Le 17 juin, la csac a publié le classement des résultats d’exploitation des sociétés de valeurs mobilières en 2021. Selon les données de la csac, Citic Securities Company Limited(600030) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , Huatai Securities Co.Ltd(601688)
Parmi eux, Citic Securities Company Limited(600030) l’actif total à la fin de 2021 était de 975,9 milliards de RMB, soit près de billions de RMB; Grâce à un financement important, le capital net a dépassé Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) pour devenir le premier de l’industrie. Le nombre de courtiers dont le bénéfice net dépasse 10 milliards est passé de 5 en 2020 à 10. Le rendement de l’actif net de huafu Securities (17,8%) est passé au premier rang de l’industrie, en hausse de 10% par rapport à l’année précédente, devenant le courtier le plus rentable de l’année dernière.
En 2021, 10 courtiers en valeurs mobilières ont dépassé la barre des 5 milliards. Citic Securities Company Limited(600030) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Les dix premiers revenus de l’Agence sont tous des visages anciens, Citic Securities Company Limited(600030) , Gf Securities Co.Ltd(000776) Il y a 3 agences dont le chiffre d’affaires dépasse 1 milliard de RMB, soit Citic Securities Company Limited(600030) , Gf Securities Co.Ltd(000776)
Bien que les trois premiers revenus des banques d’investissement soient encore couverts par les « trois », leur position a légèrement changé par rapport à 2020. Parmi eux, Citic Securities Company Limited(600030) remplace China Securities Co.Ltd(601066) Minsheng Securities, Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
En ce qui concerne les activités de gestion d’actifs, Orient Securities Company Limited(600958) Citic Securities Company Limited(600030) (2932 milliards de RMB) et Huatai Securities Co.Ltd(601688) Parmi les 10 premières listes, seul China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
En ce qui concerne le revenu d’auto – assistance, Citic Securities Company Limited(600030) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166)
En ce qui concerne les investissements dans les technologies de l’information, Huatai, CICC et CITIC se classent parmi les trois premiers pays et le montant des investissements a presque doublé. Chinalin Securities Co.Ltd(002945) Mais China Stock Market News, Ping An Securities, Huatai Securities Co.Ltd(601688) , Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
Asset Strength: CITIC China Thailand Jun se classe parmi les trois premiers
Selon les données de la csac, à la fin de 2021, l’actif total de l’industrie était de 10,53 billions de RMB et l’actif net de 2,51 billions de RMB, en hausse de 20,0% et 12,5% respectivement par rapport à la fin de l’année précédente; Le capital net de l’industrie est de 1,99 billion de yuans, en hausse de 10,7% par rapport à la fin de l’année dernière.
Par rapport à l’année précédente, l’actif total des dix principales sociétés de valeurs mobilières a augmenté régulièrement et la liste est restée inchangée. À la fin de 2021, Citic Securities Company Limited(600030) a un actif total de 975,9 milliards de RM L’actif total de Huatai Securities Co.Ltd(601688) (641,5 milliards de RMB) et de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (610,9 milliards de RMB) dépasse 600 milliards de RMB.
En outre, les 10 principales sociétés de valeurs mobilières dont l’actif total est classé parmi les 10 premières comprennent China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (546,7 milliards de RMB), Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166)
En ce qui concerne le classement du capital net, Citic Securities Company Limited(600030) Le capital net de Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
En outre, les 10 principales sociétés de valeurs mobilières dont le capital net est classé parmi les 10 premières comprennent Haitong Securities Company Limited(600837)
China Securities Association a déclaré que les résultats de l’industrie des valeurs mobilières en 2021 ont continué de s’améliorer, l’ensemble de l’industrie a réalisé un chiffre d’affaires d’exploitation de 496795 milliards de RMB et un bénéfice net de 221877 milliards de RMB.
