En mai 2022, la production nationale de ciment par mois était de 203 millions de tonnes, en baisse de 17,0% par rapport à l’année précédente; En mai, la production nationale de verre plat était de 88,18 millions de boîtes de poids, en baisse de 0,2% par rapport à l’année précédente. Les données sur l’immobilier ont augmenté d’une année sur l’autre, et les politiques d’assouplissement de la période précédente sont progressivement efficaces. L’industrie du ciment a encore de faibles réalités et de fortes attentes.
Ciment: la production a augmenté d’une année sur l’autre et a encore chuté d’une année sur l’autre. De janvier à mai 2022, la production nationale cumulée de ciment a atteint 783 millions de tonnes, soit une baisse cumulative de 15,3% par rapport à l’année précédente. En mai, la production nationale de ciment par mois s’est élevée à 203 millions de tonnes, en baisse de 17,0% par rapport à l’année précédente (- 18,9%) et en hausse de 4,2% par rapport à l’année précédente. La semaine dernière (du 6 au 12 juin), les prix moyens du clinker de ciment, de la poudre p·o42.5 et de la poudre p·s32.5 étaient respectivement de 362,06, 392,14 et 410,71 yuan / tonne, ce qui a poursuivi la tendance à la baisse depuis mars. À l’heure actuelle, le taux d’exploitation du broyeur et le rapport de capacité du clinker sont respectivement de 52,5% et 74,55%, et le rapport de capacité du clinker est beaucoup plus élevé que celui des années précédentes. Dans une réalité faible, il existe encore de fortes attentes en matière de reprise: premièrement, la reprise de l’immobilier devrait stimuler la demande de ciment. Deuxièmement, la charge de travail physique à forte croissance de la construction d’immobilisations est réalisable.
Verre: baisse des prix, accumulation des stocks. En mai, la production nationale de verre plat a atteint 88,18 millions de boîtes de poids, soit une baisse de 0,2% par rapport à l’année précédente et une augmentation de 3,0% par rapport à l’année précédente. À l’heure actuelle, le prix moyen national du verre est de 94,87 yuan / boîte de poids, en baisse de 33,6% par rapport à l’année précédente. La capacité globale de production de verre est restée stable à un niveau élevé, 258 lignes de production. Les jours d’inventaire ont continué d’augmenter et sont actuellement de 23,2 jours, ce qui a entraîné une forte pression sur les stocks de l’industrie. Le taux d’exploitation du verre flotté a légèrement augmenté et s’élève actuellement à 87,88%. À l’heure actuelle, les bénéfices théoriques du verre continuent d’être explorés, les trois procédés de production de carburant ont subi des pertes, mais le taux d’exploitation de l’industrie n’a pas diminué, et il n’y a pas eu de réparation centralisée à froid de l’industrie, principalement parce que l’industrie s’attend toujours à une amélioration de l’achèvement au troisième et au quatrième trimestres et à une augmentation de la demande.
Fibre de verre: le fil électronique a rebondi et le Roving a encore une grande ténacité. Le prix des fils électroniques est resté stable en mai après une baisse continue en mars. En juin, le prix moyen des fils électroniques g75 par tonne était de 9 500 yuan / tonne la dernière semaine. Le prix du Roving a légèrement diminué récemment. À l’heure actuelle, le prix du fil direct enroulé 2400tex, du fil composite de feutre 2400tex, du fil Composite SMc 2400tex et du fil Composite pulvérisé 2400tex est respectivement de 6010, 8425, 8467 et 9567 yuan / tonne, ce qui représente une baisse de 100 à 300 yuan / tonne par rapport à la même période le mois dernier. Le prix unitaire actuel du platine à l’extrémité de coût est de 218 yuan / G; Le prix du métal Rhodium est de 3396 yuan / G, et le prix du métal Rhodium a beaucoup diminué par rapport à l’année précédente, avec une baisse de 20,5%.
Matières premières: la pression globale n’a pas diminué, le prix de l’asphalte supporté par le pétrole brut a augmenté davantage. Dans l’ensemble, la pression des matières premières dans l’industrie des matériaux de construction n’a pas diminué. Par rapport au début du mois de mai, les prix du pétrole brut, de la soude, du charbon et de l’asphalte ont augmenté respectivement de 14,1%, 11,6%, 8,9% et 16,1%, ce qui a entraîné une forte augmentation des pressions sur les coûts dans les industries du verre, du ciment et des matériaux imperméables. Les prix de l’oxyde d’éthylène et du PVC ont diminué, tandis que les prix des déchets de papier sont restés stables.
Principales recommandations
Pour la première fois, l’industrie du ciment, qui tient compte à la fois du développement de la construction d’immobilisations et du début de l’immobilier, a recommandé Huaxin Cement Co.Ltd(600801) La logique de récupération de l’extrémité de l’immobilier recommande l’agent d’étanchéité et de réduction de l’eau, les stocks individuels recommandent la Sous – évaluation Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) L’agent réducteur d’eau est recommandé Lets Holdings Group Co.Ltd(002398) , Sobute New Materials Co.Ltd(603916) . La fibre de verre et le verre médical sont recommandés pour l’angle de différence prévu, le Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) La disposition recommandée de la capacité de production du verre médical accélère le Shandong Pharmaceutical Glass Co.Ltd(600529)
Principaux risques liés à la notation
La demande de fibres de verre n’est pas aussi élevée que prévu et le rythme de production est accéléré; La charge de travail physique de la construction d’immobilisations est toujours en retard; L’introduction de nouvelles règles d’étanchéité n’a pas répondu aux attentes; Les prix élevés des matières premières; Perturbation de l’épidémie.
