À propos de Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772)
Réponses aux demandes de renseignements
Promoteur (souscripteur principal)
Shanghai Stock Exchange:
Conformément aux exigences de la lettre d’enquête sur l’examen des documents de demande d’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (ci – après dénommée « lettre d’enquête») émise par votre bourse le 2 juin 2022 par SZS [2022] No 113, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Shanghai TONGLI law firm (ci – après dénommé « l’avocat de l’émetteur») et Zhitong Certified Public Accountants (Special General partnership) (ci – après dénommé « l’expert – comptable agréé») et d’autres parties concernées, conformément aux principes de diligence raisonnable, d’honnêteté et de bonne foi, discutent sérieusement, vérifient et mettent en œuvre les questions soulevées Dans la lettre d’enquête point par point, et répondent aux explications point par point. Les réponses sont les suivantes, veuillez les examiner.
Description:
1. En l’absence d’instructions spéciales, l’abréviation ou l’interprétation des termes utilisés dans la présente réponse est conforme au prospectus pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (projet de déclaration) (ci – après dénommé « prospectus»).
2. Les polices de cette réponse signifient ce qui suit:
Questions énumérées dans la lettre d’information en gras
Réponses aux questions (titres à tous les niveaux) Arial (gras)
Réponses aux questions (non gras)
Modification et supplément en italique du prospectus et d’autres documents (en gras)
3. Dans la présente réponse, si le nombre total de résidus de comptage ne correspond pas au nombre total de résidus de comptage indiqué, il est arrondi.
Table des matières
Table des matières 21. En ce qui concerne ce projet de collecte de fonds… 32. En ce qui concerne l & apos; ampleur du financement… 263. En ce qui concerne le calcul des recettes du projet… 494. En ce qui concerne les investissements financiers… 575. En ce qui concerne les fonds collectés précédemment… 706. En ce qui concerne les activités et le fonctionnement de la société… 767. À propos des autres… 97 opinion générale du promoteur… 105.
1. À propos de ce projet de collecte de fonds
Selon les documents d’application et les informations publiques, la société a l’intention de lever 3249 milliards de RMB pour les projets d’investissement suivants: 1) Projet de construction d’une ligne de production de piles Lithium – ion polymères, qui vise à mettre à niveau le processus d’enroulement à la technologie de laminage des piles Lithium – ion grand public. La société a terminé la recherche, le développement, la conception, la construction et l’acceptation de la première ligne de produits de laminage, avec une capacité supplémentaire de 36 millions de pièces par an. Il est proposé d’ajouter 155 millions de piles polymères Lithium – ion par an au projet d’investissement initial précédent; Projet de transformation technique et de relocalisation de la ligne de production de Zhuhai, dans lequel le Sous – projet du siège social introduira la technologie du milieu de l’oreille polaire pour une partie de la ligne de production; Projet de construction d’un centre d’essai et d’essai de batteries lithium – ion. Aucun des projets susmentionnés n’a reçu l’approbation de l’EIE.
L’émetteur doit indiquer: (1) la part de marché, le type de client et la tendance au développement du marché correspondant au processus d’enroulement et de laminage sur le marché des batteries lithium – ion grand public, si la stratégie de développement de l’entreprise a changé ou non et l’impact sur la mise en œuvre du Projet d’investissement précédent; La capacité de production et les ventes actuelles de la batterie stratifiée de l’entreprise, les détails de la ligne de produits stratifiés achevée (temps de construction, champ d’application, etc.), la différence et le lien avec la ligne de production proposée pour le projet, et si la technologie de base, les compétences techniques et la réserve de personnel nécessaires à la production de la batterie stratifiée de consommation sont disponibles; Compte tenu de facteurs tels que le modèle concurrentiel, la capacité du marché, le cycle de vérification des clients, le mode d’acquisition des commandes et l’avantage concurrentiel de l’entreprise, expliquer la rationalité de l’échelle de capacité et les mesures de digestion de la capacité de la nouvelle batterie stratifiée grand public du projet d’investissement; L’échelle de capacité, le montant et la source des coûts de réinstallation liés au projet de transformation technique et de réinstallation, la différence entre l’équipement proposé et l’équipement existant, la nécessité d’acheter l’équipement du projet, les dispositions spécifiques pour la mise en œuvre du projet et l’impact sur la production et l’exploitation, ainsi que les mesures efficaces pour faire face aux risques de réinstallation; L’application industrielle de la technologie Middle Ear, les revenus réalisés au cours de la période considérée, la nécessité et le caractère raisonnable de l’achat d’équipements connexes; Analyser la nécessité de construire un centre d’essai et d’essai en fonction de la fonction et de l’application de l’équipement d’essai et d’essai; L’état d’avancement de l’approbation de l’évaluation environnementale des projets susmentionnés et le délai d’achèvement prévu; En combinaison avec les avantages réels des projets d’investissement précédemment collectés, analyser l’impact de l’amortissement et de l’amortissement pertinents sur la situation financière et la structure des actifs de l’émetteur lorsque les projets susmentionnés atteignent l’état utilisable prévu.