Selon les données de la China Securities Association, le chiffre d’affaires médian de 106 sociétés de valeurs mobilières sur l’ensemble du marché en 2021 était de 2 005 milliards de RMB. En ce qui concerne le classement des revenus, Citic Securities Company Limited(600030) , Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) , Huatai Securities Co.Ltd(601688)
Les dix principales sociétés de valeurs mobilières comprennent également China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Parmi eux, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Haitong Securities Company Limited(600837) , China International Capital Corporation Limited(601995)
En ce qui concerne le bénéfice net, le bénéfice net médian de 106 sociétés de valeurs mobilières sur l’ensemble du marché en 2021 était de 690 millions de RMB. En 2020, seuls cinq courtiers en valeurs mobilières ont réalisé des bénéfices nets supérieurs à 10 milliards de RMB, qui sont passés à 10 en 2021.
Les Dix sociétés de valeurs mobilières dont le bénéfice net dépasse 10 milliards de RMB sont Citic Securities Company Limited(600030) (23,1 milliards de RMB), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (15 milliards de RMB), Huatai Securities Co.Ltd(601688) (13,3 milliards de RMB), Haitong Securities Company Limited(600837) (12,8 milliards de RMB), 609999 (11,6 milliards de RMB), Gf Securities Co.Ltd(000776) (
China Securities Association a déclaré que le rendement des actifs nets du secteur des valeurs mobilières en 2021 était de 9,23%, en hausse de 1,4 point de pourcentage par rapport à l’année précédente. Bien que le niveau du Rao ne reflète pas entièrement la capacité de faire de l’argent de l’entreprise, il s’agit d’une considération globale de la capacité de faire de l’argent et de la Force des actionnaires.
En ce qui concerne le rendement de l’actif net, huafu Securities est devenu le premier de l’industrie avec un rendement de l’actif net de 17,8%, en hausse de 30 par rapport à l’année précédente et une augmentation du Rao de plus de 10%. Les 10 principales sociétés de valeurs mobilières comprennent également: China Stock Market News (17,44%), China Securities Co.Ltd(601066) (13,88%), China International Capital Corporation Limited(601995) (13,81%), Dongguan Securities (13,33%), China Industrial Securities Co.Ltd(601377) (12,02%), Citic Securities Company Limited(600030) (11,82%), Galaxy Securities (11,58%), Guosen Securities Co.Ltd(002736) (11,38%), China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (10,67%).
L’investissement de l’industrie des valeurs mobilières dans les technologies de l’information augmente d’année en année. Selon les données de la csac, en 2021, le montant total des investissements dans les technologies de l’information dans l’ensemble de l’industrie s’élevait à 33820 milliards de RMB, en hausse de 28,7% d’une année sur l’autre, ce qui représentait 7,7% des revenus d’exploitation en 2020. Depuis 2017, l’industrie des valeurs mobilières a investi près de 120 milliards de RMB dans le domaine des technologies de l’information.
Même les principaux courtiers en valeurs mobilières augmentent considérablement leurs investissements en ti. En 2021, Huatai Securities Co.Ltd(601688) China International Capital Corporation Limited(601995) L’investissement en technologies de l’information de Citic Securities Company Limited(600030)
Les 10 principales sociétés de valeurs mobilières qui ont investi dans les technologies de l’information comprennent également Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
En ce qui concerne la part des investissements dans les technologies de l’information dans les revenus d’exploitation, Chinalin Securities Co.Ltd(002945) (25,17%) et Huaxin Securities (24,33%) se classent parmi les deux premiers de l’industrie. Ils ont investi dans le domaine des technologies financières d’entreprise avec de l’or et de l’argent, ce
Les sociétés de valeurs mobilières qui se classent quatrième à dixième dans la proportion des investissements en TI sont China International Capital Corporation Limited(601995) (11,82%), Ping An Securities (11,11%), Huatai Securities Co.Ltd(601688) (11,01%), Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) (11,01%), Anxin Securities (9,4%), Sinolink Securities Co.Ltd(600109) (
Comme le montant des investissements en ti a presque doublé, China International Capital Corporation Limited(601995) En outre, la part des investissements en TI dans China Stock Market News, Ping An Securities, Huatai Securities Co.Ltd(601688) Il convient de noter que la part des investissements dans les technologies de l’information dans les recettes d’exploitation est calculée en fonction de la proportion des investissements dans les technologies de l’information de l’année en cours dans les recettes d’exploitation de l’année précédente.
