Hunan Zhenghong Science And Technology Develop Co.Ltd(000702)
Rapport d’analyse de faisabilité sur l’utilisation des fonds collectés lors de l’émission non publique d’actions a en 2022
Le montant total des fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique d’actions ne dépasse pas 3383593 millions de RMB (dont 3383593 millions de RMB), qui seront entièrement utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement après déduction des frais d’émission. Analyse de la nécessité et de la faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
Aperçu de l’utilisation des fonds collectés
Compte tenu de la nécessité de disposer de fonds de roulement pour le développement des activités de la société, celle – ci a l’intention d’utiliser les fonds collectés dans le cadre de cette émission pour compléter le Fonds de roulement, qui ne doit pas dépasser 3383593 millions de RMB. L’utilisation des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement peut mieux répondre aux besoins de roulement du Fonds de l’entreprise, réduire les risques financiers et améliorer la capacité d’exploitation continue de l’entreprise.
Analyse de la nécessité d’utiliser les fonds collectés
1. Améliorer la structure de l’actif et du passif et améliorer la capacité de résistance aux risques
Les principales activités de l’entreprise comprennent la transformation des aliments pour animaux, l’élevage porcin et le commerce des matières premières pour l’alimentation animale. L’industrie de l’élevage porcin est une industrie à forte intensité de capital, avec un investissement relativement important en immobilisations et en actifs biologiques. L’autofinancement de l’entreprise provient de prêts bancaires à long terme, ce qui fait que le ratio actif – passif de l’entreprise augmente progressivement. Depuis 2021, les facteurs à la baisse du cycle porcin ont eu un impact considérable sur l’ensemble de l’industrie porcine, ce qui a posé de grands défis à la liquidité globale et à la capacité de résistance au risque des entreprises de l’industrie porcine.
Au 31 mars 2022, la comparaison du ratio actif – passif, du ratio courant et du ratio rapide entre la société et les sociétés cotées dans le même secteur était la suivante:
Ratio actif – passif du projet ratio courant ratio rapide
Moyenne de l’industrie 53,47% 1,41 0,88
Industrie médiane 55,51% 1,18 0,61
Hunan Zhenghong Science And Technology Develop Co.Ltd(000702) 74,34% 0,58 0,16
Note: la valeur moyenne et la valeur médiane de l’industrie sont tirées des 35 sociétés cotées en bourse pour les « aliments pour animaux» et les « produits de l’élevage» de la classification industrielle « agriculture, élevage et pêche» de la CSCE.
Le ratio actif – passif de l’entreprise est supérieur à la moyenne de l’industrie, le ratio courant et le ratio rapide sont inférieurs à la moyenne de l’industrie et la solvabilité est relativement faible. La société peut élargir les canaux de financement de la société, optimiser la structure du capital, réduire le ratio actif – passif et améliorer la capacité de résistance au risque en finançant par l’émission non publique d’actions.
2. Réduire les dépenses financières et accroître la rentabilité de l’entreprise
Étant donné que l’industrie de l’élevage porcin a besoin d’investir davantage de fonds, l’échelle des prêts de l’entreprise augmente considérablement avec l’expansion de l’échelle de l’industrie de l’élevage porcin. Selon le calcul du « prêt à court terme + prêt à long terme + passif non courant dû dans un délai d’un an», l’échelle du Fonds de prêt de la société à la fin de 2019, 2020, 2021 et au premier trimestre de 2022 est respectivement de 25 millions de RMB, 135 millions de RMB, 386,43 millions de RMB et 371151,69 millions de RMB. En 2019, 2020, 2021 et janvier – mars 2022, les charges financières de la société sont respectivement de 257,75 millions de RMB et 1 480,01 millions de RMB. 20 869400 RMB et 5 618800 RMB. L’échelle des fonds empruntés a considérablement augmenté en 2021, et l’augmentation correspondante des coûts des fonds et des dépenses financières aura une certaine incidence sur les résultats d’exploitation de la compagnie.
