité, le ratio d’accélération et les facteurs d’influence de la « troisième analyse de la situation financière de la société cible» de la société cible et des sociétés cotées dans la même industrie, Les dispositions relatives au remboursement des emprunts à court terme, des passifs non courants arrivant à échéance dans un délai d’un an, des emprunts à long terme et d’autres éléments de l’actif sous – jacent à l’avenir, ainsi que l’impact des dettes pertinentes sur la rentabilité continue de l’actif sous – jacent et les mesures d’amélioration, sont divulguées en outre.
L’analyse de l’impact de la fluctuation des prix du gaz naturel sur la rentabilité de la société cible depuis le début de 2022 et le traitement comptable des d épenses de R & D sont complétés par des informations complémentaires sur les raisons de l’augmentation substantielle du revenu d’exploitation et du bénéfice net de la société cible au cours de la période de rapport « section IX discussion et analyse de la direction» et le caractère raisonnable, y compris la situation de la marge bénéficiaire brute du produit, les raisons de la fluctuation et le caractère raisonnable.
Révision du projet de chapitre
« section IX discussion et analyse de la direction » sur l’influence de l’acquisition sur la capacité de remboursement de la dette de la société cotée et sur la question de savoir si elle est bénéfique « 6. L’opération a eu une incidence supplémentaire sur l’amélioration de la qualité des actifs de la société cotée détenue par la société cotée, sur la nécessité de l’opération, sur l’existence d’une capacité de poursuite des activités et sur la transmission des intérêts aux parties liées en ce qui concerne l’actif et le passif ».
Si l’actif sous – jacent a la capacité de vendre de façon indépendante les principaux produits, s’il existe une dépendance importante à l’égard de la société cotée dans la « section 11 concurrence interbancaire et ventes liées », s’il existe une situation d’indépendance de l’actif sous – jacent dans les « opérations liées » qui a un impact facile; Raisons de la forte proportion de ventes liées, nécessité et détermination des ventes liées
Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) Conseil d’administration
16 juin 2022
