Principales recommandations de cette semaine: Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) , Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396)
Combinaison d’actions de base: Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) 2015 Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) Hangjin Technology Co.Ltd(000818) , Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) , Hnac Technology Co.Ltd(300490) , Hefei Kewell Power System Co.Ltd(688551) , Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) .
Recherche thématique de cette semaine: Ⅰ. L’installation photovoltaïque de janvier à mai a augmenté de 23,71 GW, en hausse de 139,25% par rapport à l’année précédente: selon l’administration nationale de l’énergie, l’installation photovoltaïque de la Chine au cours des cinq premiers mois de cette année a augmenté de 23,71 GW, en hausse de 139,25% par rapport à l’année précédente; En mai, l’installation photovoltaïque d’un seul mois a augmenté de 6,83 GW, en hausse de 141,34% d’une année sur l’autre, ce qui a maintenu la tendance à la croissance rapide. On s’attend à ce que la demande en amont et l’investissement en capacité continuent d’être stimulés par le maintien d’une forte capacité installée de terminaux photovoltaïques. Ⅱ. On s’attend à ce que le boom terminal continue de stimuler la demande en amont et l’investissement dans la capacité de production: l’atmosphère photovoltaïque à haut niveau continue d’améliorer l’ensemble de la chaîne industrielle, et il est suggéré de se concentrer sur trois directions dans un avenir proche: 1) l’offre de grandes plaquettes de silicium est en pénurie, nous avons estimé que l’écart de capacité de grandes plaquettes de silicium sur 22 ans était d’environ 40 GW, et nous avons recommandé Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) Étant donné que la grande capacité de production est serrée, de nombreuses capacités de dessin ne peuvent pas être équipées de la capacité de tranchage, mais choisissent plutôt de coopérer avec les fabricants d’agents ayant la capacité de tranchage. Lorsque la performance de dessin + tranchage d’agents à ce stade est meilleure que celle des fabricants intégrés de dessin, le mode d’agent peut devenir le principal choix du marché à l’avenir. Il est recommandé de Qingdao Gaoce Technology Co.Ltd(688556) , Hunan Yujing Machinery Co.Ltd(002943) ; Avec l’arrivée de la première année de l’industrialisation des piles de type N, des projets de piles à haut rendement tels que l’hétérojonction et topcon sont en cours d’installation accélérée. Il est recommandé de prêter attention à Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) , Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) , Yingkou Jinchen Machinery Co.Ltd(603396) .
Accent mis sur le suivi de l’industrie:
L’équipement au lithium et la résonance du cycle de production mondial devraient dépasser 100 milliards de RMB d’ici 2025. Les entreprises chinoises d’équipement ont des avantages évidents et sont optimistes quant aux leaders de première et de deuxième ligne avec des avantages technologiques, de produits et d’échelle.
La mise à niveau itérative de l’équipement et de l’équipement photovoltaïques favorise la réduction des coûts de la chaîne industrielle et l’amélioration rapide de la perméabilité au hjt. Entre – temps, la baisse du prix des matières premières photovoltaïques devrait stimuler la demande en aval et être optimiste quant aux principaux équipements de piles et de modules;
En 2025, l’espace d’exploitation de la Sous – station devrait atteindre 135755 milliards de RMB pour la commutation d’électricité. L’exploitation de la Sous – station est le lien le plus important de l’espace de marché dans le domaine de la commutation d’électricité, de sorte que les entreprises d’exploitation de la Sous – station devraient être optimistes;
Le stockage de l’énergie est la base nécessaire de la construction d’un nouveau réseau électrique. Les politiques sont favorables à l’atterrissage, la production d’électricité et le côté utilisateur favorisent l’amélioration de la prospérité de l’industrie, et les principales entreprises dans les domaines de la batterie, de l’onduleur, de l’intégration, etc.;
Pour les équipements à semi – conducteurs, la demande de l’industrie devrait atteindre 140 milliards de dollars d’ici 2030. La part de la Chine continentale augmente, mais le taux de localisation est encore faible, de sorte que les entreprises basées sur la sector – forme et les substitutions nationales sont prometteuses pour une percée rapide;
Automation, large gamme de consommables industriels dans les domaines d’application en aval, avec une échelle de marché d’environ 40 milliards de RMB et une estimation de 55,7 milliards de RMB d’ici 2026, est optimiste quant aux chefs de file de l’industrie qui bénéficient d’une concentration accrue et d’une substitution des importations;
L’énergie de l’hydrogène et l’hydrogène vert répondent aux exigences de neutralisation du carbone. Le développement rapide de l’énergie photovoltaïque et de l’énergie éolienne jette les bases de la production d’hydrogène photovoltaïque et de l’énergie éolienne.
Pour les machines de construction, il est recommandé d’accorder plus d’attention aux chefs de file de l’industrie et aux entreprises de machines et de pièces complètes avec des avantages en termes de produits, d’échelle et de coûts.