Depuis 2021, en raison de l’influence de la relation entre l’offre et la demande sur le marché, les prix de vente des porcs ont chuté considérablement dans l’ensemble et le bénéfice net de la société a subi une perte en 2021. Grâce à cette offre non publique d’actions et à l’utilisation des fonds collectés pour compléter le Fonds de roulement, le montant des emprunts de la société peut être réduit, ce qui est propice au contrôle des dépenses financières de la société et à l’amélioration des résultats d’exploitation de la société. 3. Obtenir le soutien du Fonds de roulement et renforcer la capacité de développement durable de l’entreprise
Un approvisionnement suffisant en capital est une condition nécessaire à l’expansion de l’échelle commerciale, à l’amélioration de la force de la R & D et à l’amélioration de la capacité opérationnelle de l’entreprise. L’obtention de fonds de roulement par le biais de cette offre non publique d’actions aide l’entreprise à améliorer la construction du R éseau de vente et de la sector – forme de R & D, à renforcer la capacité de R & D et d’innovation, à mieux R épondre à l’évolution du marché et à l’évolution de la concurrence industrielle dans les industries de l’alimentation animale et de l’élevage, et à renforcer la compétitivité de base et la capacité de d éveloppement durable de l’entreprise Analyse de faisabilité de l’utilisation des fonds collectés
1. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique d’actions a est conforme aux lois et règlements pertinents.
L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique de la société est conforme aux politiques, lois et règlements pertinents et est réalisable. Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’offre non publique sont en place et que le Fonds de roulement est complété, il est avantageux d’atténuer la pression sur les flux de trésorerie, de réduire les risques financiers, d’améliorer le niveau des bénéfices et d’améliorer la capacité de développement durable.
2. L’utilisation des fonds collectés dans le cadre de l’offre non publique d’actions a est soumise à des normes de gouvernance et à un contrôle interne parfait.
La société a mis en place un système d’entreprise moderne avec la structure de gouvernance d’entreprise comme noyau selon les normes de gouvernance des sociétés cotées, et a formé un système de gouvernance d’entreprise plus standard et un environnement de contrôle interne parfait par l’amélioration et l’amélioration continues.
En ce qui concerne la gestion des fonds collectés, la société a mis en place un système de gestion des fonds collectés conformément aux exigences réglementaires et a précisé le stockage, l’utilisation, le changement d’orientation, l’inspection et la supervision des fonds collectés. Une fois que les fonds collectés dans le cadre de cette offre non publique auront été mis en place, le Conseil d’administration de la société continuera de superviser le stockage et l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation raisonnable et normalisée des fonds collectés et de prévenir les risques liés à l’utilisation des fonds collectés. Influence de l’offre non publique sur le fonctionnement, la gestion et la situation financière de la société
Influence de cette émission sur le fonctionnement et la gestion de la société
Après déduction des frais d’émission, tous les fonds collectés dans le cadre de l’émission seront utilisés pour reconstituer le Fonds de roulement, la force du capital et l’échelle des actifs de la société seront améliorées et la capacité de résistance aux risques sera renforcée. Dans le même temps, la collecte de fonds en place aide à consolider la base de développement des affaires de l’entreprise, à renforcer la compétitivité de base et la rentabilité de l’entreprise, à promouvoir la croissance continue et rapide des activités principales de l’entreprise et à fournir une garantie de fonds pour l’entreprise afin de devenir plus grande et plus forte.
Influence de cette émission sur la situation financière de la société
Une fois que les fonds recueillis dans le cadre de l’offre non publique ont été mis en place et mis en service, l’actif total et l’actif net de la société ont augmenté, le ratio actif – passif a diminué et le Fonds de roulement a été encore enrichi. Entre – temps, l’offre non publique peut renforcer la capacité de résistance au risque de l’entreprise, améliorer l’échelle d’exploitation et les avantages économiques de l’entreprise, afin d’apporter un meilleur rendement des investissements à l’entreprise et aux actionnaires. Questions relatives à l’approbation des projets d’investissement financés par les fonds collectés
Après déduction des frais d’émission, les fonds collectés dans le cadre de l’émission sont destinés à être utilisés pour compléter le Fonds de roulement, sans qu’il soit nécessaire d’effectuer le dépôt d’approbation de projet, l’évaluation de l’impact sur l’environnement et d’autres demandes d’approbation pertinentes, ni d’utiliser les terrains de construction. Conclusion de l’analyse de faisabilité
Les fonds collectés par l’émission d’actions de la société compléteront efficacement le Fonds de roulement, contribueront à répondre aux besoins de financement du développement durable des activités de la société, fourniront un soutien financier au développement des activités de base et à l’amélioration de la compétitivité de base, amélioreront efficacement la structure du capital de la société et amélioreront sa capacité de résistance aux risques. Cette émission est conforme aux lois et règlements et aux besoins de développement de l’entreprise elle – même, ce qui est propice au développement sain à long terme de l’entreprise. Par conséquent, il est nécessaire et possible d’utiliser les fonds collectés par l’émission d’actions de la société.
Avis est par les présentes donné.
Hunan Zhenghong Science And Technology Develop Co.Ltd(000702) Conseil d’administration 17 juin 2022
