Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
Annonce spéciale sur le risque de placement en actions lors de l’offre publique initiale
Institution de recommandation (souscripteur principal)
China Securities Co.Ltd(601066)
La demande de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. (ci – après dénommée « Fuyuan pharmaceutical», « émetteur» ou « la société») pour l’offre publique initiale d’au plus 120 millions d’actions ordinaires de RMB (actions A») (ci – après dénommée « offre») a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « c
1. Les investisseurs sont invités à se concentrer sur le processus d’émission, les souscriptions hors ligne et les paiements, etc., comme suit:
Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette offre est de 14,62 yuan / action, et l’offre hors ligne ne fera pas l’objet d’une enquête cumulative sur les soumissions, compte tenu de facteurs tels que les fondamentaux de L’émetteur, l’industrie, la situation du marché, le niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, la demande de fonds collectés et le risque de souscription.
Les investisseurs sont priés de souscrire en ligne et hors ligne à ce prix le 21 juin 2022 (jour t), sans payer le capital de souscription. La date d’abonnement de l’émission hors ligne et de l’abonnement en ligne est le 21 juin 2022 (jour t), où le temps d’abonnement hors ligne est de 9: 30 – 15: 00, le temps d’abonnement en ligne est de 9: 30 – 11: 30, 13: 00 – 15: 00. L’investisseur en ligne exprime son intention d’achat de manière indépendante et n’autorise pas une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions.
Les investisseurs hors ligne doivent payer en temps opportun et en totalité le capital de souscription de nouvelles actions en fonction du prix d’émission final et de la quantité attribuée avant 16 h le 23 juin 2022 (t + 2), conformément à l’annonce des résultats préliminaires de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd. Les investisseurs hors ligne reçoivent plus d’une nouvelle action par jour, s’il vous plaît assurez – vous de payer chaque nouvelle action séparément. En cas d’attribution de plus d’une nouvelle action le même jour, si un seul montant total est versé, le paiement combiné entraînera l’échec de l’enregistrement et les conséquences seront supportées par les investisseurs eux – mêmes.
Une fois que l’investisseur en ligne a remporté la souscription de nouvelles actions, il s’acquitte de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’annonce des résultats préliminaires de la distribution hors ligne et des résultats de la souscription en ligne, afin de s’assurer que son compte de fonds dispose de fonds suffisants pour la souscription de nouvelles Actions le 23 juin 2022 (t + 2), et que le transfert des fonds de l’investisseur doit être conforme aux dispositions pertinentes de la société de valeurs mobilières dans laquelle l’investisseur est situé. Les actions pour lesquelles les investisseurs hors ligne et en ligne renoncent à la souscription sont souscrites par l’institution de recommandation (souscripteur principal).
Lorsque le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du nombre d’offres publiques, l’institution de recommandation (souscripteur principal) suspend l’émission de nouvelles actions et divulgue des informations sur les raisons de la suspension de l’émission et les arrangements ultérieurs.
Si l’investisseur hors ligne qui fournit une cotation valide ne participe pas à la souscription ou si l’investisseur hors ligne qui reçoit une distribution préliminaire ne paie pas le montant de la souscription en temps opportun et en totalité, il sera considéré comme une violation du contrat et assumera la responsabilité de la violation du contrat. L’institution de recommandation (souscripteur principal) fera rapport de la violation du contrat à la China Securities Association pour enregistrement. Si l’investisseur en ligne ne paie pas intégralement après avoir remporté la signature trois fois au cours d’une période continue de 12 mois, il n’est pas autorisé à participer à la souscription en ligne de nouvelles actions, de bons de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans les six mois suivant le jour suivant le jour où le participant compensateur a déclaré pour la dernière fois qu’il renonçait à la souscription (calculé sur la base de 180 jours naturels, y compris le lendemain). Le nombre d’abandons de souscription est calculé en fonction du nombre d’abandons réels de souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles par les investisseurs.
