Nom abrégé du stock: Iray Technology Company Limited(688301) Code du stock: Iray Technology Company Limited(688301) Iray Technology Company Limited(688301)
(room 202, Floor 2, Building 9, No. 590, Ruiqing Road, Pudong New District, Shanghai)
Émission d’obligations convertibles de sociétés à des objets non spécifiques
Prospectus (projet de déclaration)
Promoteur (souscripteur principal)
(27 / F and 28 / F, Building 2, Guomao Building, No. 1 Jianguomenwai Street, Chaoyang District, Beijing)
Juin 2012
Déclaration
La société et tous les administrateurs, superviseurs et cadres supérieurs s’engagent à ce que le prospectus et les autres documents d’information divulgués soient exempts de faux documents, de déclarations trompeuses ou d’omissions importantes et assument les responsabilités juridiques correspondantes en ce qui concerne leur authenticité, leur exactitude et leur exhaustivité.
La personne responsable de la société, la personne responsable de la comptabilité et la personne responsable de l’institution comptable garantissent l’authenticité et l’exhaustivité des informations financières et comptables contenues dans le prospectus.
Aucune décision ou opinion prise par la c
Tout investisseur qui détient les obligations par souscription, négociation, transfert, succession ou par d’autres moyens légaux est réputé avoir accepté l’Accord de fiducie, les règles de l’Assemblée des détenteurs d’obligations et d’autres accords pertinents sur les droits et obligations de l’émetteur, des détenteurs d’obligations, des administrateurs d’obligations et d’autres sujets dans le présent prospectus.
Conformément aux dispositions de la loi sur les valeurs mobilières, l’émetteur est responsable des modifications apportées aux opérations et aux revenus de l’émetteur après l’émission des valeurs mobilières conformément à la loi. Les investisseurs jugent la valeur de l’investissement de l’émetteur de leur propre chef, prennent des décisions d’investissement de leur propre chef et assument eux – mêmes les risques d’investissement découlant de l’évolution des opérations et des revenus de l’émetteur ou du prix des titres après l’émission des titres conformément à la loi.
Conseils sur les questions importantes
En particulier, la société invite les investisseurs à prêter attention aux questions importantes ou aux facteurs de risque suivants et à lire attentivement les sections du prospectus relatives aux facteurs de risque. Risque que les obligations convertibles détenues par les investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration ne puissent pas être converties en actions
La société est une société cotée en bourse du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Les investisseurs qui émettent des obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques et qui participent à la conversion d’obligations convertibles en actions doivent satisfaire aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie. Si les détenteurs d’obligations convertibles ne satisfont pas aux exigences de gestion de l’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, les détenteurs d’obligations convertibles ne seront pas en mesure de convertir leurs obligations convertibles en actions de la société. Les conditions de remboursement sont fixées pour les obligations convertibles émises par la société, y compris les conditions de remboursement à l’échéance et les conditions de remboursement conditionnel. Le prix de remboursement à l’échéance est déterminé par le Conseil d’administration autorisé par l’Assemblée générale des actionnaires (ou la personne autorisée par le Conseil d’administration) en consultation avec l’institution de recommandation (souscripteur principal) en fonction de la situation du marché au moment de l’émission. Le prix de remboursement conditionnel est la valeur nominale plus les intérêts courus pour la période en cours. Si les détenteurs d’obligations convertibles de la société ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions de scitech innovation, compte tenu du fait que les obligations convertibles qu’ils détiennent ne peuvent pas être converties en actions de la société, si le prix de remboursement déterminé par la société conformément aux conditions de remboursement convenues à l’avance est inférieur au prix (ou au coût) de l’investisseur pour obtenir des obligations convertibles, l’investisseur risque de subir une perte en raison du prix de remboursement inférieur. Cote de crédit des obligations de sociétés convertibles émises par la société
Les obligations de sociétés convertibles ont été notées par Dongfang Jincheng. Selon le rapport de notation de crédit de Iray Technology Company Limited(688301) émis par Dongfang Jincheng sur l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques (Dongfang Jincheng Bond Rating Zi [2022] No 0249), la cote de crédit de l’émetteur principal est AA, et les perspectives de notation sont stables. La
Après la cotation des obligations convertibles émises par la société, Dongfang Jincheng effectuera une notation de suivi au moins une fois par an. Aucune garantie n’est fournie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles par la société.