Wealth Management Strength: 10 Brokerage Business Income Exceeds 5 billion, CITIC Agency sales Leading
En 2021, l’industrie des valeurs mobilières a continué de promouvoir la transformation des activités de gestion du patrimoine et a réalisé un revenu de courtage de 152962 milliards de RMB, en hausse de 19,6% d’une année sur l’autre. Dans le même temps, les recettes provenant de la vente de produits financiers par l’Agence ont connu une forte explosion, avec un chiffre d’affaires de 19 075 milliards de RMB, en hausse de 51,7% par rapport à l’année précédente; Les revenus des services de conseil en investissement se sont élevés à 5375 milliards de RMB, en hausse de 14,9% par rapport à l’année précédente. L’échelle des actifs des clients a atteint 72,54 billions de RMB, en hausse de 18,6% par rapport à l’année précédente. En 2021, le montant des opérations sur titres effectuées par les clients des agences du secteur des valeurs mobilières s’élevait à 606,77 billions de RMB, en hausse de 30,7% par rapport à l’année précédente.
En 2021, 10 courtiers en valeurs mobilières ont dépassé la barre des 5 milliards de dollars, soit 2 de plus que l’an dernier. Parmi eux, le réarrangement des cinq premiers sièges de revenu, Gf Securities Co.Ltd(000776) Parmi eux, Citic Securities Company Limited(600030) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Les revenus des activités de courtage en 2021 se classent au quatrième – dixième rang comme suit: China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (7209 milliards de RMB), Huatai Securities Co.Ltd(601688)
En 2021, le chiffre d’affaires quotidien moyen du marché des actions a est devenu la norme. Le chiffre d’affaires annuel total de Shanghai et Shenzhen était de 257,21 billions de RMB, puis le record historique a été mis à jour. Avec l’explosion de la vente par procuration, la capacité des sociétés de valeurs mobilières à servir les résidents en matière de gestion du patrimoine s’est constamment améliorée. Plus précisément, en 2021, l’Agence a généré 19 075 milliards de RMB de revenus provenant de la vente de produits financiers, en hausse de 51,7% d’une année sur l’autre, ce qui a permis à l’ensemble de l’industrie d’avoir un « taux de financement » plus satisfaisant.
Plus précisément, les 10 principaux revenus de l’Agence sont tous de vieux visages, dont Gf Securities Co.Ltd(000776) , China Securities Co.Ltd(601066) Citic Securities Company Limited(600030) , Gf Securities Co.Ltd(000776) et China International Capital Corporation Limited(601995) En outre, il n’y a qu’un seul Citic Securities Company Limited(600030) avec un chiffre d’affaires de plus de 2 milliards de RMB, et Gf Securities Co.Ltd(000776)
Les 10 principaux revenus spécifiques sont les suivants: Citic Securities Company Limited(600030)
Dans le cadre de l’activité de courtage, les 10 premiers revenus de l’activité d’agence de négociation de titres (y compris la location de sièges d’Unit é de négociation) en 2021 dans le cadre de l’activité de courtage en 2021, les 10 premiers revenus de l’activité d’agence de négociation de titres (y compris La location de sièges d’Unit é de négociation) dans le cadre de l’activité de courtage en 2021 sont les suivants: 60 V V Food & Beverage Co.Ltd(600300) (4457 milliards de RMB).
En 2021, la réforme du système d’enregistrement a continué de progresser régulièrement et le système de base du marché des capitaux a été continuellement amélioré. Avec la création de la Bourse de Beijing, la construction d’un marché des capitaux à plusieurs niveaux entre dans une nouvelle phase de développement. En 2021, les revenus d’exploitation des banques d’investissement des sociétés de valeurs mobilières ont atteint 69952 milliards de RMB, en hausse de 4,3% d’une année sur l’autre, Représentant 14,1% des revenus d’exploitation; Le chiffre d’affaires de la Commission principale de souscription d’actions s’est élevé à 32 011 milliards de RMB et celui de la Commission principale de souscription d’obligations à 23 385 milliards de RMB, ce qui a permis d’améliorer encore la capacité de financement direct de l’industrie des services à l’économie réelle.
