L’installation du système de suivi s’améliore régulièrement et l’espace futur est vaste. En 2021, la nouvelle installation du système mondial de suivi a atteint 54,5gw, YOY + 23%, et la perméabilité a continué d’augmenter. En ce qui concerne la part de marché régionale de l’installation du système de suivi, le marché de l’Amérique du Sud, du Moyen – Orient et de l’Europe a connu une croissance rapide, les États – Unis étant toujours le premier marché. En 2021, les États – Unis, l’Amérique latine, l’Asie – pacifique et l’Europe étaient les quatre premiers marchés, représentant respectivement 47,3%, 19,0%, 13,5% et 13,2%, parmi lesquels l’Europe et l’Amérique latine ont connu une croissance rapide. Sur d’autres marchés, le marché du Moyen – Orient et de l’Afrique a également connu une croissance significative en 2021. Nous prévoyons que les nouvelles installations du système mondial de suivi atteindront 187 GW en 2025 et 41% du tcac en quatre ans. Dans l’hypothèse d’une grande puissance des composants, le prix d’un seul W pour le support de suivi diminuera d’année en année, l’espace de marché du système de suivi mondial atteindra 80,1 milliards de RMB en 2025 et le cagr atteindra près de 34% en quatre ans.
La concentration de l’industrie est restée stable et les entreprises chinoises ont pris de nombreuses mesures. En ce qui concerne le classement des installations des fabricants de systèmes de suivi, la part totale des fabricants de TOP10 est restée stable en 2021, avec un taux de concentration de 88%, en baisse de 3pcts d’une année sur l’autre. En termes de classement spécifique, nextracker est toujours en tête, avec une puissance installée de 16 GW et une part de marché en hausse de 1 PCTs à 30%. En ce qui concerne les entreprises chinoises, Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) Skyteam Tracking est tombé dans le top 10. Avec des expéditions de plus de 1 GW en Chine, winson est entrée dans le top 10 des installations mondiales en 2021 avec une part de marché de 2%. Sur le marché sous – régional, en Asie – Pacifique, en Inde et au Moyen – Orient, Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) Trina Tracking se classe cinquième et dixième respectivement en Asie – Pacifique et en Europe, représentant 8% et 2%. Les raisons de la baisse de la capacité installée des fabricants chinois sont les suivantes: 1) L’augmentation des prix du silicium et du fret a entraîné un retard dans l’installation d’un grand nombre de projets de centrales électriques dans les régions dominantes, ce qui a entraîné une baisse répétée du taux d’exploitation. La vitesse d’installation du support de suivi dans la zone d’avantage est plus lente que celle de l’industrie. Avec l’avancement du projet reporté au second semestre de 2022 et l’augmentation de la perméabilité des échafaudages de suivi en Chine et sur d’autres marchés, ainsi que la substitution de la localisation superposée et la baisse des prix des matières premières, nous prévoyons que la capacité installée des entreprises chinoises de suivi des échafaudages se réchauffera cette année.
Avec les avantages de l’innovation, des coûts et de l’augmentation de la production d’électricité, les fabricants chinois peuvent faire face à la tempête. Par rapport aux fabricants étrangers, la structure des produits des fabricants chinois est relativement unique, les produits des fabricants chinois sont constamment mis à jour et les technologies multipoints sont en tête du monde. Au niveau de la réduction des coûts de fabrication, les coûts des fabricants nationaux présentent des avantages en raison de la capacité de fabrication coopérative intégrée. En ce qui concerne le gain de production d’électricité, la technologie chinoise de suivi de l’IA est plus avancée. Étant donné que les fabricants étrangers ont de solides avantages en matière de marques et de canaux sur le marché intérieur, ce qui rend le voyage des fabricants chinois en mer difficile, à l’heure actuelle, sur la base de l’optimisation continue des produits et de la réduction continue des coûts, les fabricants chinois d’échafaudages de suivi mettent activement en place des équipes intégrées avant, pendant et après la vente à l’étranger; Suivre certains propriétaires chinois et fabricants d’EPC en mer; Grâce à l’accumulation continue de projets et à l’obtention d’une meilleure certification de la financiabilité, les entreprises chinoises exploreront activement les marchés avantageux. Avec l’innovation continue des produits, les coûts et les gains de production d’électricité des fabricants chinois, on s’attend à ce qu’à l’avenir, elles accélèrent l’amélioration de la pénétration des marchés étrangers.
Proposition d’investissement: avec la promotion continue de la neutralisation du carbone à l’échelle mondiale, les nouvelles installations photovoltaïques devraient s’améliorer régulièrement, et les avantages économiques et techniques du support de suivi devraient accélérer l’amélioration de la perméabilité dans les grandes centrales électriques au sol, avec une tendance claire. Sur cette base, les entreprises du système de suivi en Chine sont compétitives en termes de coûts et de technologies innovantes, et accélèrent l’expansion du marché à l’étranger, et devraient réaliser l’augmentation de la part de marché mondiale, selon la triple logique, Nous recommandons de prêter attention à la chaîne industrielle du système de suivi photovoltaïque de la Chine: Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Jiangsu Zhenjiang Newenergy Equipment Co.Ltd(603507) , Clenergy(Xiamen)Technology Co.Ltd(603628) .
Conseils sur les risques: risque de changement de politique dans l’industrie des énergies renouvelables ou photovoltaïques, risque de fluctuation des prix des matières premières, risque de friction commerciale, etc.