Il n’y a pas de garantie pour l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets spécifiques. L’attention des investisseurs est attirée sur le risque d’encaissement des obligations convertibles en raison de l’absence de garantie. La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants (i) risque de baisse des prix des produits
Avant 2010, la technologie et le marché mondiaux des détecteurs de rayons X numériques étaient essentiellement monopolisés par des géants étrangers. Le prix unitaire des détecteurs de rayons X était jusqu’à plusieurs centaines de milliers de yuans. En raison du coût élevé des pièces de base, le prix de vente des appareils d’imagerie médicale à rayons X était très élevé. Depuis 2011, avec le développement réussi de détecteurs de rayons X numériques et la substitution et l’industrialisation des importations par des fabricants chinois représentés par l’entreprise, la concurrence sur le marché de l’industrie s’est intensifiée et les prix des produits ont continué de baisser dans le monde entier. Au cours de la période considérée, le prix moyen des détecteurs de rayons X numériques de l’entreprise a montré une tendance à la baisse, principalement en raison des raisons suivantes: premièrement, la structure des produits de l’entreprise est encore enrichie. Parmi les produits vendus, les détecteurs de petite et moyenne taille, tels que les détecteurs dentaires, industriels, de type C, gastro – intestinaux, etc., ont progressivement complété l’importation des clients, et le volume des ventes a augmenté rapidement, ce qui a entraîné une baisse du prix moyen des produits; Deuxièmement, l’entreprise participe activement à la concurrence sur le marché mondial, ajuste activement les prix de vente des produits et prend rapidement des parts de marché par le biais de « prix contre volume ». Au cours de la période considérée, les expéditions de l’émetteur ont continué d’augmenter; Troisièmement, en raison de l’augmentation annuelle des investissements dans la recherche et le développement, de l’accélération de la vitesse d’itération des produits, de l’introduction de nouveaux produits et de la mise à jour itérative des anciens produits, dans une certaine mesure, les prix des anciens produits ont diminué; Quatrièmement, sous l’impulsion de la mise en place d’un système de services médicaux et d’assurance médicale à plusieurs niveaux couvrant les résidents urbains et ruraux, le processus de localisation des équipements médicaux et de leurs pièces de base s’est accéléré, ce qui a entraîné une baisse progressive des prix afin de répondre à la tendance nationale à L’inclusion médicale.
Au cours de la période considérée, le prix moyen des principaux produits de la société a diminué dans une certaine mesure, la marge bénéficiaire brute des principales activités de la société étant respectivement de 49,93%, 52,31%, 56,89% et 59,07%, ce qui a eu peu d’effet sur la marge bénéficiaire brute. À l’avenir, si l’entreprise n’est pas en mesure de réduire les coûts grâce à une série de mesures telles que la production à grande échelle, l’amélioration du rendement de la production et la localisation de la chaîne industrielle en amont, ou si elle n’est pas en mesure de réaliser en temps opportun la mise en page de produits différenciés et à haute valeur ajoutée, ou si le prix des produits diminue plus que prévu, l’entreprise sera probablement confrontée au risque que la baisse du taux de profit brut causée par la baisse du prix des produits affecte la rentabilité. Risque d’approvisionnement partiel en matières premières
L’entreprise se concentre sur la recherche, le développement, la production et la vente de détecteurs de rayons X numériques. L’achat de certaines matières premières clés telles que CMOS sensor, Chip et Iodure de césium est relativement concentré, et la proportion d’achat à l’étranger est supérieure à 20%. La concentration relative des fournisseurs est bénéfique pour assurer la fiabilité et la stabilité de la qualité des matières premières, contrôler raisonnablement les coûts d’achat et répondre à la demande de personnalisation élevée. Dans le cas où l’achat de certaines matières premières clés est centralisé, si les principaux fournisseurs de l’entreprise sont interrompus et que la qualité des produits diminue pour des raisons imprévues, il est encore possible que les fournisseurs ne fournissent pas en temps opportun, ce qui aura un impact négatif sur la production et l’exploitation normales de l’entreprise.
Risque de rattrapage ou de remplacement de la technologie
L’entreprise est située dans l’industrie de la fabrication de détecteurs de rayons X numériques, qui appartient à l’industrie de la fabrication d’équipements haut de gamme. Il s’agit d’une industrie à forte intensité technologique. Les projets de recherche et de développement pertinents comprennent l’application complète de connaissances scientifiques et technologiques et d’ingénierie telles que la physique, l’optique, la microélectronique, La science des matériaux, la médecine clinique, la science des logiciels, etc., avec les caractéristiques d’un investissement important dans la recherche et le développement, d’un long cycle de recherche et de développement
À l’heure actuelle, les quatre principales technologies de détection de l’entreprise, à savoir le silicium amorphe, l’igzo, la flexibilité et le CMOS, s’appliquent à différents scénarios d’application finale. Il existe un certain degré de substitution entre les technologies de détection, mais aucune technologie ne peut couvrir la plupart des scénarios d’application.