Les organismes de recommandation sont invités à vérifier les questions susmentionnées et à donner des avis clairs.
[réponse]
La part de marché, le type de client et la tendance au développement du marché des technologies d’enroulement et de laminage sur le marché des batteries lithium – ion grand public, si la stratégie de développement de l’entreprise a changé ou non, et l’impact sur la mise en œuvre du projet d’investissement précédent
1. Le procédé d’enroulement est actuellement le principal procédé de fabrication de batteries au lithium ionique grand public. Avec la demande de charge rapide et de longue durée de vie, le procédé de laminage devrait être largement utilisé dans les produits électroniques grand public haut de gamme pour guider la mise à niveau continue du procédé technique de l’industrie.
Les types de clients en aval des piles de procédé d’enroulement et des piles de procédé stratifiées sur le marché des piles au lithium ionique grand public sont des fabricants d’équipements terminaux de produits électroniques grand public. La technologie d’enroulement existante a connu des décennies de développement. Le processus de fabrication et de production de l’équipement est relativement mature et le coût de production est relativement faible. C’est le principal processus de fabrication de la batterie lithium – ion à revêtement souple polymère grand public. Avec le développement rapide de l’intelligence et de l’intégration des produits électroniques grand public, la batterie de procédé stratifiée peut mieux répondre aux besoins des produits électroniques grand public haut de gamme en aval en termes de haute densité d’énergie, de taux de charge élevé, d’amincissement et de déformation. Le procédé stratifié est progressivement appliqué dans Les téléphones intelligents haut de gamme et d’autres produits. À l’heure actuelle, la comparaison des principaux indices des procédés de fabrication des batteries au lithium ionique grand public est la suivante:
Nom de l’indice procédé conventionnel d’enroulement
Processus d’enroulement (CTP)
Taux de charge plus faible plus élevé
Faible densité d’énergie modérée à élevée
Oui Non Oui Non Oui
Faible coût global modéré élevé
La structure stratifiée peut utiliser pleinement l’espace de bord et d’angle de la batterie, et le taux d’utilisation de l’espace est élevé. Entre – temps, l’interface de réaction de la batterie stratifiée est uniforme et cohérente, le contact entre le pôle et le diaphragme est bon, la capacité de la substance active est pleinement mise en jeu, la densité d’énergie de la batterie stratifiée est élevée et la performance de cycle est bonne, et la capacité d’endurance de La batterie est exceptionnelle. La figure de comparaison est la suivante:
Les piles stratifiées (à droite) ont une efficacité spatiale et une densité d’énergie plus élevées que les piles enroulées (à gauche)
Apple a utilisé des piles stratifiées dans ses produits de téléphones intelligents. Samsung et les principaux fabricants chinois de téléphones cellulaires mettent activement en place de nouveaux produits utilisant des piles Lithium – ion grand public stratifiées. À l’heure actuelle, il n’existe pas de données sur la capacité du marché et la part de marché des piles stratifiées grand public publiées par les autorités.