Il convient de noter que, bien que les trois premiers revenus des banques d’investissement soient encore couverts par trois, leur position a légèrement changé par rapport à 2020. Parmi eux, Citic Securities Company Limited(600030) China Securities Co.Ltd(601066) China International Capital Corporation Limited(601995) 4634 milliards de RMB se classe au troisième rang. Minsheng Securities, Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Les revenus de la Banque d’investissement se classent au quatrième et au dixième rang comme suit: Huatai Securities Co.Ltd(601688) (3907 milliards de RMB), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (3612 milliards de RMB), Haitong Securities Company Limited(600837) (3319 milliards de RMB), 60099
L’Association du secteur des valeurs mobilières a pleinement affirmé que les sociétés de valeurs mobilières, en tant qu’organismes intermédiaires, favorisaient le développement de l’économie réelle. L’Association a déclaré que l’industrie des valeurs mobilières s’en tenait à l’orientation initiale du Service de l’économie réelle, s’adaptait activement à la réforme du système d’enregistrement, jouait pleinement les fonctions du marché des capitaux, telles que la culture d’entreprises innovantes, la promotion de la formation de capital d’innovation et l’optimisation de l’allocation des ressources d’innovation, et
En 2021, la période de transition des nouvelles règles sur la gestion des actifs s’est terminée sans heurt et les activités de gestion des actifs des sociétés de valeurs mobilières sont entrées dans une nouvelle phase d’amélioration de la qualité. Entre – temps, la capacité de gestion active de la société a été encore renforcée et les revenus des Activités de gestion des actifs se sont redressés régulièrement. En 2021, les revenus des activités de gestion d’actifs se sont élevés à 28393 milliards de RMB, en hausse de 9,0% par rapport à l’année précédente.
Plus précisément, Orient Securities Company Limited(600958) Citic Securities Company Limited(600030) (2932 milliards de RMB) et Huatai Securities Co.Ltd(601688) Les positions 4 à 10 sont les suivantes: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Parmi les 10 premières listes, seuls China Merchants Securities Co.Ltd(600999) sont de nouveaux visages, Gf Securities Co.Ltd(000776) En tant que quelques petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières, Caitong Securities Co.Ltd(601108)
En 2021, la répartition internationale des sociétés de valeurs mobilières a été encore renforcée. En ce qui concerne la part des revenus des sociétés de valeurs mobilières des filiales étrangères (ci – après dénommée « part des revenus à l’étranger»), certaines petites et moyennes sociétés de valeurs mobilières, telles que Shanxi Securities Co.Ltd(002500) , Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) En outre, China International Capital Corporation Limited(601995) et Haitong Securities Company Limited(600837)
Plus précisément, China International Capital Corporation Limited(601995) remplace Haitong Securities Company Limited(600837) Les 3 premiers sont China International Capital Corporation Limited(601995) (23,54%), Haitong Securities Company Limited(600837) (20,83%) et Huatai Securities Co.Ltd(601688) (16,64%). Shanxi Securities Co.Ltd(002500) Tianfeng Securities Co.Ltd(601162)
Les sociétés de valeurs mobilières qui se classent au 6e – 10e rang pour la part des revenus des entreprises à l’étranger sont Citic Securities Company Limited(600030) (7,65%), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (6,02%), Galaxy Securities (5,37%), Cinda Securities (5,25%) et China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Il convient de noter que l’écart entre les entreprises dont les revenus à l’étranger représentent les 10 premières entreprises est assez évident, China International Capital Corporation Limited(601995) représente 23,54% et China Merchants Securities Co.Ltd(600999)
force d’investissement: Citic Securities Company Limited(600030) , Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166)
Au cours des dernières années, l’auto – assistance est devenue une activité importante pour les sociétés de valeurs mobilières afin d’améliorer le Rao et les revenus. Sur les 106 sociétés de valeurs mobilières, 98 ont réalisé un rendement positif de leurs investissements en 2021 et 8 ont enregistré des pertes sur leurs investissements.