2. Aucune décision ou opinion prise par la c
3. Les investisseurs qui ont l’intention de participer à l’offre et à la souscription doivent lire attentivement le document publié sur le site Web de la Bourse de Shanghai le 20 juin 2022 (t – 1). http://www.sse.com.cn. Le texte intégral du prospectus de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd., en particulier les sections « avis sur les questions importantes » et « facteurs de risque », comprend pleinement les facteurs de risque de l’émetteur, juge sa situation opérationnelle et sa valeur d’investissement par lui – même et prend des Décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à l’influence de la politique, de l’économie, de l’industrie et du niveau d’exploitation et de gestion, et les conditions d’exploitation peuvent changer, de sorte que le risque d’investissement qui en résulte peut être supporté par les investisseurs eux – mêmes. 4. Il n’y a pas de restriction à la circulation ni d’arrangement de verrouillage pour les actions émises cette fois. Les actions émises cette fois commencent à circuler à la date de la cotation et de la négociation à la Bourse de Shanghai. Les investisseurs doivent prêter attention au risque d’investissement dû à l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
5. Sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent que le prix de cette émission est de 14,62 RMB / action et que le rapport P / e correspondant est:
22,98 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 par le capital – actions total après cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises);
17,24 fois (le bénéfice par action est calculé en divisant le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère en 2021 par le capital – actions total avant cette émission, le plus faible étant retenu avant et après déduction des bénéfices et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables chinoises).
Conformément aux lignes directrices de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci – après dénommée « csrc») sur la classification des industries des sociétés cotées, l’industrie de l’émetteur est la « fabrication pharmaceutique (C27) ». Au 15 juin 2022, China stock index Co., Ltd. A affiché un ratio P / e statique moyen de 24,79 fois pour l’industrie au cours du dernier mois. Le ratio P / e dilué attribuable au bénéfice net des actionnaires de la société mère avant et après déduction du bénéfice et de la perte non récurrents correspondant au prix d’émission de 14,62 RMB / action en 2021 est 22,98 fois supérieur au ratio P / e statique moyen du marché secondaire des sociétés cotées du même secteur publié par China Securities Index Co., Ltd. Au cours du dernier mois.
Les sociétés cotées en actions a qui se rapprochent de l’activité principale de la société sont Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) , Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) , Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) , Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) , Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) et Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) , calculées sur la base du bénéfice par action en 2021 et du prix moyen des 20 jours de négociation précédant le 15 juin 2022 (inclusivement), le rapport prix / bénéfice statique
Les 20 premiers bénéfices par action au 15 juin 2022
Code des valeurs mobilières titre abrégé prix moyen du jour de négociation (y compris le jour) (2021) (X)
(yuan / action) (yuan / action)
Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) .sz Beijing Sl Pharmaceutical Co.Ltd(002038) 9,84 0,22 44,64
Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) .sz Zhuhai Rundu Pharmaceutical Co.Ltd(002923) 20,27 0,52 38,63
Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) .sz Zhejiang Anglikang Pharmaceutical Co.Ltd(002940) 39.12 1.12 34.80
Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) .sh Chengdu Easton Bio Pharmaceuticals Co.Ltd(688513) 50,82 1,14 44,52
Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) .sh Youcare Pharmaceutical Group Co.Ltd(688658) 18.61 1.13 16.41
Moyenne 35,80
Source des données: wind, données au 15 juin 2022 (t – 4).
Note 1: toute différence dans le calcul des chiffres ci – dessus est due à l’arrondissement de deux décimales.
Note 2: bénéfice par action en 2021 (moins élevé avant et après déduction du résultat non récurrent) = bénéfice net attribuable à la mère en 2021 (moins élevé avant et après déduction du résultat non récurrent) / total des capitaux propres à la date t – 4.
Note 3 Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189)
Le ratio P / e correspondant au prix d’émission est inférieur au ratio P / e statique moyen de l’industrie au cours du dernier mois publié par China Securities index Co., Ltd. Et inférieur au ratio P / e statique moyen de la société comparable en 2021, mais il existe encore un risque de perte pour les nouveaux investisseurs en actions en raison de la baisse future du prix des actions de l’émetteur. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent l’attention des investisseurs sur les risques d’investissement, évaluent soigneusement la rationalité des prix d’émission et prennent des décisions d’investissement rationnelles.
6. Attirer l’attention des investisseurs sur la différence entre le prix d’émission et le prix coté par les investisseurs hors ligne. Voir le même journal pour plus de détails sur le prix coté par les investisseurs hors ligne dans le Shanghai Securities Journal, China Securities Journal, Securities Times et Securities Daily, ainsi que le site Web de La Bourse de Shanghai. http://www.sse.com.cn. Annonce de l’offre publique initiale d’actions de Beijing Fuyuan Pharmaceutical Co., Ltd.
7. L’offre est soumise au principe de la tarification axée sur le marché. Au stade de l’enquête préliminaire, l’investisseur institutionnel hors réseau fait une offre fondée sur l’intention réelle de souscription. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient et déterminent le prix d’émission en fonction des résultats de l’enquête préliminaire et en tenant pleinement compte de l’industrie dans laquelle l’émetteur est situé, de la situation du marché, du niveau d’évaluation des sociétés cotées dans la même industrie, de la demande de fonds collectés et du risque de souscription. Tout investisseur qui participe à la souscription est réputé avoir accepté le prix d’émission. En cas d’objection à la méthode de prix d’émission et au prix d’émission, il est recommandé de ne pas participer à l’émission.