Les entreprises de la même industrie, ATL et LG New Energy, ont produit en masse des piles Lithium – ion pour la consommation de procédé stratifié et ont réalisé la fourniture en vrac. Samsung SDI, Byd Company Limited(002594) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) , Eve Energy Co.Ltd(300014) Les fabricants d’équipements en amont ont également mis au point des technologies et des systèmes de production matures et complets pour les équipements de production de batteries lithium – ion grand public dans le processus de laminage. En tant que l’un des principaux fournisseurs mondiaux de batteries lithium – ion à enveloppe souple polymère de consommation, afin de maintenir l’avantage technologique et la position de l’industrie, l’entreprise a mené des années de recherche et de développement sur la technologie de procédé stratifié et a obtenu une série de réalisations techniques. Maintenant, elle a formé un plan d’équipement de ligne de production parfait et un plan de processus de production, avec une capacité de production de masse.
On s’attend à ce qu’à l’avenir, avec la mise à jour des modèles de téléphones intelligents haut de gamme et la réduction progressive des coûts des piles de procédé stratifiées dans les applications à grande échelle, les piles Lithium – ion grand public stratifiées seront davantage utilisées dans les produits électroniques grand public haut de gamme, et l’échelle du marché augmentera progressivement.
2. La stratégie de développement de l’entreprise n’a pas changé
L’entreprise s’occupe principalement de la recherche, du développement, de la production et de la vente de batteries lithium – ion à enveloppe souple polymère pour les consommateurs. Elle sert depuis longtemps des fabricants de marques mondialement célèbres d’ordinateurs portables, de tablettes et de téléphones intelligents, et est l’un des principaux fournisseurs de batteries lithium – ion à enveloppe souple polymère pour les consommateurs dans le monde entier.
Les produits de piles au lithium ionique grand public et de piles de procédé d’enroulement destinés à être mis en service dans le cadre de ce projet d’investissement relèvent de la catégorie des piles au lithium ionique grand public à revêtement souple polymère, et tous les domaines d’application en aval sont des produits électroniques grand public. À l’heure actuelle, les batteries lithium – ion à revêtement souple polymère grand public de l’entreprise sont principalement des produits de procédé d’enroulement. Au cours des dernières années, afin de répondre à la tendance du développement du marché et à la demande de produits électroniques grand public haut de gamme en aval pour un taux de charge élevé, une densité d’énergie élevée, un amincissement léger et une déformation, l’entreprise a réalisé avec succès la réserve technique des batteries lithium – ion grand public à procédé stratifié par la R & D et l’innovation, et a satisfait aux exigences de production de masse Grâce à la mise en œuvre de ce projet d’investissement, l’entreprise réalisera l’aménagement de la capacité des batteries lithium – ion grand public dans le processus de laminage, améliorera le système de produits de l’entreprise et améliorera l’avantage concurrentiel et la position industrielle de l’entreprise dans le domaine des batteries lithium – ion grand public.
Dans le contexte de l’expansion continue du champ d’application de la batterie lithium – ion et de l’augmentation de la demande globale du marché, l’entreprise s’en tiendra au développement des principales entreprises existantes, se basera sur le domaine de la batterie grand public, maintiendra la position de leader de l’industrie de la batterie lithium – ion pour les ordinateurs portables et les tablettes, améliorera encore la part de marché de la batterie manuelle, et étendra d’autres secteurs d’application, tels que la batterie d’UAV et la batterie d’équipement Portable Intelligent, etc.
En résumé, la stratégie de développement de l’entreprise n’a pas changé.
3. The project is an effective Supplement to the previous Investment Project and does not adversely affect the Implementation of the previous Investment Project.
Les projets financés précédemment par la société comprenaient principalement « Zhuhai Polymer Lithium Battery Production Base Construction project», « Chongqing Lithium Battery Packaging Production Line project», « Upgrading Construction Project of R & D center» et « Supplementary Liquid capital project», dont le contenu spécifique est le suivant:
S / N nom du projet contenu de la construction
1. Zhuhai Polymer Lithium Battery production Basic Capacity of 155 million Polymer Lithium Ion Battery
Projet de construction de terrains
2. Chongqing Lithium Battery Packaging and Production of 111.5 million Mobile Phone and Wear Lithium Battery Packaging Product Service line capacity
3. Le projet de mise à niveau et de construction du Centre R & D est basé sur la recherche théorique et technique frontale de la batterie au lithium grand public, de la batterie au lithium électrique automobile, de la batterie au lithium de stockage d’énergie et de la batterie de prochaine génération.