Neuf des dix principales sociétés de valeurs mobilières dont le revenu d’investissement a augmenté d’une année sur l’autre et une a diminué d’une année sur l’autre ( China Securities Co.Ltd(601066) ). Plus précisément, le revenu d’investissement de Citic Securities Company Limited(600030) Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) Les revenus des investissements ont augmenté de près de 3 milliards d’une année sur l’autre et le classement a augmenté de 4.
Les sociétés de valeurs mobilières se classant quatrième à dixième en termes de revenus d’investissement sont Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Les opérations de marge et de prêt de titres sont un sous – secteur important de la plupart des sociétés de valeurs mobilières et dépendent fortement du capital.
Selon les données de la csac, Citic Securities Company Limited(600030) , Huatai Securities Co.Ltd(601688)
Les sociétés de valeurs mobilières se classant deuxième à dixième dans le chiffre d’affaires de liangrong sont Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (6656 milliards de RMB), Gf Securities Co.Ltd(000776)
Le secteur des valeurs mobilières a récemment augmenté, Citic Securities Company Limited(600030) β L’attribut est le moteur de base à court terme, et la réforme de l’offre et le développement de la gestion du patrimoine demeurent la ligne principale à moyen et à long terme. À court terme, en raison de l’augmentation de l’activité d’investissement sur le marché et de la reprise du marché des capitaux, l’objet du sujet peut bénéficier des entrées de capitaux sur le marché à court terme, ce qui montre une forte intensité. β Propriétés. Toutefois, l’évaluation à long terme des sociétés de valeurs mobilières reste déterminée par le Rao.
Le Rao est le principal moteur de l’évaluation du secteur des valeurs mobilières. Citic Securities Company Limited(600030) estime que le Rao du secteur des valeurs mobilières devrait être d’environ 5,5 – 6% en 2022, en hausse de 63,2% par rapport au Rao de 2018 et en baisse de 22,7% par rapport à 2021. Au cours des trois dernières années, avec le développement de la gestion du patrimoine et de l’investissement directionnel, l’anti – volatilité du Rao dans l’industrie des valeurs mobilières s’est progressivement améliorée, ce qui devrait stimuler la correction de l’évaluation des sociétés de valeurs mobilières de premier plan.
Ping An Securities estime également que depuis 2022, le climat du marché a diminué, que les conditions du marché et les performances des sociétés de valeurs mobilières sont sous pression, que la différenciation de l’industrie s’intensifie et que la stabilité des sociétés de valeurs mobilières de premier plan est plus forte. D’une part, les activités de gestion du patrimoine sont sous pression à court terme, mais l’accumulation de richesse des résidents et les nouvelles règles de gestion du patrimoine favorisent le transfert de richesse aux actifs de capitaux propres, la demande de répartition des actifs des résidents est soutenue à long terme, le soutien des politiques est superposé et Les activités de gestion du patrimoine ne changent pas à long terme; D’autre part, la construction du système du marché des capitaux s’est progressivement améliorée, les fabricants de marchés de la science et de l’innovation se sont installés à titre expérimental et les activités de produits dérivés de gré à gré ont continué d’augmenter leur capacité, ce qui a aidé les sociétés de valeurs mobilières à passer de l’investissement directionnel à l’activité de courtage représentée par la création de marchés et les produits dérivés, ce qui a aidé les sociétés de valeurs mobilières à améliorer leur rentabilité et à lisser la volatilité des bénéfices. Les sociétés de valeurs mobilières de premier plan ont mis en évidence leurs avantages en matière de licences, de capital, de clients et de capacités
En ce qui concerne l’avenir, Citic Securities Company Limited(600030) Dans le processus de concentration continue de l’industrie des valeurs mobilières, il n’y a que la tarification des risques, l’échelle du capital, la technologie financière et le mécanisme des talents. α Les sociétés de valeurs mobilières dominantes peuvent se démarquer. À l’heure actuelle, les trois principales lignes logiques de la sélection des actions de l’industrie des valeurs mobilières sont les suivantes: les sociétés de valeurs mobilières intégrées qui bénéficient de la réforme de l’offre de l’industrie; Des entreprises de qualité dans les circuits de gestion de patrimoine; Beta Varieties Driven by Exchange Activity Enhancement.