8. Il est possible que cette émission comporte un risque de chute du prix d’émission après l’inscription. Les investisseurs devraient accorder une attention suffisante aux facteurs de risque liés à la marchandisation des prix, comprendre que les actions peuvent tomber en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer efficacement la sensibilisation aux risques, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Les organismes de réglementation, les émetteurs et les organismes de recommandation (souscripteurs principaux) ne peuvent pas garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
9. Sur la base du prix d’émission actuel de 14,62 RMB / action et de l’émission de 120 millions d’actions, le montant total des fonds collectés est estimé à 175,44 millions de RMB. Après déduction des frais d’émission de 118480 188,68 RMB (à l’exclusion de la taxe sur la valeur ajoutée), le Montant net des fonds collectés est estimé à 1635919811,32 RMB. L’émission comporte des risques liés à l’augmentation substantielle de l’échelle de l’actif net résultant de l’obtention des fonds collectés, ce qui a une incidence importante sur le mode de production et d’exploitation de l’émetteur, la capacité de gestion opérationnelle et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires.
10. Les investisseurs hors ligne et en ligne ne sont pas tenus de payer les fonds de souscription lors de la souscription. Pour l’émission et l’abonnement, tout objet de placement ne peut choisir qu’une seule méthode d’abonnement hors ligne ou en ligne, et tous les objets de placement participant à la cotation hors ligne, à l’abonnement et à l’abonnement ne peuvent plus participer à l’abonnement en ligne; Un seul investisseur ne peut utiliser qu’un seul compte qualifié pour la souscription et toute souscription contraire aux dispositions ci – dessus est nulle et non avenue.
Les investisseurs en ligne devraient exprimer leur intention de souscription de manière indépendante et ne devraient pas autoriser une société de valeurs mobilières à souscrire de nouvelles actions en leur nom. 11. Après avoir obtenu la distribution et la vente, l’investisseur doit payer le capital de souscription en totalité et à temps. Les investisseurs en ligne ne sont pas autorisés à participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations de sociétés convertibles et d’obligations de sociétés convertibles dans un délai de six mois en cas de défaut de paiement intégral après avoir remporté trois fois la signature au cours d’une période continue de 12 mois.
12. Une fois l’émission terminée, l’inscription publique à la Bourse de Shanghai ne peut être effectuée qu’avec l’approbation de la Bourse de Shanghai. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions émises ne seront pas cotées et l’émetteur les retournera aux investisseurs participant à la souscription en ligne au prix d’émission majoré des intérêts sur les dépôts bancaires au cours de la même période.
13. L’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait que les investisseurs doivent adhérer à l’idée d’investissement de valeur pour participer à la souscription de cette émission. Nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’émetteur et qui souhaitent partager les résultats de croissance de l’émetteur participeront à la souscription.
14. L’annonce spéciale sur le risque d’investissement ne garantit pas la divulgation de tous les risques d’investissement de l’émission. Il est recommandé aux investisseurs de bien comprendre les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques qu’il comporte, d’évaluer rationnellement leur capacité de tolérance au risque et de prendre des décisions indépendantes sur la participation ou non à l’émission et à la souscription en fonction de leur force économique et de leur expérience d’investissement.
15. Toutes les actions de l’émetteur sont négociables. Pour la période de vente limitée des actions avant l’émission, voir la lettre d’intention pour plus de détails sur l’engagement de limitation des ventes et l’Arrangement de limitation des ventes. L’Arrangement de limitation des ventes ci – dessus est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés conformément aux lois et règlements pertinents en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de la gestion opérationnelle.
16. Les investisseurs sont invités à prêter attention aux risques et l’émetteur et l’institution de recommandation (souscripteur principal) négocient des mesures de suspension de l’émission dans les cas suivants:
Après l’abonnement hors ligne, le montant total réel de l’abonnement de l’objet de distribution pour lequel le prix effectif est coté est inférieur au montant initial de l’émission hors ligne;
Si la souscription en ligne est insuffisante et que la partie insuffisante de la souscription n’est pas entièrement souscrite par les investisseurs hors ligne après le rappel de la souscription en ligne;
Le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs hors ligne et en ligne est inférieur à 70% du montant de l’offre publique;
L’émetteur a une incidence sur l’émission en cours en raison d’événements importants survenus après l’émission;
La csrc émet des titres
