L’augmentation des investissements a entraîné une pression sur la performance du secteur, et le développement de l’économie numérique devrait stimuler les fondamentaux de l’industrie: D’après les statistiques de performance de l’ensemble de l’industrie en 2021 et 2022q1, le taux de croissance global des revenus de l’industrie est resté d’environ 20%, mais Le taux de croissance du bénéfice net attribuable à la mère a été de 1,0% et – 46,5%, respectivement, ce qui n’a pas donné de résultats satisfaisants, dont la baisse de la marge brute et l’augmentation des dépenses de vente et de recherche – développement sont les raisons de la faible performance des bénéfices Mais d’un autre point de vue, l’augmentation des d épenses de vente et de R & D reflète également le désir de certaines sociétés cotées d’accroître leurs investissements pour soutenir l’expansion des entreprises. À notre avis, à mesure que l’économie numérique devient une stratégie nationale, la mise en œuvre progressive de la politique entraînera une accélération de la construction du Gouvernement numérique, de la numérisation des entreprises centrales, de l’informatisation de la défense nationale, de l’infrastructure informatique, de l’éducation informatique et d’autres domaines, tandis que Les entreprises et certaines industries accéléreront également la mise en œuvre de la numérisation et de l’intelligence du point de vue de l’innovation et de la mise à niveau de leurs propres entreprises, de la réduction des coûts et de l’amélioration de l’efficacité, et les fondamentaux des secteurs devraient montrer une tendance à l’amélioration après la fin
Après la fin de la phase épidémique, les politiques et les projets liés à la numérisation devraient être mis en œuvre plus rapidement: Nous pensons que 2022 sera la deuxième année du quatorzième plan quinquennal et que la mise en œuvre des politiques devrait être accélérée par rapport à la première année. Dans tous les domaines, nous pensons que les grands projets spéciaux et les grands projets dans la construction du Gouvernement numérique, tels que la Chine 3D en direct, la construction de systèmes d’urgence, le village numérique et d’autres domaines, auront une meilleure garantie de fonds et de promotion de la construction; La construction numérique de l’entreprise d’État centrale sera également encouragée par la SASAC et son propre développement et transformation sous la promotion d’une meilleure certitude; L’informatisation de la défense nationale est un élément important de la modernisation de l’armée de terre. Dans le contexte de la puissance financière, l’intelligibilité, l’informatisation de l’éducation et l’intelligibilité du chauffage, de l’approvisionnement en eau, du gaz et d’autres domaines d’infrastructure ont une meilleure garantie d’investissement, et le rythme d’atterrissage dans ces domaines devrait s’accélérer au cours du deuxième semestre de l’année.
La numérisation de l’entreprise est en cours d’application approfondie et l’intellectualisation permet à chaque industrie d’accroître l’efficacité: l’épidémie a rendu le Bureau numérique populaire rapidement, ce qui a entraîné une demande d’application numérique plus profonde et plus large de l’entreprise, ce qui a permis d’améliorer progressivement le niveau global de numérisation et D’intellectualisation de l’entreprise. Nous pensons que la numérisation vers la gestion d’entreprise, l’exploitation d’entreprise et d’autres aspects de la tendance générale, le Bureau numérique, la gestion numérique, la chaîne d’approvisionnement numérique est actuellement la pénétration rapide de plusieurs directions. Pour les entreprises manufacturières, les logiciels industriels couvrent l’ensemble du processus de conception, de production, de vente et de service après – vente des produits, ce qui a un impact direct sur l’amélioration de l’efficacité de la production et de l’exploitation et du niveau d’intelligence des entreprises. Avec l’appui des politiques nationales, Les entreprises chinoises de logiciels industriels réalisent un développement rapide par leur propre R & D. Dans l’industrie automobile, les produits automobiles passent progressivement d’outils mécaniques traditionnels à une nouvelle génération de terminaux intelligents dotés de capacités de perception et de prise de décisions. L’informatique et les logiciels deviennent le noyau de l’automobile. L’intégration du matériel et la mise à niveau des logiciels deviennent la stratégie principale de l’entreprise automobile. Les fabricants dotés de capacités complètes de pile de matériel et de logiciels auront des avantages.
Proposition d’investissement et objet de l’investissement
Direction de l’informatique en nuage: le chef de bureau numérique Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) ( Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , augmentation de la participation) est recommandé, et le chef de bâtiment numérique Glodon Company Limited(002410) ( Glodon Company Limited(002410) , non évalué) est recommandé.
Direction de la numérisation industrielle: il est recommandé que les fournisseurs de sectorformes Internet industrielles Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613)
Digital Government and Military Industry Information Field: Recommended Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) ( Piesat Information Technology Co.Ltd(688066) , buy), suggested to focus on Pansoft Company Limitid(300996) ( Pansoft Company Limitid(300996) , not Rating), Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) ( Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , buy), Jiayuan Technology (
Dans le domaine de l’éducation et des nouvelles technologies de l’information sur la construction urbaine, il est recommandé de recommander les principales entreprises d’informatisation de l’éducation Iflytek Co.Ltd(002230)
Conseils sur les risques
Le risque d’une concurrence industrielle accrue, de politiques industrielles connexes moins avancées que prévu et de progrès de la recherche et du développement moins rapides que prévu.