Si de nouvelles technologies révolutionnaires se produisent à l’avenir et que l’entreprise ne répond pas en temps opportun à la tendance itérative des nouvelles technologies ou ne répond pas à la demande du marché pour la mise à niveau technologique, le risque que la technologie de l’entreprise soit dépassée ou remplacée peut entraîner un impact négatif sur les résultats d’Exploitation futurs de l’entreprise. Contrôle conjoint des risques
Les contrôleurs effectifs communs de la société sont tieer Gu, chengbin Qiu, Cao HONGGUANG et Yang Weizhen. À l’heure actuelle, la proportion des droits de vote des quatre personnes susmentionnées est de 40,83%; En supposant que toutes les obligations convertibles émises soient converties en actions, les quatre personnes susmentionnées demeurent les contrôleurs effectifs conjoints de la société.
Tieer Gu, chengbin Qiu, Cao HONGGUANG et Yang Weizhen sont les fondateurs et les partenaires étroits de l’entreprise. Les quatre personnes susmentionnées ont signé l’Accord d’action concertée et l’accord complémentaire à l’Accord d’action concertée, qui prévoient une action concertée dans le traitement de toutes les questions relatives à l’exploitation, à la gestion, au contrôle, à la restructuration et à toutes les questions connexes de la société, ainsi qu’un mécanisme de Règlement en cas de divergence d’opinion ou de différend. Entre – temps, la société a amélioré sa structure de gouvernance d’entreprise en élaborant et en mettant en œuvre le règlement intérieur des « trois conseils d’administration », le système de travail des administrateurs indépendants et le système de travail des comités spéciaux du Conseil d’administration.
L’émetteur a mis en place le système de contrôle interne pertinent et le Contrôleur effectif de l’émetteur a signé la lettre d’engagement visant à éviter la concurrence horizontale et d’autres documents juridiques pertinents afin de s’assurer que l’émetteur n’a pas de conflits d’intérêts avec d’autres entreprises contrôlées par le Contrôleur effectif en ce qui concerne La prise de décisions importantes, l’exploitation et la gestion. Au cours de la période considérée, les quatre contrôleurs effectifs se sont acquittés de leurs obligations de diligence raisonnable en allouant du temps et des efforts en fonction de leur poste à l’émetteur.
Si tieer Gu, chengbin Qiu, Cao HONGGUANG et Yang Weizhen sont en désaccord important sur la décision d’exploitation de l’entreprise ou d’autres aspects à l’avenir, l’Accord d’action concertée entre les quatre personnes susmentionnées ne sera pas mis en œuvre efficacement; Le retrait de l’un ou l’autre des co – contrôleurs pour des raisons particulières ou l’incapacité de participer au co – contrôle pour des raisons particulières peuvent modifier le modèle de co – contrôle existant. Le changement de contrôle conjoint ci – dessus aura une incidence sur la stabilité du droit de contrôle existant de la société, ou si le système de contrôle interne pertinent de l’émetteur et les documents juridiques pertinents signés par le Contrôleur effectif ne sont pas effectivement mis en œuvre, si d’autres sociétés contrôlées par le Contrôleur effectif sont en conflit d’intérêts avec l’émetteur, ou si le Contrôleur effectif n’est pas en mesure d’investir suffisamment de temps et d’énergie dans l’émetteur en raison du développement d’autres sociétés contrôlées par lui, ce qui aura une certaine incidence sur la production et l’exploitation de la société. Risque de ralentissement du développement des entreprises en raison de la baisse de la prospérité de l’industrie
Au cours de la période visée par le rapport, l’échelle d’exploitation de la compagnie a augmenté d’année en année, les expéditions étant respectivement de 11 335, 27 214, 66 963 et 18 371 unités. La tendance mondiale à la mise à niveau numérique des équipements médicaux, l’augmentation de la demande du segment du marché des essais non destructifs industriels et des inspections de sécurité, le transfert de la chaîne industrielle vers la Chine continentale et l’expansion des champs d’application en aval des détecteurs, etc., ont stimulé la demande du marché des détecteurs de rayons X numériques et la prospérité de l’industrie, fournissant un bon environnement extérieur pour le développement rapide de l’entreprise.
À l’avenir, si la baisse de la prospérité de l’industrie entraîne une forte baisse de la demande sur le marché des détecteurs de rayons X numériques, elle limitera dans une certaine mesure le développement rapide de l’entreprise et aura une incidence sur le niveau de profit de l’entreprise. Contre – mesures visant à diluer le rendement au comptant de l’émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques
Les mesures à prendre par la société pour assurer l’utilisation efficace des fonds collectés et prévenir la dilution du rendement au comptant de cette émission sont les suivantes: (i) Renforcer la promotion des projets d’investissement collectés et réaliser les avantages escomptés dès que possible.