4 postes supplémentaires du Fonds de roulement
Parmi eux, « Zhuhai Polymer Lithium Battery Production Base Construction Project » prévoit de construire une ligne de production de batteries lithium – ion à haute automatisation et intellectualisée pour les téléphones portables et les téléphones portables. La ligne de production suit le processus d’enroulement couramment utilisé dans la production de produits antérieurs de l’entreprise, dans le but d’augmenter l’échelle de production et de consolider et d’améliorer continuellement la part de marché et la position industrielle de l’entreprise dans le domaine des batteries lithium – ion grand public. Le « projet de construction d’une ligne de production de piles Lithium – ion polymères» prévoit d’achever la construction d’une ligne de production automatisée de piles Lithium – ion polymères stratifiées pour les consommateurs, ce qui aidera l’entreprise à achever la mise en page de la production de piles Lithium – ion stratifiées pour les consommateurs dès que possible, à améliorer la structure des produits et à renforcer la compétitivité de base. Il existe des différences dans le processus de production et l’objectif de construction entre les produits du projet d’investissement et ceux du projet précédent de construction de la base de production de batteries polymères au lithium de Zhuhai. Avec la mise en œuvre réussie du projet d’expansion de la production et d’investissement de deux piles, la capacité de production de l’entreprise sera efficacement améliorée et les catégories de produits seront encore enrichies, ce qui est bénéfique pour renforcer la capacité de l’entreprise de répondre à la diversité et aux commandes à grande échelle, et de mieux répondre aux besoins diversifiés des clients en aval.
« Chongqing Lithium Battery Packaging Production Line Project » est principalement utilisé pour améliorer la capacité de production de téléphones cellulaires et de batteries lithium – ion de type Wear, améliorer la proportion d’auto – approvisionnement de l’entreprise et fournir un service à guichet unique aux clients. L’emballage des piles est la prochaine procédure de travail après la production des piles. Par conséquent, le « projet de ligne de production d’emballage des piles au lithium de chongqing» et le projet d’investissement sont des processus différents dans la production des piles.
En résum é, la mise en œuvre de ce projet d’investissement est un complément efficace au projet d’investissement précédent et n’aura pas d’impact négatif sur le projet d’investissement précédent.
La capacité de production et les ventes actuelles de la batterie stratifiée de l’entreprise, les détails de la ligne de produits stratifiés achevée (temps de construction, champ d’application, etc.), la différence et le lien avec la ligne de production proposée pour le projet, et si la technologie de base, l’artisanat et la réserve de personnel nécessaires à la production de la batterie stratifiée de consommation sont disponibles.
1. Capacité et ventes actuelles de piles laminées de l’entreprise et détails de la ligne de produits laminés achevée
Afin de promouvoir la R & D technique et l’application de batteries lithium – ion grand public pour le processus de laminage, l’entreprise a mis en place avec succès la première ligne d’échantillonnage pour le projet de laminage en septembre 2021, fournissant principalement des services de conception de processus et de production d’échantillons pour la R & D de batteries lithium – ion grand public pour le processus de laminage. Actuellement, l’entreprise a terminé la démonstration technique de chaque processus de production et a la capacité de production de masse. Entre – temps, l’entreprise a obtenu la certification de la phase de développement de la sector – forme d’un fabricant de terminaux en aval et est maintenant entrée dans la phase de développement du projet de production de masse. La ligne d’échantillonnage est principalement utilisée pour les essais de processus de production et la production d’échantillons. Jusqu’à présent, l’entreprise n’a pas vendu de produits de batteries de processus stratifiées à l’extérieur, de sorte que les revenus de vente pertinents n’ont pas été réalisés.
2. Différences et liens entre la ligne modèle existante du projet stratifié de l’entreprise et la ligne de production proposée pour le projet
La ligne d’échantillonnage existante du projet stratifié de l’entreprise fournit principalement des services de conception de processus et de production d’échantillons pour la recherche et le développement de batteries lithium – ion grand public dans le processus stratifié. Grâce à l’ajustement continu de l’équipement et à l’optimisation de processus pour la ligne d’échantillonnage du projet, L’entreprise a maîtrisé avec succès la capacité de production de masse de batteries lithium – ion grand public dans le processus stratifié.
Basé sur l’exécution d’une pile existante