La mise en œuvre de ce projet d’investissement dans les fonds collectés par l’émission d’obligations convertibles favorisera l’expansion de la capacité de production avancée de l’entreprise, renforcera la capacité d’approvisionnement, consolidera la position dominante de l’industrie et élargira la part de marché de l’entreprise, améliorera encore l’avantage concurrentiel de l’entreprise et améliorera la capacité de développement durable, ce qui est propice à la réalisation et au maintien des intérêts à long terme des actionnaires. La société accélérera la construction de projets d’investissement, améliorera les résultats d’exploitation et la rentabilité de la société et contribuera à compenser l’dilution du rendement au comptant des actionnaires par cette émission. Normaliser l’utilisation et la gestion des fonds collectés afin d’assurer une utilisation rationnelle, normalisée et efficace des fonds collectés.
Afin de normaliser la gestion et l’utilisation des fonds collectés et d’améliorer l’efficacité de l’utilisation des fonds, la société a formulé et amélioré le système de gestion des fonds collectés de la société conformément au droit des sociétés, au droit des valeurs mobilières, aux règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la Bourse de Shanghai et à d’autres lois et règlements pertinents, ainsi qu’à la situation réelle de la société, et a précisé que la société adopte un système de stockage de compte spécial pour les fonds collectés. Afin de faciliter la gestion et l’utilisation des fonds collectés et de superviser leur utilisation. Le Conseil d’administration de la société normalisera la gestion des fonds collectés en stricte conformité avec les lois et règlements pertinents et les exigences du système de gestion de l’utilisation des fonds collectés par la société afin d’assurer une utilisation sûre des fonds. Améliorer continuellement le niveau de gouvernance d’entreprise et fournir une garantie institutionnelle pour le développement de l’entreprise
La société se conformera strictement aux exigences du droit des sociétés, du droit des valeurs mobilières, des règles de cotation des actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie de la Bourse de Shanghai et d’autres lois, règlements et documents normatifs, améliorera continuellement la structure de gouvernance d’entreprise et veillera à ce que les actionnaires puissent exercer pleinement leurs droits; Veiller à ce que le Conseil d’administration puisse exercer ses pouvoirs et prendre des décisions scientifiques, rapides et prudentes conformément aux lois, règlements et statuts; Veiller à ce que les administrateurs indépendants puissent s’acquitter sérieusement de leurs fonctions et protéger les intérêts généraux de la société, en particulier les droits et intérêts légitimes des actionnaires minoritaires; Veiller à ce que le Conseil des autorités de surveillance puisse exercer de manière indépendante et efficace les pouvoirs de surveillance et d’inspection des administrateurs, des dirigeants et des autres cadres supérieurs ainsi que des finances de la société; Fournir une garantie institutionnelle pour le développement de l’entreprise. L’entreprise renforcera encore la gestion opérationnelle et le contrôle interne de l’entreprise, améliorera l’efficacité opérationnelle quotidienne de l’entreprise, réduira les coûts d’exploitation de l’entreprise, contrôlera pleinement et efficacement les risques d’exploitation et de gestion de l’entreprise et améliorera l’efficacité opérationnelle globale. Maintenir une politique stable de rendement des actionnaires
Conformément à l’avis sur la poursuite de la mise en œuvre des questions relatives aux dividendes en espèces des sociétés cotées et aux lignes directrices sur la surveillance des sociétés cotées No 3 – dividendes en espèces des sociétés cotées, la société a formulé et amélioré les dispositions pertinentes des Statuts relatives à la distribution des bénéfices. Les statuts de la société précisent les politiques spécifiques de distribution des bénéfices, les procédures de prise de décisions, les principes de divulgation et d’ajustement de l’information, les conditions de mise en œuvre et la proportion de distribution des dividendes en espèces. Après cette émission d’obligations convertibles, la société continuera d’écouter largement les opinions et les suggestions des investisseurs, en particulier des petits et moyens investisseurs, sur la politique de distribution des bénéfices de la société, d’améliorer encore le mécanisme de rendement des actionnaires de la société et de protéger efficacement les droits et intérêts légitimes des investisseurs.
Table des matières
Déclaration… 1 conseils sur les questions importantes… 2. Les obligations convertibles détenues par les investisseurs qui ne satisfont pas aux exigences d’adéquation des investisseurs en actions du Conseil d’administration de la science et de la technologie ne peuvent pas:
Risque de conversion… (2)
Cote de crédit des obligations de sociétés convertibles émises par la société (2)
Aucune garantie n’est fournie pour l’émission actuelle d’obligations convertibles de sociétés par la société. (2)
La société attire particulièrement l’attention des investisseurs sur les risques suivants: 3
Émission d’obligations de sociétés convertibles à des objets non spécifiques
